قامت Barclays يوم الثلاثاء بتحديث توقعاتها لشركة Capital One Financial (NYSE:COF)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 158.00 دولار من 154.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف Equalweight للسهم. يعكس هذا التعديل توقع بيئة اقتصادية كلية مستقرة مع اقتراب نهاية عام 2024، إلى جانب الاتجاهات الإيجابية في معدلات التأخر في سداد بطاقات الائتمان وجودة الائتمان المستقرة إلى المتحسنة في قطاع السيارات.
أشار المحلل من Barclays إلى أن تقديرات السوق الحالية للائتمان في عام 2025 تبدو معدلة بشكل جيد. تتداول أسهم Capital One حاليًا عند حوالي 10 أضعاف تقديرات أرباح الشارع لعام 2025، وهو ما يقع في الطرف الأعلى من نطاقها التاريخي البالغ 9-10 مرات. هذا يشير إلى أن هناك احتمالية محدودة لارتفاع فوري في سعر السهم.
على الرغم من النظرة قصيرة المدى، ترى Barclays إمكانية نمو على المدى الطويل لشركة Capital One، خاصة مع عملية الاستحواذ القادمة على DFS. تقر الشركة بأنه في حين أن الاندماج قد يجلب فوائد، إلا أن عمليات الموافقة والدمج قد تكون طويلة. بالإضافة إلى ذلك، هناك مخاطر مرتبطة بتنفيذ عملية الدمج وتوسيع قبول الشبكة.
تؤكد تعليقات المحلل على الاعتقاد بأنه من السابق لأوانه إدراج فوائد الاستحواذ المعلق على DFS في تقييم Capital One الحالي. يُنظر إلى الاستحواذ على أنه تطور إيجابي على المدى الطويل، ولكن مع الإدراك بأن هناك عقبات يجب التغلب عليها قبل أن يمكن تحقيق إمكاناته بالكامل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Capital One Financial Corp عن أرباح الربع الثاني بقيمة 597 مليون دولار وربحية معدلة للسهم قدرها 3.14 دولار. كما نجحت الشركة في إغلاق طرح عام بقيمة 2 مليار دولار من السندات الممتازة ذات السعر الثابت إلى العائم المستحقة في عامي 2030 و2035. وعلى صعيد الاستحواذ، تمر Capital One بعملية استحواذ على Discover Financial Services، وهي خطوة هامة من المتوقع أن تكتمل بين أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025.
فيما يتعلق بتصنيفات المحللين، حافظت BofA Securities على تصنيف الشراء لسهم Capital One، مع رفع السعر المستهدف إلى 161 دولار من 158 دولار بعد الأداء القوي للشركة في الربع الثاني. وبالمثل، بدأت Citi تغطيتها لشركة Capital One بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 190 دولار، مستشهدة بالميزة التكنولوجية للشركة في قطاع بطاقات الائتمان.
كما قامت Capital One بالكشف عن إحصاءات شهرية لمعدلات الشطب والتأخر في السداد لبطاقات الائتمان، مما يوفر رؤى حول سلوك الائتمان الاستهلاكي والصحة المالية لمحفظة بطاقات الائتمان. كل هذه تطورات حديثة تعكس النهج الاستراتيجي للشركة في المشهد المالي.
من حيث الصحة المالية، خصصت Capital One مخصصًا كبيرًا قدره 3.9 مليار دولار لخسائر الائتمان وتبلغ عن نسبة رأس المال الأساسي من المستوى الأول بنسبة 13.2%. على الرغم من انخفاض احتياطيات السيولة إلى 123 مليار دولار، تظل الشركة متفائلة بشأن عملياتها وتتوقع انخفاضًا طفيفًا في نسبة الكفاءة التشغيلية لعام 2024.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Capital One Financial مع التوقعات المحدثة لشركة Barclays، كما يتضح من بيانات InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 14.2 إلى تقييم متواضع نسبيًا، خاصة بالنظر إلى مركزها القوي في السوق. تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن Capital One هي "لاعب بارز في صناعة التمويل الاستهلاكي"، مما يدعم وجهة نظر Barclays حول إمكانات نموها على المدى الطويل.
تبدو الصحة المالية للشركة قوية، حيث تظهر بيانات InvestingPro قيمة سوقية تبلغ 58.04 مليار دولار وإيرادات بقيمة 26.05 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن Capital One "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتالية"، مما يشير إلى الاستقرار المالي والالتزام بعوائد المساهمين.
من المثير للاهتمام أنه بينما ترى Barclays إمكانية محدودة للارتفاع الفوري، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Capital One "تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا"، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام بنسبة 65.59%. يشير هذا الأداء القوي، إلى جانب توقعات المحللين بالربحية للعام، إلى أن السوق قد يقوم بتسعير بعض الفوائد المحتملة من عملية الاستحواذ المعلقة على DFS.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق Capital One، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 5 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Capital One Financial، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا