أبقى بنك أوف أميركا للأوراق المالية على تصنيف الشراء على سهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA) مع سعر مستهدف عند 165.00 دولار. وأقرت الشركة بالعديد من التحديات التي تواجه NVIDIA على المدى القريب، بما في ذلك القضايا الأساسية مثل تأخير منتج Blackwell وضغط الهامش الإجمالي.
تتعامل NVIDIA مع المخاوف التنظيمية مع تحقيق محتمل من وزارة العدل، والمنافسة في السوق، والأسئلة المتعلقة بتسييل الذكاء الاصطناعي، والنفقات الرأسمالية السحابية. كما يمكن أن تؤثر عوامل السوق مثل ضعف موسمية شهر سبتمبر، وتقلب أسعار الفائدة، والانتخابات القادمة على أداء السهم.
على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، يرى بنك أوف أميركا للأوراق المالية أن الوضع الحالي يمثل فرصة شراء محتملة. يتم تداول سهم NVIDIA عند حوالي 27 ضعف معدل السعر إلى الأرباح (PE) للسنة المالية 25، وهو أدنى ربع من تقييمها على مدى السنوات الخمس الماضية، حيث يبلغ متوسط السعر إلى الأرباح 36 ضعفًا لمعدل السعر إلى الأرباح (PE).
وتشير الشركة إلى أن مفتاح التعافي الأساسي لشركة NVIDIA سيتوقف على الأرجح على نقاط بيانات سلسلة التوريد التي ستظهر خلال الأسابيع المقبلة، والتي من شأنها أن تؤكد جاهزية شحنات منتجات Blackwell الجديدة.
تشمل التحديات الأخيرة التي واجهتها NVIDIA التأخير في إصدار منتج Blackwell، والذي كان مصدر قلق للمستثمرين. كما تواجه الشركة أيضًا ضغوطًا على هوامشها الإجمالية، والتي تقيس الفرق بين الإيرادات وتكلفة البضائع المباعة، مقسومة على الإيرادات. وقد يؤثر هذا الضغط على الربحية.
يضيف التحقيق المحتمل من قبل وزارة العدل الأمريكية طبقة من التدقيق التنظيمي لعمليات NVIDIA. وعلاوة على ذلك، تواجه NVIDIA مشاكل في التصورات، مثل كيفية استمرارها في المنافسة في السوق، واستراتيجياتها لتحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي، وكيفية التعامل مع النفقات الرأسمالية السحابية.
كما أن عوامل السوق تلعب دورًا أيضًا، حيث عادةً ما يكون شهر سبتمبر شهرًا أضعف بالنسبة لأداء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، قد يساهم ارتفاع أسعار الفائدة وحالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات في تقلبات السهم. ومع ذلك، يرى بنك أوف أميركا للأوراق المالية أن هذه العوامل قد تخلق نقطة دخول أكثر جاذبية للمستثمرين. وتتوقف توقعات الشركة على توقع تحديثات إيجابية لسلسلة التوريد فيما يتعلق بمنتج Blackwell الخاص بشركة NVIDIA، مما قد يشير إلى حدوث تحول في الشركة.
تواجه شركة Intel Corporation تخفيضًا في تصنيفها من مجموعة Erste Group بسبب زيادة المنافسة من شركة Advanced Micro Devices (AMD) في سوق وحدات المعالجة المركزية. ويأتي هذا التطور في الوقت الذي تواجه فيه صناعة أشباه الموصلات بيئة ديناميكية، حيث تتخطى شركتا AMD وNVIDIA الحدود التكنولوجية.
في الوقت نفسه، شهدت شركة NVIDIA، وهي شركة رائدة في مجال صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي، انخفاضًا تاريخيًا في القيمة السوقية، وهي الآن قيد التحقيق من قبل وزارة العدل الأمريكية بشأن ممارسات محتملة لمكافحة الاحتكار. على الرغم من هذه الانتكاسات، رفع المحللون متوسط تقديراتهم لصافي الدخل السنوي لشركة NVIDIA حتى يناير 2025 إلى 70.35 مليار دولار.
InvestingPro Insights
في الوقت الذي تواجه فيه NVIDIA (NASDAQ:NVDA) عددًا لا يحصى من التحديات وتصنيف الشراء من BofA Securities، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في السهم. وتتمتع NVIDIA بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى حالة مالية صحية للغاية، وهو ما قد يطمئن المستثمرين بشأن القوة الأساسية للشركة في ظل التحديات الحالية. كما أن المحللين متفائلون أيضًا بشأن مستقبل NVIDIA، حيث يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي ومراجعة أرباحهم بالزيادة للفترة القادمة، كما يتضح من 29 مراجعة حديثة للمحللين. تتماشى هذه النظرة المستقبلية مع وجهة نظر بنك أوف أميركا للأوراق المالية بأن جاهزية شحنات منتجات بلاكويل الجديدة يمكن أن تكون عاملاً محوريًا في تعافي NVIDIA.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء كذلك على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لشركة NVIDIA، مما يشير إلى أنه على الرغم من ضغوط هامش الربح الإجمالي، لا تزال ربحية الشركة قوية. بالإضافة إلى ذلك، تُعد NVIDIA لاعبًا بارزًا في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. قد يوفر هذا المركز في السوق ل NVIDIA ميزة تنافسية في ظل الرياح المعاكسة الحالية. بالنسبة للراغبين في استكشاف المزيد حول الصحة المالية لشركة NVIDIA وإمكانات السوق، يقدم InvestingPro رؤى ونصائح إضافية، مع ما مجموعه 22 نصيحة مدرجة لشركة NVIDIA، والتي يمكن العثور عليها في InvestingPro.
قد يجد المستثمرون هذه الأفكار ذات أهمية خاصة بالنظر إلى الأداء الأخير للسهم وتقييم بنك أوف أميركا للأوراق المالية. في حين أن الشركة تواجه عقبات على المدى القصير، إلا أن بيانات InvestingPro تؤكد على إمكانية سهم NVIDIA كفرصة استثمارية طويلة الأجل.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها