أكدت ستيفل يوم الجمعة على تصنيفها "شراء" وسعرها المستهدف البالغ 84.00 دولار لسهم شركة Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS)، على الرغم من إصدار لجنة الأدوية للاستخدام البشري (CHMP) التابعة لوكالة الأدوية الأوروبية رأيًا سلبيًا ثانيًا بشأن عقار الشركة، Syfovre، لعلاج الضمور الجغرافي (GA) في الاتحاد الأوروبي. وأشار المحلل إلى أنه على الرغم من أن قرار الاتحاد الأوروبي كان مخيبًا للآمال، خاصة بالنظر إلى الأداء القوي والطلب على Syfovre في السوق الأمريكية، إلا أنه لم يكن غير متوقع تمامًا.
وفقًا للمحلل، فإن الجهات التنظيمية الأوروبية لا تتراجع عن متطلباتها للحصول على بيانات وظيفية مستقبلية. قررت Apellis عدم إجراء تجارب إضافية من المرحلة الثالثة لإثبات الفوائد الوظيفية في الاتحاد الأوروبي ولكنها ستواصل التركيز على توسيع وجودها في السوق في مناطق أخرى. على الرغم من انتكاسة الاتحاد الأوروبي، لم يتغير تقييم الشركة لـ Apellis حيث تم بالفعل استبعاد مبيعات الاتحاد الأوروبي من توقعاتهم.
كما أشار المحلل إلى أنه تم إجراء تعديلات طفيفة على تقديرات مبيعات Syfovre لمراعاة الرياح المعاكسة المحتملة، مثل التقلبات الموسمية أو زيادة المنافسة، ولكن هذه لا تؤثر على السعر المستهدف. تتمثل استراتيجية الشركة في مواصلة الترويج لـ Syfovre في الولايات المتحدة، حيث توجد سوق كبيرة غير مستغلة تضم حوالي 1.5 مليون مريض بالضمور الجغرافي.
من المتوقع أيضًا أن تركز Apellis Pharmaceuticals على تطوير Empaveli لعلاج اعتلال الكبيبات C3 (C3G) والتهاب الكبيبات الغشائي المنتشر المعقد المناعي (IC-MPGN)، وفقًا لتعليقات المحلل. تعد هذه الجهود جزءًا من مبادرة الشركة الأوسع لتعزيز موقعها في مختلف المجالات العلاجية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Apellis Pharmaceuticals تطورات كبيرة. أبلغت الشركة عن نمو قوي في الربع الثاني من عام 2024، حيث حققت أدويتها SYFOVRE و EMPAVELI إيرادات كبيرة. حقق SYFOVRE أكثر من 0.5 مليار دولار من المبيعات منذ إطلاقه و155 مليون دولار من صافي إيرادات المنتجات في الربع الثاني من عام 2024 وحده. كما ساهم EMPAVELI بشكل كبير بمبيعات بلغت 24.5 مليون دولار.
تلقت Apellis رأيًا سلبيًا نهائيًا من لجنة الأدوية للاستخدام البشري (CHMP) التابعة لوكالة الأدوية الأوروبية (EMA) فيما يتعلق بالموافقة التنظيمية الأوروبية المحتملة لـ pegcetacoplan، مما أدى إلى قيام Mizuho Securities بخفض السعر المستهدف لـ Apellis إلى 39 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف محايد. أدى هذا التطور إلى استبعاد الإيرادات المتوقعة للاتحاد الأوروبي من النموذج المالي لـ Mizuho لـ Apellis.
ومع ذلك، هناك تفاؤل حول عقار الشركة pegcetacoplan، الذي يُسوق باسم Empaveli، بعد النتائج الإيجابية من دراسة VALIANT من المرحلة الثالثة. أظهرت هذه التجربة انخفاضًا كبيرًا بنسبة 68% في البروتين البولي، وهو علامة على تلف الكلى، لدى المرضى المصابين بمرضين نادرين في الكلى.
استجابت شركات التحليل مثل BofA Securities و Baird و Jefferies لهذه التطورات بأهداف أسعار وتصنيفات متنوعة. قامت BofA Securities بمراجعة السعر المستهدف لـ Apellis، وخفضته إلى 61.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف الشراء.
حافظت Baird على تصنيفها "أداء متفوق" وزادت السعر المستهدف للسهم إلى 96 دولار، بينما حافظت Jefferies أيضًا على تصنيف الشراء وزادت السعر المستهدف إلى 82.00 دولار. تؤكد هذه التطورات على المشهد المتطور لشركة Apellis Pharmaceuticals.
رؤى InvestingPro
يبدو أن Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) تمر بمرحلة صعبة، كما يتضح من الرأي السلبي الأخير من وكالة الأدوية الأوروبية. ومع ذلك، وفقًا لنصائح InvestingPro، يتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي، وهو ما يتماشى مع نظرة ستيفل حول أداء الشركة في السوق الأمريكية. يمكن أن يكون نمو المبيعات المتوقع هذا عاملاً محوريًا للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق الشركة.
تسلط بيانات InvestingPro الضوء أيضًا على أن Apellis تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى درجة من الاستقرار المالي. ومع ذلك، فإن الشركة تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا مع مضاعف سعر/قيمة دفترية مرتفع يبلغ 15.23، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بشكل مرتفع من حيث صافي أصوله.
على الرغم من التفاؤل بشأن المبيعات في الولايات المتحدة، قام المحللون بمراجعة أرباحهم نزولاً للفترة القادمة، ولا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. هذا اعتبار مهم للمستثمرين، حيث يعكس التحديات التي تواجهها Apellis في تحقيق الربحية وسط جهود التوسع.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Apellis Pharmaceuticals، والتي يمكن الوصول إليها على https://sa.investing.com/pro/APLS. يمكن أن توفر هذه النصائح رؤى أكثر دقة حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها