ميزوهو تخفض السعر المستهدف لأسهم موزايك مع الحفاظ على تصنيف محايد

قامت ميزوهو بتعديل نظرتها لشركة موزايك (NYSE: MOS)، وهي شركة رئيسية في مجال الأسمدة، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 28 دولار من 31 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.

يأتي هذا التعديل بعد إعلان موزايك أن حجم البوتاس في الربع الثالث من المتوقع أن يتراوح بين 1.85 و2.05 مليون طن، وهو انخفاض عن التوجيه الأولي البالغ 2.1 إلى 2.3 مليون طن.

يُعزى هذا الانخفاض إلى التحديات التشغيلية في مناجم كولونساي وإسترهازي. وعلى الرغم من انخفاض الحجم، لا يزال سعر البوتاس المتوقع تحقيقه للشركة ثابتًا عند 200 إلى 220 دولار للطن.

كما قامت موزايك بتعديل توقعاتها لحجم الفوسفات نزولًا إلى 1.45 إلى 1.65 مليون طن من التقدير الأولي البالغ 1.7 إلى 1.9 مليون طن، مشيرة إلى اضطرابات الإنتاج الناجمة عن الأعاصير الأخيرة.

لا يزال السعر المتوقع لـ DAP (فوسفات ثنائي الأمونيوم) في المصنع دون تغيير عند 555 إلى 575 دولار للطن. ونتيجة لتوقعات حجم المبيعات المنخفضة، تتوقع الشركة الآن أن تسجل موزايك أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) وربحية السهم (EPS) للربع الثالث بقيمة 513 مليون دولار و0.47 دولار على التوالي، مقارنة بالتوقعات السابقة البالغة 604 مليون دولار و0.66 دولار، وإجماع Bloomberg الحالي البالغ 568 مليون دولار و0.62 دولار.

تتضمن التقديرات المعدلة أيضًا تخفيضًا في توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى 2.23 مليار دولار من 2.36 مليار دولار، أي انخفاض بنحو 5٪، وخفض توقعات ربحية السهم إلى 2.24 دولار من 2.65 دولار، أي انخفاض بنحو 14٪ بسبب انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والبنود الأخرى، مقارنة بإجماع Bloomberg البالغ 2.31 مليار دولار و2.53 دولار.

على الصعيد المالي، أعلنت موزايك عن انخفاض في ربحية السهم المعدلة للربع الثاني من 1.04 دولار العام الماضي إلى 0.54 دولار هذا العام، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 584 مليون دولار على إيرادات بلغت 2.8 مليار دولار. حافظ بنك Scotiabank على تصنيف "أداء القطاع المتفوق" لموزايك، مؤكدًا أن هذه القضايا لا تغير من أطروحتهم الاستثمارية.

في خضم هذه التطورات، ستنتقل كورين د. ريكارد، نائب الرئيس الأول للاستراتيجية الرقمية في موزايك، إلى دور مستشار أول تحسبًا لتقاعدها المخطط له في نهاية العام.

رؤى InvestingPro

تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لموزايك، مما يوفر سياقًا لنظرة ميزوهو المعدلة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.22 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 34.22، مما يشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يتوقعون نموًا على الرغم من التحديات التشغيلية الأخيرة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن موزايك حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. يمكن اعتبار هذا علامة إيجابية للمستثمرين على المدى الطويل، على الرغم من النكسات التشغيلية الحالية.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 12.19 مليار دولار، مع انخفاض في نمو الإيرادات بنسبة 27.54٪ خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى مع مخاوف ميزوهو بشأن انخفاض أحجام المبيعات والتحديات المحتملة في السوق.

من المثير للاهتمام أن موزايك تتداول بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 3.25٪. قد يمثل هذا فرصة للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة، خاصة مع توقع المحللين أن تظل الشركة مربحة هذا العام.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية قد تكون قيمة في تقييم آفاق موزايك المستقبلية.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا