قامت KeyBanc Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل موقفها تجاه شركة Sitio Royalties Corp (NYSE:STR)، حيث خفضت تصنيف السهم من "زيادة الوزن" إلى "وزن القطاع". كما قررت الشركة إزالة السعر المستهدف السابق البالغ 27 دولارًا لأسهم الشركة. يأتي هذا التحرك بعد تقييم للوضع المالي الحالي لـ Sitio Royalties وأدائها في السوق.
وأشار المحلل من KeyBanc إلى أن Sitio Royalties تبدو الآن خيارًا استثماريًا أقل جاذبية مقارنة بنظرائها. تبلغ نسبة الرافعة المالية للشركة 1.7 مرة، وهي تقدم عائد توزيعات للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) بنسبة 4.7%. يفترض هذا العائد أن 30% من العوائد النقدية للشركة ستأتي في شكل إعادة شراء الأسهم.
تم تسليط الضوء على الرافعة المالية لـ Sitio Royalties وأدائها في سوق الأسهم حتى الآن هذا العام كمصدر قلق من قبل KeyBanc. على الرغم من الأداء المتفوق خلال الشهر حتى تاريخه (MTD)، إلا أن النتائج الإجمالية منذ بداية العام (YTD) كانت مخيبة للآمال. وفقًا للمحلل، تقلل هذه العوامل من قدرة الشركة على المنافسة بفعالية على حزم الأصول الكبيرة، خاصة ضد الشركات المنافسة الموجهة نحو النمو في الصناعة.
يعكس خفض التصنيف نظرة مراجعة على إمكانات الشركة لتحقيق قيمة للمساهمين في ظل ظروف السوق الحالية. يشير إزالة السعر المستهدف إلى إعادة تقييم لتوقعات الأرباح المستقبلية للشركة وآفاق النمو. من المحتمل أن يستمر المستثمرون في مراقبة أداء أسهم Sitio Royalties ومقاييسها المالية بعد هذه التغييرات.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Sitio Royalties Corp عن نمو قوي في نتائج الربع الثاني من عام 2024، مع إنتاج قياسي للنفط وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 151.6 مليون دولار. كما سجلت الشركة زيادة كبيرة بنسبة 45% في العائد على رأس المال لكل سهم مقارنة بالربع السابق. بالإضافة إلى ذلك، نجحت Sitio Royalties في إغلاق ست عمليات استحواذ بإجمالي 38.5 مليون دولار، مما أضاف أكثر من 2,100 فدان من حقوق الملكية الصافية إلى محفظتها.
ومع ذلك، قامت KeyBanc بمراجعة توقعاتها بشأن Sitio Royalties، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 27 دولارًا من 29 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن". جاء هذا القرار بعد مراجعة مفصلة لتقرير أرباح Sitio للربع الثاني والتحديثات.
أشارت KeyBanc إلى مخاوف مثل مصروفات الفائدة، والتي بلغت 6.36 دولار لكل برميل من المكافئ النفطي في الربع الثاني، مما أثر سلبًا على هوامش الوحدة وتوليد التدفق النقدي الحر.
فيما يتعلق بالتوقعات المستقبلية، رفعت Sitio Royalties توقعاتها للإنتاج السنوي الكامل إلى 36,000 إلى 38,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا وخفضت توقعات الضرائب النقدية إلى 9 إلى 15 مليون دولار. كما أعادت الشركة شراء 3.1 مليون سهم، ملتزمة بإعادة ما لا يقل عن 65% من التدفق النقدي التقديري للمساهمين.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى مسار النمو المستمر لـ Sitio Royalties والتزامها بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية في سوق تنافسية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل KeyBanc، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لشركة Sitio Royalties Corp. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.56 مليار دولار، مع إيرادات بلغت 626 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. ومن الجدير بالذكر أن Sitio أظهرت نموًا قويًا في الإيرادات، بزيادة قدرها 24.52% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Sitio Royalties تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يوفر بعض المرونة المالية على الرغم من مخاوف KeyBanc بشأن الرافعة المالية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم عمومًا بتقلبات سعرية منخفضة، مما قد يجذب بعض المستثمرين الباحثين عن الاستقرار.
ومع ذلك، وتماشيًا مع موقف KeyBanc الحذر، تظهر بيانات InvestingPro أن Sitio لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -104.42. يتوازن هذا مع توقعات المحللين بأن الشركة ستكون مربحة هذا العام، كما هو موضح في نصيحة أخرى من InvestingPro.
عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 5.19% أعلى من عائد التوزيعات NTM الذي ذكرته KeyBanc، مما قد يجعله خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نمو توزيعات الأرباح قد انخفض بنسبة 40% في الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الاستثمار في Sitio Royalties.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا