حافظت شركة TD Cowen يوم الخميس على تصنيف "احتفاظ" لأسهم Franklin Resources (NYSE:BEN) مع سعر مستهدف ثابت عند 24.00 دولار. بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء، كشفت Franklin Resources عن أصولها المدارة (AUM) حتى 30 سبتمبر، والتي قدمت صورة مختلطة وفقًا للشركة.
من ناحية، كانت هناك زيادة في معدل الاستنزاف المتعلق بشركة Western Asset Management Company (WAMCO)، والتي وصفت بأنها مثيرة للقلق. من ناحية أخرى، بدا أن الاستنزاف المبلغ عنه من هذه الوحدة يتماشى مع توقعات السوق، وأظهرت الأصول المدارة "الأساسية"، باستثناء WAMCO، قوة، خاصة في الأسهم، والتي برزت مقابل الاتجاهات الأضعف التي لوحظت بين الشركات المنافسة.
أشار محلل TD Cowen إلى أن الأداء القوي في الأحجام الأساسية كان بقيادة النتائج الإيجابية للأسهم، والتي خالفت اتجاه الأداء الضعيف الذي شوهد في المؤسسات المالية المماثلة. على الرغم من تسارع الاستنزاف في WAMCO، تم اعتبار التقييم العام للأصول المدارة لشركة Franklin Resources مستقرًا نسبيًا. كان توقع TD Cowen أن يكون أداء سهم Franklin Resources مختلطًا في يوم الإعلان.
يسلط تحليل الشركة لأحدث تقرير عن الأصول المدارة لشركة Franklin Resources الضوء على العوامل المزدوجة التي تؤثر على التقييم الحالي للشركة. في حين أن المخاوف بشأن تسارع الاستنزاف في WAMCO واضحة، فإن النتائج القوية في الأحجام الأساسية توفر توازنًا. يشير تصنيف "احتفاظ" إلى أن TD Cowen لا ترى حاليًا سببًا مقنعًا لتغيير موقفها الاستثماري تجاه Franklin Resources.
من المتوقع أن يزن المستثمرون هذه العوامل عند النظر في الصحة المالية وآفاق النمو لشركة Franklin Resources. سيعكس أداء سهم الشركة بعد إصدار تقرير الأصول المدارة رد فعل السوق على هذا المزيج من المؤشرات الإيجابية والسلبية. من المرجح أن تستمر قدرة Franklin Resources على إدارة الاستنزاف والحفاظ على أحجام أساسية قوية في أن تكون محور تركيز للمحللين والمستثمرين على حد سواء.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Franklin Resources عن زيادة بنسبة 1.3٪ في الدخل التشغيلي المعدل، ليصل إلى 424.9 مليون دولار، وزيادة بنسبة 15٪ على أساس سنوي في الأصول المدارة، لتختتم الربع بـ 1.65 تريليون دولار. كما أعلنت الشركة عن إغلاق صندوق Macro Opportunities البالغ 2 مليار دولار بعد تحقيق لجنة الأوراق المالية والبورصات ومغادرة كين ليتش من Western Asset Management. منذ ذلك الحين، تولى مايكل بوكانان منصب كبير مسؤولي الاستثمار الوحيد في Western Asset Management.
كانت شركات التحليل نشطة في تغطيتها لـ Franklin Resources. حافظت TD Cowen على تصنيف "احتفاظ" للشركة، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 24 دولار. بدأت Barclays تغطية الشركة، مع تصنيف "دون الوزن" وسعر مستهدف قدره 20.00 دولار، مشيرة إلى التحديات المستمرة في قطاعات الأسهم النشطة والدخل الثابت.
في مجال الأصول الرقمية، أطلقت Franklin Templeton، إلى جانب العديد من المؤسسات المالية الأخرى، أول صناديق متداولة في البورصة الأمريكية مرتبطة بالإيثر. كما حافظت الشركة على توزيعات أرباحها النقدية الربع سنوية عند 0.31 دولار للسهم، بزيادة قدرها 3.3٪ عن نفس الربع من العام السابق. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة Franklin Resources.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات المالية الأخيرة وأداء السوق لشركة Franklin Resources سياقًا إضافيًا لتقرير الأصول المدارة الذي نوقش في المقال. وفقًا لـ InvestingPro، يبلغ مضاعف الربحية للشركة 12.14، مع مضاعف ربحية معدل يبلغ 9.37 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يشير مضاعف الربحية المنخفض نسبيًا هذا، إلى جانب حقيقة أن السهم يتداول بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، إلى أن السوق قد يسعر المخاوف مثل استنزاف WAMCO المذكور في المقال.
على الرغم من هذه التحديات، تحافظ Franklin Resources على ملف توزيعات أرباح قوي. تقدم الشركة عائد توزيعات أرباح كبير يبلغ 6.32٪ وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 44 عامًا متتاليًا، كما هو موضح في نصائح InvestingPro. قد يكون تاريخ توزيعات الأرباح المتسق هذا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في ظل حالة عدم اليقين الحالية في السوق.
يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 5.78٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية و7.82٪ في الربع الثالث من عام 2024 مع ذكر المقال للأحجام الأساسية القوية، خاصة في الأسهم. ومع ذلك، فإن نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ -8.2٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية يشير إلى بعض الضغوط على الربحية، والتي قد تكون مرتبطة بقضايا الاستنزاف التي تمت مناقشتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Franklin Resources، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا