أعلنت شركة كاسيلا ويست سيستمز (Casella Waste Systems, Inc.) (NASDAQ:CWST)، وهي شركة إقليمية لإدارة النفايات، عن اتفاقية ائتمانية معدلة ومعاد صياغتها بقيمة إجمالية تبلغ 1.5 مليار دولار. تشمل التسهيلات الجديدة، التي تديرها مجموعة بنك أوف أمريكا كوكيل إداري، مقرضين آخرين وتستحق في 27 سبتمبر 2029.
تحل هذه الاتفاقية الائتمانية محل التسهيلات السابقة البالغة 1.08 مليار دولار وتتكون من قرض لأجل A بقيمة 800 مليون دولار وخط ائتمان متجدد بقيمة 700 مليون دولار، والذي يتضمن حداً فرعياً بقيمة 155 مليون دولار لخطابات الاعتماد. عند الإغلاق، لم يتم سحب الائتمان المتجدد، مما يشير إلى تعزيز السيولة للأغراض المؤسسية العامة لشركة كاسيلا ويست واستراتيجيتها في الاستحواذ.
تتراوح أسعار الفائدة للاقتراض القائم على SOFR بموجب هذه التسهيلات من 1.300% إلى 2.175%، اعتماداً على نسبة الرافعة المالية الصافية الموحدة للشركة. تشمل المنظمون الرئيسيون المشتركون BofA Securities, Inc.، و جي بي مورغان تشيس وشركاه، و Citizens Bank, N.A.، و TD Bank, N.A.، و Wells Fargo Securities, LLC، و Comerica Bank.
تم تقديم تفاصيل إضافية حول هذه التسهيلات الائتمانية إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في تقرير حالي على النموذج 8-K. تقدم شركة كاسيلا ويست سيستمز، التي يقع مقرها في فيرمونت، مجموعة من الخدمات بما في ذلك جمع النفايات الصلبة والتخلص منها، والنقل، وإعادة التدوير، وخدمات المواد العضوية لمختلف العملاء في شرق الولايات المتحدة.
تخضع البيانات التطلعية في البيان الصحفي، مثل توافر الأموال والاستخدام المقصود للعائدات، للمخاطر وعدم اليقين. وتشمل هذه الوفاء بالاختبارات المالية والشروط المعتادة للاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية. وقد أكدت الشركة أنه لا يمكن ضمان توافر التمويل المستقبلي وأنه يخضع للتغيير بناءً على عوامل المخاطر المختلفة وظروف السوق.
تستند هذه الخطوة المالية إلى بيان صحفي وتهدف إلى دعم أعمال كاسيلا ويست المستمرة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. ومع ذلك، تحذر الشركة المستثمرين من الطبيعة التطلعية للبيانات المتعلقة باستخدام وتوافر التسهيلات الائتمانية، حيث أنها تخضع للمخاطر وعدم اليقين المعتادة المتأصلة في مثل هذه الترتيبات المالية.
في أخبار أخرى حديثة، قامت كاسيلا ويست سيستمز بالعديد من الخطوات الاستراتيجية، بما في ذلك طرح عام لـ 400 مليون دولار من أسهمها العادية من الفئة A والاستحواذ على Royal Carting و Welsh Sanitation. من المتوقع أن يولد الاستحواذ إيرادات سنوية تزيد عن 90 مليون دولار. كما تتوقع الشركة رسوماً قدرها 9 ملايين دولار في الربع الثالث من عام 2024 بسبب تصريح إغلاق مدفن نفايات صادر عن إدارة حماية البيئة في ماساتشوستس.
في الربع الثاني من عام 2024، أبلغت كاسيلا ويست سيستمز عن زيادة في الإيرادات بنسبة 30.2%، لتصل إلى 377.2 مليون دولار، مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 26.9% إلى 91.6 مليون دولار. ومع ذلك، انخفض صافي الدخل المعدل إلى 12.5 مليون دولار بسبب تكاليف غير متوقعة.
حافظ محللون من Jefferies و Stifel على تصنيف "شراء" لأسهم كاسيلا ويست، حيث حددت Jefferies سعراً مستهدفاً عند 124.00 دولار و Stifel عند 117 دولار. من ناحية أخرى، تحتفظ Deutsche Bank بتصنيف "احتفاظ" ولكنها رفعت السعر المستهدف إلى 114 دولار.
قامت كاسيلا ويست سيستمز بمراجعة توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بالزيادة بمقدار 40 مليون دولار و 10 ملايين دولار على التوالي، بعد عمليتي اندماج واستحواذ كبيرتين في منطقة وسط الأطلسي. على الرغم من هذه التوقعات المعدلة، تتوقع الشركة انخفاضاً في حجم النفايات الصلبة بنسبة 1-2%، ولكنها تتوقع نمواً في أسعار النفايات الصلبة في الحد الأعلى من 5% إلى 6%. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة كاسيلا ويست سيستمز.
رؤى InvestingPro
تتماشى اتفاقية الائتمان الأخيرة لشركة كاسيلا ويست سيستمز البالغة 1.5 مليار دولار مع مركزها المالي القوي واستراتيجية النمو. وفقاً لبيانات InvestingPro، كان نمو إيرادات الشركة مثيراً للإعجاب، حيث زاد بنسبة 27.76% في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يدعم مسار النمو القوي هذا قرار الشركة بتأمين تسهيلات ائتمانية أكبر، مما قد يغذي المزيد من التوسع وعمليات الاستحواذ.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمواً في المبيعات في العام الحالي، والذي قد يكون مدفوعاً جزئياً بالمرونة المالية المتزايدة التي توفرها اتفاقية الائتمان الجديدة هذه. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، مما يشير إلى أن هذه التسهيلات الجديدة هي على الأرجح خطوة استراتيجية وليست ضرورة.
من الجدير بالذكر أن الأصول السائلة لشركة كاسيلا تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى ميزانية عمومية صحية يمكنها دعم السعة الائتمانية الإضافية. تنعكس هذه القوة المالية أيضاً في القيمة السوقية للشركة البالغة 6.23 مليار دولار، مما يظهر ثقة المستثمرين في نموذج أعمالها وآفاق نموها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة كاسيلا ويست سيستمز وإمكانات نموها، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا