أعلنت شركة ميكروفيجن (NASDAQ:MVIS)، المعروفة بحلولها للسيارات المعتمدة على تقنية MEMS وأنظمة المساعدة المتقدمة للسائق (ADAS)، عن إغلاق تسهيل سندات قابلة للتحويل بقيمة 75 مليون دولار مع شركة High Trail Capital. تم توقيع الاتفاقية في 14 أكتوبر 2024، وتهدف إلى تعزيز الوضع المالي للشركة مع توقعها لنمو الإيرادات من القطاعات الصناعية وقطاع السيارات.
تتضمن ترتيبات التمويل بيعًا أوليًا لسندات قابلة للتحويل مضمونة بقيمة 45 مليون دولار، مع خيار لميكروفيجن لبيع ما يصل إلى 30 مليون دولار إضافية من السندات تحت ظروف معينة. تم إصدار هذه السندات بخصم إصدار أصلي بنسبة 8٪، وهي قابلة للتحويل إلى أسهم عادية بسعر 1.596 دولار للسهم وتستحق في 1 أكتوبر 2026. تحتفظ الشركة بحق تحويل السندات إذا حافظ سعر سهمها على مستوى معين، وقد وافقت على حقوق تسجيل معتادة لإعادة بيع الأسهم عند التحويل. إذا لم يتم تحويلها، يجب سداد السندات بنسبة 110٪ من القيمة الاسمية، مع إمكانية السداد الجزئي ابتداءً من 1 يناير 2025.
أعرب الرئيس التنفيذي سوميت شارما عن حماسه للتمويل، الذي يتماشى مع جهود ميكروفيجن لتأمين إيرادات إضافية من خلال الشراكات في قطاع المعدات الثقيلة. وسلط شارما الضوء على المشاركة المستمرة للشركة مع شركات تصنيع السيارات العالمية للحصول على طلبات عروض أسعار عالية الحجم والتطوير المخصص، مما يضع ميكروفيجن في مقدمة حلول تقنية الليدار.
وأشار المدير المالي أنوبهاف فيرما إلى أن التسهيل الجديد يوفر تكاليف تمويل تنافسية ويعزز الميزانية العمومية للشركة. أنهت ميكروفيجن الربع الثالث بـ 43 مليون دولار نقدًا، وبعد احتساب صافي العائدات من الشريحة الأولى من التمويل، تتوقع حوالي 81 مليون دولار نقدًا وما يعادله. كما يمكن للشركة الوصول إلى 153 مليون دولار إضافية من رأس المال، بما في ذلك الالتزام المتبقي من تسهيل الديون القابلة للتحويل وبرنامج ATM الحالي.
تدمج تقنية ميكروفيجن بين MEMS والليزر والبصريات والأجهزة والخوارزميات وبرمجيات التعلم الآلي، لتلبية احتياجات أجهزة استشعار الليدار للسيارات لأنظمة ADAS بالإضافة إلى التطبيقات الصناعية والبنية التحتية الذكية والروبوتات.
يخضع إغلاق الصفقة للشروط المعتادة، ويمكن الاطلاع على مزيد من التفاصيل في التقرير الحالي على النموذج 8-K المقدم إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. عملت شركتا WestPark Capital, Inc. و EF Hutton LLC كوكيلين رئيسيين للصفقة.
يستند هذا الخبر إلى بيان صحفي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت ميكروفيجن عن تطورات جديرة بالملاحظة. أعلنت الشركة عن تقاعد عضو مجلس الإدارة طويل الأمد والرئيس السابق، براين تيرنر، الذي كان شخصية بارزة في الشركة منذ عام 2006. كانت رؤيته الاستراتيجية ومساهماته أساسية في توجيه الشركة خلال مختلف ظروف السوق.
كما أبلغت ميكروفيجن عن إيرادات بلغت 1.9 مليون دولار للربع الثاني من عام 2024، بشكل أساسي من العملاء غير المرتبطين بقطاع السيارات. مع هامش ربح إجمالي بنسبة 39٪ وانخفاض في النفقات التشغيلية، تتوقع الشركة انخفاضًا في استهلاك النقد بنسبة 20-25٪. علاوة على ذلك، تمتلك الشركة سيولة إجمالية قدرها 179 مليون دولار وتتوقع إيرادات تتراوح بين 8 ملايين إلى 10 ملايين دولار لبقية العام.
سلط الرئيس التنفيذي لشركة ميكروفيجن الضوء على إمكانات تقنية الليدار بطول موجة 905 نانومتر مقارنة بالبدائل بطول 1550 نانومتر لسوق السيارات على المدى الطويل. تركز الشركة استراتيجيًا على تقنية الليدار الأمريكية لتلبية الطلب في أسواق الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي. تؤكد هذه التطورات على مكانة ميكروفيجن في سوق الليدار وتركيزها على مشاريع سيارات الركاب عالية الحجم.
رؤى InvestingPro
يأتي تسهيل السندات القابلة للتحويل بقيمة 75 مليون دولار لشركة ميكروفيجن في وقت حاسم للشركة، كما يتضح من مؤشراتها المالية وأدائها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، كان نمو إيرادات ميكروفيجن مثيرًا للإعجاب، حيث زادت بنسبة 710.44٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع تفاؤل الرئيس التنفيذي سوميت شارما بشأن تأمين إيرادات إضافية من خلال الشراكات في قطاع المعدات الثقيلة.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أنه على الرغم من النمو القوي في الإيرادات، فإن ميكروفيجن لم تحقق الربحية بعد. يبلغ هامش الدخل التشغيلي للشركة -967.54٪، مما يشير إلى تكاليف تشغيلية كبيرة. وهذا يتفق مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن الشركة "تستنفد النقد بسرعة".
على الجانب الإيجابي، تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن ميكروفيجن "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، وهو ما يعززه بيان الشركة حول إنهاء الربع الثالث بـ 43 مليون دولار نقدًا. من المتوقع أن يعزز التمويل الجديد هذا الموقف أكثر.
كان أداء السهم مؤخرًا متقلبًا ولكنه إيجابي على المدى القصير، مع عائد بنسبة 34.63٪ خلال الشهر الماضي. يتم التقاط هذا التقلب في نصيحة من InvestingPro، والتي تشير إلى أن "حركات أسعار الأسهم متقلبة للغاية".
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة ميكروفيجن، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا