حافظت JMP Securities يوم الخميس على تصنيفها "تفوق السوق" لأسهم Option Care Health (NASDAQ:OPCH)، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 37.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على خروج أحد المنافسين من قطاع العلاج الحاد في نيو إنجلاند كميزة محتملة لصالح Option Care Health.
يُنظر إلى خروج هذا المنافس الكبير كدليل على التحديات التي تواجه توفير مجموعة شاملة من العلاجات، خاصة في فئة العلاج الحاد، والتي تتميز بمدة علاج أقصر مقارنة بالعلاجات المزمنة.
تتوزع المحفظة المتنوعة لشركة Option Care Health، والتي تشمل كلاً من الأدوية الحادة (25% من الإيرادات) والمزمنة (75%)، عبر شبكة تضم 182 موقعًا في جميع أنحاء البلاد. ويُعتبر هذا التنوع في العروض ميزة تنافسية كبيرة للشركة.
على الرغم من الاضطرابات الفورية الناجمة عن الأعاصير الأخيرة، ترى JMP Securities أن انسحاب المنافس من السوق يُعد تطورًا مفيدًا لشركة Option Care Health. ومن المتوقع أن يفتح هذا التغيير في المشهد التنافسي فرصًا للشركة لزيادة حصتها السوقية في منطقة رئيسية.
قررت JMP Securities الحفاظ على تقديرات الأرباح والسعر المستهدف البالغ 37 دولار لشركة Option Care Health، وهو ما يعادل حوالي 14 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المتوقعة لعام 2025. يستند تقييم الشركة إلى تداول السهم مؤخرًا بحوالي 12 ضعف تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM).
يتم مقارنة هذا بمتوسط Option Care Health لمدة عامين والبالغ حوالي 15 ضعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. يتعزز التوقع الإيجابي للشركة أيضًا بمعدل نمو سنوي مركب متوقع بنسبة 13% في ربحية السهم من 2024 إلى 2026، على الرغم من أن هذا التوقع لا يأخذ في الاعتبار أي أنشطة محتملة لإعادة شراء الأسهم بعد الربع الثاني من عام 2024.
تستند ثقة الشركة المستمرة في Option Care Health إلى حجم الشركة الرائد، والتحسينات المتوقعة في الرافعة التشغيلية، وإمكانية تحقيق المزيد من المكاسب في الحصة السوقية، وآفاق مساهمة نشر رأس المال في نمو الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Option Care Health موضوع العديد من التطورات المهمة. أظهرت الشركة مرونة وسط ربع ثانٍ صعب، تميز بهجوم إلكتروني واضطرابات في سلسلة التوريد، ومع ذلك تمكنت من تحقيق نمو بنسبة 14.8% على أساس سنوي. كشفت مكالمة أرباح الشركة أنها حققت 10 ملايين دولار إضافية في الهامش الإجمالي وخفضت حساباتها المدينة، على الرغم من هذه العقبات.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Option Care Health عن شراء 78 مليون دولار من أسهمها الخاصة وزيادة توقعات الإيرادات للعام إلى ما بين 4.75 مليار دولار و4.85 مليار دولار. كما تم تسليط الضوء على التركيز الاستراتيجي للشركة على عمليات الدمج والاستحواذ، وكذلك استراتيجيات إعادة شراء الأسهم.
من ناحية أخرى، أكد Deutsche Bank تصنيفه "شراء" لشركة Option Care Health، مستشهدًا بنجاح الشركة التاريخي في التكيف مع تغيرات السوق. ويشمل ذلك إدخال الأدوية البيولوجية المماثلة والمنافسة من العلاجات تحت الجلد.
كما أقر تحليل البنك بالنقاش حول كيفية تعامل Option Care Health مع المنافسة القادمة من الأدوية البيولوجية المماثلة، خاصة فيما يتعلق بدواء Stelara، الذي يساهم بنسبة عالية من رقم واحد في إجمالي مبيعات الشركة.
تعكس هذه التطورات الأخيرة قدرة Option Care Health على التنقل في تحولات السوق والحفاظ على النمو، على الرغم من حالة عدم اليقين في السوق والتحديات المحتملة في المستقبل.
رؤى InvestingPro
يتم دعم موقف Option Care Health في السوق وآفاق نموها، كما أبرزتها JMP Securities، بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.94 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 24.07، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في إمكانات أرباحها. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.
أظهرت Option Care Health أداءً ماليًا قويًا، مع نمو في الإيرادات بنسبة 11.07% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 4.59 مليار دولار. يشير هامش الدخل التشغيلي للشركة البالغ 6.87% خلال نفس الفترة إلى كفاءة العمليات، مما يدعم وجهة نظر JMP Securities حول الميزة التنافسية للشركة وإمكانية نمو حصتها في السوق.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يساهم في نمو ربحية السهم المتوقع المذكور في المقال. علاوة على ذلك، قد يجذب انخفاض تقلب سعر السهم، كما تشير إليه نصيحة أخرى من InvestingPro، المستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في قطاع الرعاية الصحية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة Option Care Health، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً لآفاق الشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا