حافظت شركة Oppenheimer على موقفها الإيجابي تجاه شركة WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ: WSC)، مؤكدة تصنيف "الأداء المتفوق" وسعر مستهدف قدره 46.00﷼.
تتوقع الشركة أن تواصل الشركة نمو أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة في الربع الثالث من عام 2024، مدفوعة بزيادات في معدلات الإيجار التي يجب أن تعوض الانخفاض في الحجم على أساس سنوي.
وأشار المحلل إلى أنه في حين أن الضغوط الدورية تعمل على تعديل مسار النمو الإجمالي للشركة، إلا أن إمكانات النمو على المدى الطويل تظل غير متأثرة. تتمتع WillScot بموقع جيد للاستفادة من الفرص الناشئة عن أنشطة إعادة التوطين في قطاع التصنيع وتخصيص أموال مشروع قانون البنية التحتية.
بالإضافة إلى ذلك، يتم دعم نمو معدل الإيجار للشركة من خلال المنتجات والخدمات ذات القيمة المضافة (VAPS)، والتي تشمل عناصر تأجير إضافية داخل الوحدات النمطية ووحدات التخزين.
على الرغم من الرياح الاقتصادية المعاكسة الحالية، يعتقد المحلل أن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن يعزز نشاط البناء في وقت مبكر من عام 2025. يتم تداول سهم WillScot حاليًا بمضاعف 9.3 مرة لقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EV/EBITDA) بناءً على تقديرات Oppenheimer لعام 2025. هذا التقييم أقل بشكل ملحوظ من المتوسط التاريخي للشركة على مدى أربع سنوات البالغ 11.4 مرة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المقدرة للاثني عشر شهرًا القادمة (FTM).
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة WillScot Mobile Mini Holdings Corp. سلسلة من تعديلات تصنيفات المحللين بعد إنهاء اندماجها المخطط مع McGrath بسبب التحديات التنظيمية.
حافظت Baird على تصنيف "الأداء المتفوق" للشركة، مسلطة الضوء على عوائدها القوية على مستوى الوحدة وعائد التدفق النقدي الحر المرتفع. في المقابل، خفضت Barclays تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "الوزن المتساوي"، مشيرة إلى صفقة الشركة الفاشلة وآثارها على الأداء المستقبلي. أكدت DA Davidson تصنيف "شراء"، معربة عن ثقتها في إمكانية الشركة للتنقل عبر تحديات السوق الحالية والاستفادة من الآفاق المستقبلية.
جاءت هذه التطورات إلى جانب إعلان WillScot عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 1 مليار﷼، مما يشير إلى ثقة الشركة في وضعها المالي والتزامها بتقديم قيمة لمساهميها. كما أبلغت الشركة عن أداء قوي في الربع الثاني، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 4% على أساس سنوي بسبب الطلب القوي في مختلف القطاعات. على الرغم من انخفاض بدايات المساحة المربعة غير السكنية التي تؤثر على خطوط منتجات التخزين والوحدات النمطية الأصغر، حققت WillScot تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 121 مليون﷼ خلال الربع.
قامت WillScot بمراجعة توقعاتها للعام الكامل، متوقعة انخفاض الإيرادات في النصف الثاني من العام ولكنها تتوقع ارتفاعًا تسلسليًا أقوى في الربع الرابع ونموًا قياسيًا في عام 2025. تتخذ الشركة مبادرات استراتيجية تشمل تخفيض 15% في عدد الموظفين غير المباشرين، وتوحيد العلامة التجارية تحت اسم WillScot، والاستثمارات في فئات التخزين المتحكم في درجة حرارتها وClearspan، والتي من المتوقع أن تدفع النمو حتى عام 2025.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة WillScot Mobile Mini Holdings Corp. (NASDAQ:WSC) إظهار المرونة المالية وإمكانات النمو الاستراتيجي، كما أبرزتها البيانات الأخيرة من InvestingPro. مع قيمة سوقية تبلغ 7.72 مليار﷼ وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 55.08% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية. ويدعم ذلك أيضًا هامش دخل تشغيلي قوي يبلغ 24.75% في نفس الفترة، مما يشير إلى الإدارة الفعالة لعملياتها.
قد يجد المستثمرون أيضًا أداء أسهم الشركة جديرًا بالملاحظة، مع عائد إجمالي للسعر لمدة شهر واحد بنسبة 5.29% وعائد إجمالي للسعر لمدة ثلاثة أشهر بنسبة 6.61%، على الرغم من أن العائد الإجمالي للسعر لمدة ستة أشهر يظهر انخفاضًا بنسبة -9.61%. تشير هذه الأرقام إلى اتجاه إيجابي قصير المدى في حركة سعر السهم. بالإضافة إلى ذلك، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تقوم بإعادة شراء الأسهم بنشاط وأن المحللين يتوقعون الربحية للعام الحالي، مما قد يكون علامة على الثقة في الأداء المستقبلي للشركة. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل ورؤى أكثر تفصيلاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول WillScot Mobile Mini Holdings Corp.، والتي يمكن العثور عليها على https://sa.investing.com/pro/WSC.
نظرًا لتداول الشركة بمضاعف أرباح مرتفع يبلغ 41.98 ومضاعف سعر/قيمة دفترية يبلغ 6.43، قد يرى بعض المستثمرين أن السهم مقيم بشكل مرتفع. ومع ذلك، قد تعكس هذه المقاييس أيضًا توقعات السوق العالية لنمو WillScot وربحيتها، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لشركة Oppenheimer. مع تقدير القيمة العادلة من قبل المحللين بـ 45﷼ والقيمة العادلة لـ InvestingPro أقل قليلاً عند 44.74﷼، يشير السعر الحالي البالغ 40.99﷼ إلى إمكانية ارتفاع للمستثمرين، مع الأخذ في الاعتبار الموقع الاستراتيجي للشركة والمقاييس المالية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها