قام محلل من Needham بمراجعة توقعات سهم شركة Silvaco Group Inc (NASDAQ: SVCO)، حيث خفض السعر المستهدف إلى 19﷼ من 26﷼ سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء لأسهم الشركة.
جاء هذا التعديل بعد إعلان Silvaco المسبق عن نتائج الربع الثالث لعام 2024 وتخفيض توقعاتها للسنة المالية الكاملة.
تأثرت أرباح الشركة في الربع الثالث بشكل رئيسي بتأجيل عقد بقيمة 5 ملايين﷼، والذي كان من المتوقع إغلاقه في سبتمبر ولكن تم تأجيله حتى أكتوبر.
وفقًا للمحلل، يمكن اعتبار هذا مسألة توقيت قد يتجاهلها المستثمرون. ومع ذلك، فإن جزءًا من العجز في الربع الثالث، إلى جانب انخفاض بقيمة 3 ملايين﷼ في توقعات الإيرادات للسنة الكاملة، يُعزى إلى ضعف جديد في السوق، خاصة في قطاعات الطاقة والسيارات شبه الموصلة في الصين.
تتوقع إدارة Silvaco أن تؤثر هذه التحديات على تدفق الطلبات في النصف الثاني من عام 2024. ونتيجة لذلك، عدلت الشركة توقعات النمو للعام لتتماشى مع توقعات نظرائها الأكبر في مجال التصميم الإلكتروني الآلي (EDA)، متوقعة نموًا في النطاق المنخفض من العشرات.
أشار المحلل إلى أن تركيز Silvaco على البيع للمصنعين بدلاً من المصممين، الذين هم المشترون المعتادون في سوق EDA، يحد من تأثير توقعاتها المعدلة على اللاعبين الآخرين في الصناعة.
على وجه التحديد، يعتقد المحلل أن هناك تأثيرًا محدودًا على Cadence Design Systems, Inc. (NASDAQ: CDNS) و Synopsys, Inc. (NASDAQ: SNPS)، حيث يحتفظ كلاهما بتصنيف الشراء.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت Silvaco Group Inc عدة تطورات مهمة. تمت مراجعة توقعات إيرادات الشركة للسنة المالية 2024 بالكامل، حيث من المتوقع الآن أن تكون إجمالي الحجوزات بين 64 مليون﷼ و67 مليون﷼، وتم تعديل تقديرات الإيرادات لتصبح بين 60 مليون﷼ و63 مليون﷼.
تأتي هذه التعديلات بعد إعلان Silvaco المسبق عن نتائج الربع الثالث، والتي كشفت عن تأجيل طلب كبير بقيمة حوالي 5 ملايين﷼ إلى الربع الرابع بسبب الرياح الاقتصادية المعاكسة الأوسع نطاقًا والتوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
بالإضافة إلى هذه التحديثات المالية، تم أمر Silvaco بدفع 11.3 مليون﷼ في نزاع قانوني يتعلق باستحواذها على Nangate في عام 2018، مع النظر في تعويضات عقابية إضافية تتعلق بمطالبات الاحتيال. على الرغم من هذه التحديات القانونية، أبلغت الشركة عن مركز مالي قوي، حيث بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتسويق 102.3 مليون﷼ اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع الحالي لشركة Silvaco Group Inc (NASDAQ:SVCO). تبلغ القيمة السوقية للشركة 195.89 مليون﷼، مع إيرادات بلغت 58.28 مليون﷼ للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، أظهرت Silvaco نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 20.5% خلال نفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية للوضع المالي لشركة Silvaco. تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر حماية خلال الأوقات الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع Silvaco بهوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 79.77% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024.
ومع ذلك، واجه السهم رياحًا معاكسة كبيرة مؤخرًا. تشير نصائح InvestingPro إلى أن سهم Silvaco قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -37.55%. وهذا يتماشى مع مناقشة المقال لتوقعات الشركة المعدلة وتأثيرها على معنويات المستثمرين.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من الانتكاسات الأخيرة، لا يزال المحللون متفائلين بشأن مستقبل Silvaco. تكشف نصائح InvestingPro أن ثلاثة محللين قد راجعوا توقعات أرباحهم بالارتفاع للفترة القادمة، ومن المتوقع أن تكون الشركة مربحة هذا العام. تدعم هذه المعلومات قرار محلل Needham بالحفاظ على تصنيف الشراء على الرغم من خفض السعر المستهدف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Silvaco Group Inc، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا