يوم الثلاثاء، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "شراء" لأسهم شركة والت ديزني (NYSE:DIS) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 120.00 دولار، على الرغم من توقع تأثير مالي سلبي من إعصار ميلتون الوشيك. تتوقع الشركة أن يواجه عالم والت ديزني في وسط فلوريدا اضطرابات بسبب الإعصار، الذي من المتوقع أن يصل إلى اليابسة في 9 أكتوبر.
قدم المحلل من مجموعة غولدمان ساكس إنك تقديرات بخسارة تتراوح بين 150 مليون و200 مليون دولار في أرباح قطاع المنتزهات والتجارب قبل الفوائد والضرائب للربع الأول من السنة المالية 2025 (F1Q25E) بسبب انخفاض متوقع بنسبة 4 نقاط مئوية في نمو الحضور المحلي.
تنبع التوقعات المعدلة من الأنماط التاريخية الملاحظة مع الأعاصير السابقة، مثل إعصار إيرما في عام 2017، والذي أدى إلى تأثير سلبي بقيمة 100 مليون دولار على أرباح ديزني قبل الفوائد والضرائب وانخفاض بنسبة 3 نقاط مئوية في حضور المنتزهات المحلية، بما في ذلك يومين من الإغلاق في عالم والت ديزني واضطرابات في مسارات السفن السياحية.
على الرغم من التأثير المتوقع، ظلت تقديرات المحلل للربع الرابع من السنة المالية 2024 (F4Q24E)، الصادرة في 24 سبتمبر 2024، دون تغيير إلى حد كبير. تستمر الشركة في توقع أن تسجل ديزني أرباحًا للسهم الواحد (EPS) للربع الرابع من السنة المالية 2024 بقيمة 1.16 دولار، وهو أعلى من بيانات إجماع Visible Alpha البالغة 1.10 دولار، ودخل تشغيلي للقطاع (OI) قدره 3.8 مليار دولار، بما يتماشى مع الإجماع.
ومع ذلك، بسبب التأثير المتوقع لإعصار ميلتون، خفض المحلل توقعات أرباح المنتزهات والتجارب قبل الفوائد والضرائب للربع الأول من السنة المالية 2025، مما أدى إلى خفض تقدير الأرباح لكل سهم للسنة المالية 2025 إلى 5.14 دولار، انخفاضًا من 5.22 دولار السابق وأعلى قليلاً من الإجماع البالغ 5.13 دولار.
ظلت التوقعات للسنوات المالية 2026 و2027 دون تغيير إلى حد كبير، بمتوسط 5.96 دولار و7.10 دولار على التوالي. يعكس ثبات تصنيف سهم ديزني والسعر المستهدف وسط اضطرابات الكوارث الطبيعية المحتملة استمرار ثقة مجموعة غولدمان ساكس إنك في الأداء المالي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، قدمت الفلبين ضريبة قيمة مضافة بنسبة 12% على الخدمات الرقمية التي تقدمها شركات التكنولوجيا الدولية مثل Amazon وشركة نيتفليكس وشركة والت ديزني وAlphabet. من المتوقع أن تحقق هذه الخطوة، التي تهدف إلى تعزيز المنافسة العادلة، حوالي 1.9 مليار دولار من 2025 إلى 2029.
في غضون ذلك، تخطط شركة Charter Communications لتضمين خدمة البث Peacock التابعة لـ NBCUniversal في حزمة Spectrum TV Select الخاصة بها دون تكلفة إضافية، كجزء من اتفاقية جديدة متعددة السنوات.
خفضت Raymond James تصنيف شركة والت ديزني من "أداء متفوق" إلى "أداء السوق" بسبب المخاوف بشأن الآفاق القريبة لقطاع المنتزهات في ديزني.
على الرغم من خفض التصنيف، اعترفت الشركة بالموقف القوي لديزني في الانتقال من التلفزيون الخطي إلى البث. في المقابل، حافظت BofA Securities على تصنيف "شراء" لديزني، مسلطة الضوء على محفظتها القوية وإمكانات النمو.
راجعت جي بي مورغان تشيس وشركاه تقدير أرباح ديزني لكل سهم إلى 1.09 دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقع انخفاض الإيرادات في الشبكات الخطية والرياضة. ومع ذلك، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "شراء" لديزني، متوقعة أن تتجاوز الشركة توقعات الأرباح لكل سهم للربع الرابع من عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء القوي في قطاع البث المباشر للمستهلك.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لديزني. تبلغ القيمة السوقية للشركة 167.78 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الترفيه. بلغت إيرادات ديزني للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 90.03 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 2.53% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن من المتوقع أن تشهد ديزني نموًا في صافي الدخل هذا العام، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لمجموعة غولدمان ساكس إنك على الرغم من التأثير المحتمل للإعصار. كما أن الشركة تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.31، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض.
في حين تحافظ مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف "شراء" مع سعر مستهدف يبلغ 120 دولارًا، يقف تقدير القيمة العادلة لـ InvestingPro عند 111.93 دولار، مما يشير إلى أنه قد لا يزال هناك مجال للنمو من السعر الحالي. يدعم هذا التقييم إجماع المحللين للقيمة العادلة البالغ 111.57 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لديزني، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا