أعلنت شركة University Bancorp, Inc. (OTCQB:UNIB) عن إصدار سندات غير مضمونة بقيمة 15 مليون دولار بمعدل فائدة سنوي 9.25%، تستحق في 31 يناير 2030. تم تسهيل الطرح من قبل Piper Sandler & Co. كوكيل للتنسيب.
أوضحت الشركة أن السندات تم بيعها بنسبة 100% من قيمتها الأساسية وتسمح بالاسترداد وفقًا لتقدير الشركة في أو بعد تاريخ دفع الفائدة في 31 يناير 2028. يخضع هذا الاسترداد للشروط التي تنص على أن السعر سيكون معادلاً للمبلغ الأساسي بالإضافة إلى أي فائدة مستحقة وغير مدفوعة حتى تاريخ الاسترداد.
بالإضافة إلى السندات الجديدة المصدرة، أفادت University Bancorp أيضًا بأنها تحتفظ بسندات ثانوية بقيمة 28 مليون دولار، والتي يحين موعد استحقاقها في 31 يناير 2033. تتميز هذه السندات بهيكل فائدة من مرحلتين: 8.25% ثابتة للسنوات الخمس الأولى، يليها معدل متغير للسنوات الخمس التالية، والذي تم تثبيته بشكل فعال عند 8.08% بسبب اتفاقية مبادلة أسعار الفائدة.
كما أكدت الشركة وجود خط ائتمان بقيمة 10 ملايين دولار، تم سداده بالكامل بعائدات السندات غير المضمونة الكبرى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لا يوجد رصيد مستحق لخط الائتمان ومن المقرر أن يستحق في أكتوبر 2025 بفائدة أقصاها 6.25%.
كما سلط البيان الصحفي الضوء على إنجاز مهم لـ University Bank، وهي شركة تابعة مملوكة بالكامل لـ University Bancorp، حيث تجاوزت حقوق المساهمين فيها حاجز الـ 100 مليون دولار لأول مرة اعتبارًا من 31 أغسطس 2024. على الرغم من أن توزيع الأرباح اللاحق أدى إلى انخفاض حقوق الملكية إلى ما دون هذا الحد، تتوقع الشركة الوصول إلى هذا المعيار والحفاظ عليه في المستقبل.
تم الإبلاغ عن أن النقد والأوراق المالية الاستثمارية لـ University Bancorp بلغت 19.7 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع سحب 6.5 مليون دولار من خط الائتمان.
يأتي هذا النشاط المالي على خلفية الهيكل المؤسسي الأوسع لـ University Bancorp، والذي يشمل العديد من الشركات التابعة عبر قطاعات الخدمات المصرفية والتأمين وخدمة الرهن العقاري، مع أكثر من 40 مليار دولار من الأصول المالية المدارة.
لم يتم تسجيل السندات غير المضمونة الكبرى بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933 أو أي قوانين أوراق مالية للولايات، وبالتالي لا يمكن عرضها أو بيعها دون تسجيل أو إعفاء من متطلبات التسجيل.
يستند هذا التقرير إلى بيان صحفي صادر عن University Bancorp, Inc.
في أخبار أخرى حديثة، أنهت University Bancorp إعادة هيكلتها الداخلية من خلال الاستحواذ على Hyrex Servicing, LLC مقابل 5.5 مليون دولار. من المتوقع أن تعزز هذه الخطوة الاستراتيجية رأس المال من المستوى الأول لـ University Bank بأكثر من 3.14 مليون دولار وتحرر 550,000 دولار إضافية من رأس المال من المستوى الأول، ليصل المجموع إلى 3.69 مليون دولار. كما يشير الاستحواذ إلى تحول في استراتيجية University Bank، مما قد يحرر 7 ملايين دولار إضافية من رأس المال من المستوى الأول بمرور الوقت.
أصبحت Hyrex Servicing، التي هي الآن جزء من University Bancorp، مقدم خدمة أساسي معتمد من قبل Fannie Mae و Freddie Mac، مع القدرة على امتلاك حقوق خدمة الرهن العقاري في 42 ولاية بالإضافة إلى مقاطعة كولومبيا. تهدف الشركة إلى توليد الإيرادات من خلال إدارة الأصول المتعلقة بالرهن العقاري بالتعاون مع مستشاري الاستثمار الخارجيين والمستثمرين المؤسسيين.
من حيث الأداء المالي، أبلغت University Bancorp عن زيادة كبيرة في صافي الدخل للربع الأول من عام 2024، حيث بلغ 2,129,852 دولار، أو 0.43 دولار للسهم، ارتفاعًا من 855,818 دولار، أو 0.17 دولار للسهم، في نفس الفترة من العام الماضي. ارتفعت حقوق المساهمين اعتبارًا من 31 مارس 2024 إلى 86,348,746 دولار، وهو ما يعادل 16.70 دولار للسهم. تؤكد هذه التطورات الأخيرة الجهود المستمرة للشركة لتعزيز وضعها المالي وتوسيع عملياتها.
رؤى InvestingPro
يمكن فهم التحركات المالية الأخيرة لـ University Bancorp، بما في ذلك إصدار سندات غير مضمونة بقيمة 15 مليون دولار، بشكل أفضل في ضوء بعض المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro.
وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات University Bancorp للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من عام 2023 88.1 مليون دولار، مع دخل تشغيلي قدره 9.72 مليون دولار، مما أدى إلى هامش دخل تشغيلي بنسبة 11.03%. توفر هذه الأرقام سياقًا للوضع المالي للشركة وقدرتها على خدمة الدين الجديد.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن University Bancorp "يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." يدعم ذلك نسبة P/E للشركة البالغة 14.81 ونسبة PEG منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 0.32، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحه. قد يكون هذا مهمًا بشكل خاص للمستثمرين الذين ينظرون في إصدار الديون الأخير للشركة وتأثيره المحتمل على الأرباح المستقبلية.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الشركة "تدفع أرباحًا كبيرة للمساهمين"، وهو ما يتماشى مع ذكر المقال لمدفوعات الأرباح التي تؤثر على حقوق ملكية البنك. تعكس سياسة توزيع الأرباح هذه، إلى جانب إصدار الديون الجديدة، نهج الشركة في تحقيق التوازن بين عوائد المساهمين وإدارة رأس المال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ University Bancorp، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا