يوم الثلاثاء، شهدت شركة Baker Hughes (NASDAQ:BKR)، وهي لاعب رئيسي في صناعة خدمات حقول النفط، تخفيضًا في تصنيف أسهمها من "شراء" إلى "بيع" من قبل CFRA، وهي شركة بارزة لأبحاث السوق. كما تم تخفيض السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 30.00 دولار من الهدف السابق البالغ 43.00 دولار.
يُعزى التخفيض إلى إعادة تقييم الأرباح المتوقعة للشركة وظروف الصناعة. قامت CFRA بتعديل هدفها لمدة 12 شهرًا لشركة Baker Hughes إلى 30 دولارًا، بانخفاض قدره 13 دولارًا عن الهدف السابق، بناءً على مضاعف 7.5 مرة لقيمة المؤسسة إلى EBITDA المتوقعة لعام 2025. هذا التقييم أقل من المتوسط التاريخي المستقبلي لشركة Baker Hughes. بالإضافة إلى ذلك، خفضت CFRA تقديرها لربحية السهم (EPS) لعام 2024 بمقدار 0.03 دولار إلى 2.21 دولار ولعام 2025 بمقدار 0.34 دولار إلى 2.43 دولار.
تتأثر نظرة شركة أبحاث السوق بوجهة نظر محافظة حول نمو النفقات الرأسمالية في قطاع التنقيب، والتي من المتوقع أن تزيد بنسبة 3% إلى 4% فقط في عامي 2024 و2025. وهذا أقل بكثير من النمو الذي تجاوز 10% خلال السنوات الأولى من طفرة النفط الصخري من 2010 إلى 2012.
تشير CFRA إلى أن قطاع خدمات حقول النفط قد يتأثر بإعطاء شركات النفط الأولوية لعوائد المساهمين على الاستثمار في التطوير، إلى جانب النمو الاقتصادي المتواضع في الصين الذي قد يؤثر على أسعار النفط الخام.
يشير تحليل CFRA إلى أنه إذا كانت البيئة الاقتصادية الكلية دون التوقعات، فإن أسهم Baker Hughes، التي كان أداؤها جيدًا نسبيًا منذ بداية العام (انخفاض بنسبة 3% فقط مقارنة بمتوسط انخفاض بنسبة 22% بين الشركات المنافسة)، قد تفقد تقييمها المميز.
يعكس تعليق الشركة مخاوف من أن سهم Baker Hughes قد يواجه تحديات إذا لم تتماشى الصورة الاقتصادية الأوسع والعوامل الخاصة بالصناعة مع التوقعات الأكثر تفاؤلاً.
في أخبار أخرى حديثة، أجرت Baker Hughes تغييرات قيادية مهمة تهدف إلى تعزيز النمو على المدى الطويل وتحسين علاقات العملاء. سيتولى Amerino Gatti منصب نائب الرئيس التنفيذي لقطاع أعمال خدمات ومعدات حقول النفط، بينما تنتقل Maria Claudia Borras إلى دور مسؤول النمو والتجربة الرئيسي. تمت ترقية Muzzamil Khider Ahmed إلى منصب مسؤول الموارد البشرية والثقافة الرئيسي.
كما أبلغت الشركة عن أداء مالي قوي، حيث قام محللون من TD Cowen وBenchmark وBofA Securities وGoldman Sachs وJPMorgan وCiti برفع أهداف الأسهم الخاصة بهم. تم تسليط الضوء على الطلبات القوية المستلمة من Baker Hughes وإمكانات نمو الإيرادات، خاصة في قسم التكنولوجيا الصناعية والطاقة، حيث حصلت الشركة على طلبات بقيمة 6.4 مليار دولار تقريبًا في النصف الأول من عام 2024.
بالإضافة إلى هذه التطورات، زادت Baker Hughes توزيعات الأرباح النقدية الفصلية إلى 0.21 دولار للسهم، مما يدل على الثقة في قدرتها على توليد تدفق نقدي كافٍ. كما تستكشف الشركة تنفيذ حلول الشبكات الصغيرة في حوض بيرميان، بهدف خفض الانبعاثات وتحسين موثوقية الطاقة لمشغلي النفط والغاز.
رؤى InvestingPro
في ضوء التخفيض الأخير من قبل CFRA، من الجدير بالذكر أن Baker Hughes (NASDAQ:BKR) تقدم صورة مختلطة وفقًا لبيانات ونصائح InvestingPro. تتداول الشركة حاليًا بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة تبلغ 19.66، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الباحثين عن قيمة نسبية لنمو الأرباح على المدى القريب. علاوة على ذلك، تم الاعتراف بشركة Baker Hughes للحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 38 عامًا متتاليًا، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 2.49% اعتبارًا من تاريخ آخر توزيع أرباح، مما يشير إلى جاذبية محتملة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
كما تسلط بيانات InvestingPro الضوء على الأداء المالي القوي للشركة مع نمو في الإيرادات بنسبة 16.0% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2023. ويتكمل هذا بنمو قوي في EBITDA بنسبة 18.88% في نفس الفترة، مما قد يشير إلى الكفاءة التشغيلية والربحية. بالإضافة إلى ذلك، قام المحللون بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة، مما يشير إلى نظرة إيجابية على إمكانات أرباح الشركة. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، يقدم InvestingPro ثروة من النصائح الإضافية، مع توفر 20 نصيحة إضافية لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرار استثماري مستنير.
في حين أن تقرير CFRA يرسم صورة حذرة، توفر هذه المقاييس والنصائح من InvestingPro توازنًا قد يكون ذا صلة للمستثمرين الذين ينظرون في سهم Baker Hughes. مع تقدير القيمة العادلة بـ 38.14 دولارًا وفقًا لـ InvestingPro، يبدو أن هناك تناقضًا مع السعر المستهدف الأكثر تشاؤمًا لـ CFRA البالغ 30.00 دولار. يؤكد هذا التباين في التقييم على أهمية النظر في وجهات نظر متعددة عند تقييم فرص الاستثمار في قطاع خدمات حقول النفط المتقلب.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها