قام جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الخميس بتحديث نموذجه المالي لسهم Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD)، مما أدى إلى رفع السعر المستهدف من 17.00 دولار إلى 21.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "دون الوزن". يأتي هذا التعديل مع استعداد الشركة لإعلان أرباح Robinhood للربع الثالث من عام 2024، وتحديد سعر مستهدف جديد لشهر ديسمبر 2025.
لاحظت الشركة أنه بعد فترة متقلبة في أوائل أغسطس، والتي شهدت زيادة في أحجام التداول والودائع، شهد شهر سبتمبر تباطؤًا. على الرغم من ذلك، يتوقع جي بي مورغان تشيس وشركاه زيادة بنسبة 30% على أساس سنوي في متوسط الإيرادات اليومية للتداولات (DARTs) للأسهم وزيادة بنسبة 50% في كل من DARTs للخيارات والعملات المشفرة. من المتوقع أن تساهم هذه العوامل في إيرادات المعاملات بحوالي 325 مليون دولار.
بالمقارنة، أعلنت Interactive Brokers (IBKR) عن زيادة بنسبة 35% في أحجام الخيارات وارتفاع بنسبة 22% في أحجام الأسهم على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024. تعمل هذه الأرقام كمعيار لنشاط التداول بالتجزئة.
يشير تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أنه في حين هناك نقاش حول استدامة صافي إيرادات الفوائد لـ Robinhood في بيئة معدلات متراجعة، فإن ظروف السوق الإيجابية العامة ونمو الأصول قد يساعدان في التخفيف من أي انخفاضات محتملة في معدلات خطوط إيرادات صافي دخل الفوائد (NII).
تتوقع الشركة أن تتبع معدلات إيرادات إقراض الأوراق المالية اتجاهًا مماثلًا لمخطط النقاط الخاص بالاحتياطي الفيدرالي حتى السنة المالية 2025، مدعومة بتوسع دفتر الهامش.
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أشارت مكالمة أرباح Robinhood إلى بيئة أبطأ للهامش وإقراض الأوراق المالية، ويُعزى ذلك إلى انخفاض المعدلات وانخفاض في الأوراق المالية "الصعبة الاقتراض". يتوقع جي بي مورغان تشيس وشركاه أن تكون نفقات Robinhood أعلى قليلاً من منتصف التوجيه السنوي عند 488 مليون دولار للربع الثالث، مع الأخذ في الاعتبار زيادة تكاليف التعويض القائم على الأسهم، بالإضافة إلى النفقات المتعلقة بعمليات الاندماج والاستحواذ والأمور القانونية.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Robinhood Markets Inc تقدمًا كبيرًا في قطاع الخدمات المالية. أعلنت الشركة عن زيادة بنسبة 40% على أساس سنوي في الإيرادات لتصل إلى 682 مليون دولار وربحية قياسية للسهم بلغت 0.21 دولار للربع الثاني من عام 2024. علاوة على ذلك، وصلت صافي ودائع Robinhood إلى 13 مليار دولار، مسجلة معدل نمو سنوي بنسبة 41%.
أطلقت Robinhood منصة تداول سطح المكتب 'Robinhood Legend'، ووسعت قدرات تطبيقها المحمول لتشمل تداول العقود الآجلة وخيارات المؤشرات. تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجية الشركة لجذب المزيد من المتداولين النشطين والمنافسة مع شركات الوساطة التقليدية. تخطط Robinhood أيضًا لإدخال تداول خيارات المؤشرات والعقود الآجلة، بالإضافة إلى منصة تداول جديدة قائمة على الويب.
رؤى InvestingPro
أظهرت Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) أداءً ملحوظًا في الآونة الأخيرة، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لجي بي مورغان تشيس وشركاه. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغ نمو إيرادات الشركة 34.17% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مع وصول نمو الإيرادات الفصلية إلى 40.33% في الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا النمو القوي توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه بزيادة أحجام التداول والإيرادات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل Robinhood من المتوقع أن ينمو هذا العام، ويتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة. يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية لجي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن الأداء المالي للشركة. بالإضافة إلى ذلك، أظهر سهم Robinhood عائدًا قويًا خلال الشهر الماضي ويتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاق الشركة.
تجدر الإشارة إلى أن نسبة السعر إلى الربحية لـ Robinhood تبلغ 81.79، والتي قد تعتبر مرتفعة. ومع ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن الشركة يتم تداولها بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.61، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل بالنظر إلى آفاق نموها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ Robinhood Markets، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا