يوم الجمعة، حافظت شركة Pivotal Research على تصنيف الشراء لأسهم Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI) مع سعر مستهدف ثابت عند 40.00﷼، رغم تحديات السوق الأخيرة بعد إتمام اندماجها مع Liberty. لاحظت الشركة انخفاضًا كبيرًا في سعر سهم الشركة، والذي تعزوه إلى عوامل مختلفة، بما في ذلك الآثار الفنية لإغلاق الاندماج، ونمط الرسم البياني للسهم "السكين الساقط"، وعدم اهتمام عام من المستثمرين، جزئيًا لأن Sirius XM غير مدرجة في أي من المؤشرات الرئيسية.
أشار المحلل إلى أن مستويات التقييم الحالية لـ Sirius XM جذابة، بالنظر إلى الانخفاض الأخير في السهم. يواجه قطاع الراديو عبر الأقمار الصناعية فترة صعبة، مع توقعات استمرار خسارة المشتركين والاعتماد على زيادات الأسعار. ومع ذلك، سلطت Pivotal Research الضوء على قدرات التدفق النقدي الحر القوية لـ Sirius XM وقاعدة عملاء مخلصة ذات دخل أعلى، والتي من المرجح أن تظل مستقرة.
على الرغم من التحديات، أكدت الشركة على إمكانية تحقيق Sirius XM نموًا كبيرًا في التدفق النقدي الحر، مدعومًا بانخفاض النفقات الرأسمالية وزيادات الأسعار القادمة. يشير التحليل إلى أنه بناءً على التوقعات المحافظة، فإن Sirius XM في طريقها لتحقيق أهداف خفض الديون، حيث ستسدد حوالي 2.5 مليار﷼ من صافي الديون بحلول عام 2027 وتخفض الرافعة المالية إلى ثلاثة أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) القابلة للإدارة.
بالإضافة إلى ذلك، تتوقع الشركة أن Sirius XM يمكنها بسهولة مضاعفة توزيعات الأرباح الحالية، مما يؤدي إلى عائد يبلغ حوالي 9%، والذي من شأنه أن يوفر دعمًا كبيرًا للسهم. كما أشارت Pivotal Research إلى قيمة طيف 12.5 ميجاهرتز الخاص بـ Sirius XM، والذي تقوم الشركة بتخليصه للاستخدام الأرضي المحتمل، والمقدر بصافي قيمة حالية تبلغ حوالي 2.5 مليار﷼. قد يكون هذا التقييم محافظًا نظرًا للنشر الناجح للوصول اللاسلكي الثابت من قبل شركات لاسلكية أخرى.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Sirius XM Radio Inc. نشاطًا كبيرًا. أدى الاندماج الكبير للشركة مع شركة تابعة لـ Liberty Media Corporation إلى زيادة كبيرة في السعر المستهدف إلى 32.50﷼، كما عدلته Evercore ISI. كما عدلت Rosenblatt Securities السعر المستهدف لـ Sirius XM Radio، لينتقل من 3.40﷼ إلى 28.00﷼، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. ومع ذلك، قامت Deutsche Bank بمراجعة السعر المستهدف لـ Sirius XM إلى 3.00﷼، مستشهدة بتقديرات أقل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر للشركة.
تأتي هذه التعديلات في الأسعار المستهدفة في أعقاب الاندماج وتقرير أرباح Sirius XM للربع الثاني من عام 2024. كشفت الشركة عن زيادة متتالية بنسبة 8% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وتحسن في الهوامش على أساس سنوي، وزيادة بنسبة 6% في التدفق النقدي الحر عن العام السابق. على الرغم من انخفاض إيرادات المشتركين والإعلانات في قطاع SiriusXM، أبلغت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 2% في قطاع Pandora والمنصات الخارجية.
لتعزيز النمو، نفذت Sirius XM العديد من المبادرات الاستراتيجية، بما في ذلك تجربة بث مجددة، ونموذج تسعير جديد داخل السيارة، وتوسيع معدلات تثبيت 360L، بالإضافة إلى خطط لافتتاح مركز تقني أوروبي.
رؤى InvestingPro
تؤكد البيانات الحديثة من InvestingPro على إمكانات الاستثمار في Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)، بما يتماشى مع موقف Pivotal Research المتفائل. مع قيمة سوقية تبلغ 8.15 مليار﷼ ونسبة سعر إلى الربحية جذابة تبلغ 7.08، والتي تتحسن أكثر إلى 6.08 عند تعديلها للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، يقدم السهم تقييمًا جذابًا. تشير نسبة PEG البالغة 0.45 خلال نفس الفترة إلى أن سعر سهم Sirius XM مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لنمو أرباحها، مما يعزز تصنيف الشراء من Pivotal Research.
علاوة على ذلك، يتضح التزام Sirius XM بعوائد المساهمين، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة تسع سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح ملحوظ يبلغ 4.57%. وهذا يتفق مع توقعات Pivotal Research بأن الشركة يمكنها بسهولة مضاعفة توزيعات الأرباح الحالية. يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن تقييم Sirius XM يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، وهو عامل رئيسي في إمكانات نمو الشركة على الرغم من تحديات المشتركين الأخيرة.
قد يجد المستثمرون أيضًا طمأنينة في ربحية الشركة، مع توقع المحللين للربحية هذا العام وكون الشركة مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. هذه الرؤى، إلى جانب النصائح الإضافية المتاحة على InvestingPro، والتي تشمل 10 نصائح إضافية لـ Sirius XM، يمكن أن توفر نظرة أكثر شمولاً لأولئك الذين يفكرون في الاستثمار في مزود الراديو عبر الأقمار الصناعية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها