يوم الخميس، قام أحد المحللين لدى Craig-Hallum بزيادة السعر المستهدف لأسهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA) إلى 165 دولارًا من 125 دولارًا، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب تقرير أرباح NVIDIA الأخير، والذي تجاوز التوقعات.
على الرغم من انخفاض الأرباح في فترة ما بعد التداول بعد ساعات العمل، يعتقد المحلل أن السوق قد يكون يقلل من قيمة توقعات الشركة، لا سيما مع التحول القادم من خط إنتاج هوبر إلى جيل بلاكويل الجديد.
من المتوقع أن تتعزز مبيعات NVIDIA في الربع الرابع من العام من خلال طرح Blackwell، حيث أظهر طراز GB200 طلبًا قويًا. ويتوقع المحلل أن يساهم Blackwell بعدة مليارات من الدولارات في إيرادات الربع الرابع.
وبينما تؤدي الأجيال الجديدة عادةً إلى انخفاض في مبيعات المنتجات الأقدم، يتوقع المحلل أن يستمر خط هوبر في تحقيق طلب قوي لبعض الوقت، مما يكمل زيادة بلاكويل.
وقد تم تحديث النموذج المالي لشركة NVIDIA ليعكس توقعات مبيعات أعلى للربع الرابع، حيث تبلغ التقديرات الآن حوالي 37 مليار دولار، بزيادة عن التوقعات السابقة البالغة 33 مليار دولار.
وقد أدت هذه الزيادة في المبيعات المتوقعة أيضًا إلى مراجعات تصاعدية لتقديرات ربحية السهم للسنتين الماليتين 2026 و2027، مما يوفر الأساس للسعر المستهدف الجديد البالغ 165 دولارًا.
يؤكد تعليق المحللين على توقعاتهم بأن الانتقال من هوبر إلى بلاكويل سيكون عاملاً رئيسياً مؤثراً على المبيعات في الربع الأخير من السنة المالية 2025.
سيكتسب السوق المزيد من الوضوح بشأن زيادة بلاكويل خلال الربعين أو الثلاثة أرباع القادمة. وفقًا للمحلل، فإن الطلب القوي على الجيل الجديد من NVIDIA مقيد في المقام الأول بتوافر العرض.
باختصار، يحافظ كريج-هالوم على نظرة مستقبلية إيجابية تجاه NVIDIA، مشيرًا إلى نمو المبيعات المحتمل من جيل Blackwell كمحرك مهم للأداء المالي للشركة، مما أدى إلى رفع السعر المستهدف والتصنيف المستمر للشراء.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة NVIDIA Corporation محط أنظار العديد من شركات التحليل بعد أدائها المالي القوي. أعلنت شركة التكنولوجيا العملاقة عن تحقيق إيرادات قياسية بلغت 30 مليار دولار، مدفوعة إلى حد كبير بالطلب على منصات الحوسبة Hopper وGPU الخاصة بها. وتتوقع الشركة أن تبلغ إيراداتها في الربع الثالث 32.5 مليار دولار، مدعومة بالنمو المتوقع في بنية هوبر ومنتجات Blackwell.
قامت شركة Truist Securities برفع السعر المستهدف لشركة NVIDIA إلى 148 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء، في حين أيدت شركة Rosenblatt Securities تصنيف الشراء مع هدف 200 دولار. رفعت Baird هدفها إلى 150 دولارًا، مسلطةً الضوء على إمكانية نمو إيرادات NVIDIA، ورفعت Needham السعر المستهدف إلى 145 دولارًا في ضوء النتائج المالية القوية التي حققتها NVIDIA.
على الرغم من المخاوف بشأن توقعات هامش الربح الإجمالي لشركة NVIDIA بسبب الانتقال إلى وحدة معالجة الرسومات "Blackwell"، حافظت شركة Summit Insights على تصنيفها للشراء. وتتوقع الشركة حل هذه التحديات بحلول أوائل عام 2025. هذه من بين التطورات الأخيرة في شركة NVIDIA Corporation.
InvestingPro Insights
في أعقاب تقرير الأرباح الأخير والتوقعات المتفائلة بشأن انتقال NVIDIA (NASDAQ:NVDA) إلى جيل Blackwell، تسلط بيانات InvestingPro الضوء على العديد من المقاييس الرئيسية التي قد تهم المستثمرين. تفتخر NVIDIA برسملة سوقية كبيرة تبلغ 3090.0 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في الصناعة. بلغت نسبة نمو إيرادات الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2025 نسبة 208.27% مثيرة للإعجاب، مما يشير إلى توسع قوي في الأعمال. علاوة على ذلك، وبهامش ربح إجمالي يبلغ 75.29%، تُظهر NVIDIA قدرتها على الحفاظ على الربحية.
تقدم شركة InvestingPro نصائح InvestingPro رؤى إضافية، مشيرةً إلى أن NVIDIA لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى حالة مالية صحية. كما يتوقع المحللون أيضًا نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتماشى مع الأداء الأخير للشركة وتوقعات السوق لجيل بلاكويل. بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الصحة المالية لشركة NVIDIA وإمكانات السوق، هناك أكثر من 19 نصيحة إضافية متاحة من InvestingPro، بما في ذلك تحليل مضاعفات التقييم وتحركات أسعار الأسهم. يمكن العثور على هذه النصائح، إلى جانب البيانات في الوقت الفعلي، على صفحة NVIDIA المخصصة لـ InvestingPro على https://www.investing.com/pro/NVDA.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها