يوم الخميس، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها لسهم Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) كشراء مع سعر مستهدف قدره 370.00 دولار. يستند تفاؤل الشركة إلى الإمكانية المحتملة لاستحواذ Amvuttra على حصة في سوق علاج اعتلال عضلة القلب ATTR، بعد تقديم طلب ترخيص دواء تكميلي.
تهدف الشركة إلى وضع Amvuttra كخيار العلاج الأول لحوالي 18,000 مريض لم يسبق لهم تلقي العلاج على مستوى العالم. من المتوقع أن تمهد هذه الاستراتيجية الطريق لاعتماد الدواء لدى حوالي 20,000 مريض يتقدمون حالياً في العلاج باستخدام tafamidis، خاصة مع اكتساب Amvuttra زخماً وترسيخ بروتوكولات التحويل بعد انتهاء براءة اختراع tafamidis.
تتضمن استراتيجية إطلاق Alnylam لـ Amvuttra في علاج اعتلال عضلة القلب ATTR الاستفادة من البنية التحتية والخبرة الحالية من استخدامه في علاج اعتلال الأعصاب الوراثي ATTR. تشير الشركة إلى أن حوالي 65% من المتخصصين في الرعاية الصحية، وبشكل أساسي أطباء القلب الذين يعالجون غالبية المرضى، مشمولون بالفعل. تخطط Alnylam أيضاً لاستخدام الرمز J الحالي لتعويض الشراء والفواتير، مما يبسط العملية لمقدمي الرعاية الصحية.
إمكانية الوصول هي نقطة تركيز أخرى، مع توقع أن غالبية المرضى لن يتكبدوا أي تكاليف من جيبهم الخاص وأن تغطية الجزء B ستلتزم بالملصق، مما يوفر ميزة على أدوية الجزء D التي قد تواجه زيادة في إدارة الاستخدام في ظل النظام المعاد تصميمه.
تُظهر مجموعة المنتجات الأوسع للشركة أيضاً وعوداً، مع خطط للكشف عن خطط تطوير المرحلة الثالثة لـ ALN-TTRsc04، والذي قد يوفر جرعات سنوية أو نصف سنوية، في الربع الأول من عام 2025. لا تركز Alnylam فقط على سوق ATTR ولكن أيضاً على تطوير مجموعة منتجاتها في مجالات أخرى، بما في ذلك بدء المرحلة الثانية في مرض الزهايمر بحلول نهاية العام وتقديم طلبات أدوية جديدة قيد البحث (IND) لأهداف العضلات والأنسجة الدهنية في العام المقبل.
يستند الدعم المستمر من مجموعة غولدمان ساكس إنك لشركة Alnylam Pharmaceuticals إلى ثقة الشركة في ملف Amvuttra وقدرة الشركة على تأمين حصة كبيرة في سوق TTR. تراقب المؤسسة المالية عن كثب تقدم Alnylam، خاصة في سوق الأمراض النادرة والتخصصية، حيث تصبح الفعالية أكثر أهمية للدافعين من السعر وحده.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Alnylam Pharmaceuticals تقدماً كبيراً في قطاع المستحضرات الصيدلانية الحيوية. تجاوز تقرير أرباح الشركة للربع الثاني التوقعات في كل من الإيرادات والأرباح، مما أدى إلى تحديث توجيهات الإيرادات لعام 2024 لتتراوح بين 1.575 مليار دولار و1.65 مليار دولار. يُعزى هذا النجاح المالي بشكل أساسي إلى نمو مجموعة منتجات TTR ودفعة معلمية من اتفاقية ترخيص مع Regeneron.
بالإضافة إلى ذلك، أظهرت Alnylam بيانات سريرية واعدة من تجربة HELIOS-B المرحلة الثالثة لعلاج ATTR-CM. أدت النتائج الإيجابية إلى تقديم طلب ترخيص دواء تكميلي (sNDA) إلى إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لـ vutrisiran، وهو علاج لداء النشواني ATTR مع اعتلال عضلة القلب. حافظت شركات التحليل بما في ذلك مجموعة غولدمان ساكس إنك و TD Cowen و BofA Securities و Piper Sandler و Canaccord Genuity على تصنيفات إيجابية لـ Alnylam، مما يعكس هذه التطورات الأخيرة.
كما تلقت الاستراتيجية التجارية لـ Alnylam لإطلاق Amvuttra في علاج ATTR-CM ردود فعل إيجابية من BofA Securities. تخطط الشركة لترسيخ Amvuttra كخيار العلاج الأول لهذه الحالة، مستفيدة من بيانات تجربة HELIOS-B المشجعة ونظام جرعات أكثر ملاءمة. ينعكس الدعم المستمر للشركة في الحفاظ على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 307 دولار لسهم Alnylam Pharmaceuticals.
علاوة على ذلك، بالتعاون مع BridgeBio Pharma، قدمت Alnylam تحليلاً جديداً لاحقاً لأحداث الوفيات المتكررة لجميع الأسباب ودخول المستشفى المتعلق بأمراض القلب والأوعية الدموية. تخطط الشركة أيضاً لتوسيع قوتها البيعية لاستهداف ما يقدر بنحو 5,000 طبيب قلب يصفون حالياً Vyndamax.
رؤى InvestingPro
يتم دعم المكانة القوية في السوق وإمكانات النمو لشركة Alnylam Pharmaceuticals، كما هو موضح في تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك، من خلال البيانات المالية الحديثة ورؤى الخبراء من InvestingPro. يؤكد النمو المثير للإعجاب في إيرادات الشركة بنسبة 89.46% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع زيادة ملحوظة بنسبة 107% في الربع الأخير، على تزايد وجودها في السوق. وهذا يتماشى جيداً مع تفاؤل مجموعة غولدمان ساكس إنك بشأن إمكانات Amvuttra في سوق اعتلال عضلة القلب ATTR.
تكشف نصيحة من InvestingPro أن 10 محللين قد راجعوا توقعاتهم للأرباح صعوداً للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في الأداء المالي قريب المدى لـ Alnylam. ينعكس هذا الشعور الإيجابي في أداء السهم، مع عائد سعري قوي بنسبة 60.24% خلال العام الماضي وزيادة كبيرة بنسبة 77.74% في الأشهر الستة الماضية.
على الرغم من هذه العلامات المشجعة، من الجدير بالذكر أن Alnylam ليست مربحة حالياً، مع نسبة سعر إلى ربحية سلبية. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 87% يشير إلى قوة تسعير قوية وإدارة فعالة للتكاليف، والتي قد تكون حاسمة مع توسعها في محفظة منتجاتها ووصولها إلى السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول Alnylam Pharmaceuticals، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا