في يوم الجمعة، خفض مورغان ستانلي تصنيف سهم FedEx (NYSE:FDX) من "متساوي الوزن" إلى "دون الوزن"، مع تخفيض السعر المستهدف من 215.00 دولار إلى 200.00 دولار.
يشير تحليل الشركة إلى أن ربحية السهم المتوقعة للشركة للسنة المالية 2025 أقل بكثير من التوجيهات التي قدمتها إدارة FedEx، وكذلك تقديرات الإجماع الحالية.
تحافظ الشركة على توقعاتها لربحية سهم FedEx للسنة المالية 2025 عند 15.80 دولار، وهو ما يقل بنحو 25% عن النطاق المتوقع للشركة البالغ 20-21 دولار. يأتي هذا التقييم على الرغم من أن تقديرات الإجماع للسنة المالية قد انخفضت بالفعل بنسبة 4% في الشهر الماضي.
سجلت FedEx أرباحًا قدرها 3.60 دولار في الربع الأول، ووفقًا لتقديرات مورغان ستانلي، ستحتاج الشركة إلى تحقيق ما يقرب من 17 دولار للسهم في الأرباع الثلاثة التالية لتلبية توجيهاتها الخاصة.
يعكس خفض التصنيف المخاوف بشأن قدرة FedEx على سد الفجوة الكبيرة بين تقديرات مورغان ستانلي ومسار الأرباح المطلوب للتوافق مع توجيهات الإدارة.
كانت الشركة قد حافظت سابقًا على تصنيف "متساوي الوزن" بسبب توقع ظهور أكبر المخاطر على التوقعات في الربعين الثاني والثالث من السنة المالية 2025 وكانت تنتظر تحديثات بشأن المراجعة الاستراتيجية لقطاع الشحن الأقل من حمولة الشاحنة (LTL).
أدى حجم النقص في الأرباح في الربع الأول، إلى جانب التباين الكبير بين توقعات مورغان ستانلي ومسار التعافي اللازم لتلبية توقعات الإدارة، إلى استنتاج أن هناك مخاطر أكبر على الأرباح على مدى فترة أطول مما كان متوقعًا في البداية. وقد أدى هذا التقييم الجديد إلى خفض التصنيف إلى "دون الوزن".
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت FedEx عن انخفاض في أرباحها للربع الأول بسبب انخفاض الطلب على خدماتها ذات الأولوية، حيث بلغت ربحية السهم 3.60 دولار، منخفضة من 4.55 دولار في نفس الفترة من العام الماضي.
يأتي هذا في الوقت الذي عدلت فيه BofA Securities السعر المستهدف لسهم FedEx مع الحفاظ على تصنيف "شراء". وأشار محلل الشركة إلى انخفاض الطلب كسبب لخفض تقديرات ربحية السهم للربع بنسبة 9% إلى 4.76 دولار، مع تسليط الضوء أيضًا على مبادرات خفض التكاليف المستمرة لشركة FedEx.
في غضون ذلك، حافظت BMO Capital على تصنيفها "أداء السوق" لشركة FedEx، متوقعة نمو الإيرادات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة وربحية السهم بين 20 و22 دولار للسنة المالية 2025. وعلى الرغم من التحديات على المدى القريب، حافظت Baird على تصنيفها "متفوق الأداء" لشركة FedEx، مشيرة إلى مبادرة توفير DRIVE الخاصة بالشركة كعامل استقرار لوضوح الأرباح.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت FedEx عن احتمال حدوث اضطرابات في الخدمة في لويزيانا بسبب التأثير المتوقع للعاصفة فرانسين. كما استأنفت الشركة خدماتها الدولية ذات الأولوية في أوكرانيا وأعادت خدمات التسليم الدولية من وإلى إسرائيل. توفر هذه التطورات الأخيرة رؤى حول أداء الشركة ومبادراتها الاستراتيجية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها