يوم الخميس، قامت تروست للأوراق المالية بتحديث توقعاتها لشركة كيندر مورغان (NYSE: KMI)، رافعة السعر المستهدف للسهم إلى 25 دولارًا من 22 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". يعكس هذا التعديل اعتراف الشركة بالأداء القوي لكيندر مورغان في قطاع الغاز الطبيعي وإمكانياتها لمزيد من النمو.
أظهرت كيندر مورغان نموًا كبيرًا على أساس سنوي في أرباحها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الثالث، ويُعزى ذلك إلى قطاعات خطوط أنابيب الغاز الطبيعي وخطوط أنابيب المحطات وثاني أكسيد الكربون. على الرغم من انخفاض طفيف في أحجام التجميع، تبدو آفاق الشركة قوية، مدعومة بالطلب على الغاز الطبيعي لإنتاج الغاز الطبيعي المسال (LNG)، والصادرات إلى المكسيك، وزيادة الاستخدام في توليد الطاقة والتطبيقات الصناعية.
أشار المحلل من تروست للأوراق المالية إلى أن انخفاض أحجام التجميع من المتوقع أن يكون انتكاسة مؤقتة. من المرجح أن تؤدي الزيادة المتوقعة في أحجام الإنتاج اللازمة لدعم سوق الغاز الطبيعي المسال المتوسع إلى انتعاش. هذا التفاؤل بشأن سوق الغاز الطبيعي ودور كيندر مورغان فيه قد أثر على قرار زيادة السعر المستهدف.
ومع ذلك، تنصح الشركة باتباع نهج حذر على المدى القريب. فهي تتوقع أن يستمر الضغط الأخير على أسعار السلع حتى الأشهر الأولى من عام 2025. ينعكس هذا الحذر في قرار الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" لأسهم كيندر مورغان على الرغم من زيادة السعر المستهدف والنظرة الإيجابية على المدى الطويل للشركة وصناعة الغاز الطبيعي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة كيندر مورغان عن أداء قوي للربع الثالث، مع استقرار في الأرباح لكل سهم وزيادة بنسبة 2٪ على أساس سنوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. أعلنت شركة البنية التحتية للطاقة عن مشروع توسعة النظام الجنوبي 4 بقيمة 3 مليارات دولار، مما يعكس توقعها لزيادة كبيرة في الطلب على الغاز الطبيعي. كما نما مخزون مشاريع الشركة ليصل إلى 5.1 مليار دولار.
أعلن مجلس الإدارة عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.2875 دولار للسهم، مما يمثل زيادة بنسبة 2٪ عن العام السابق. تتوقع كيندر مورغان نمو السوق بمقدار 25 مليار قدم مكعب يوميًا على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعًا بصادرات الغاز الطبيعي المسال وتوليد الكهرباء والصادرات إلى المكسيك.
على الرغم من مواجهة تحديات، مثل توقف مشروع كمبرلاند بسبب قرار محكمة أمريكية، فإن الشركة مستعدة للتعامل مع العقبات التنظيمية.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء كيندر مورغان الأخير مع العديد من مقاييس ونصائح InvestingPro، مما يوفر سياقًا إضافيًا لتوقعات تروست للأوراق المالية المحدثة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 55.29 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنية التحتية للطاقة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن كيندر مورغان قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 6 سنوات متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لعائد توزيعات الأرباح الحالي للشركة البالغ 4.61٪، والذي قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
كان أداء السهم مؤخرًا مثيرًا للإعجاب، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 23.06٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائد كبير بنسبة 53.15٪ خلال العام الماضي. ينعكس هذا الزخم القوي في نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تشير إلى أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حاليًا عند 99.48٪ من ذلك المستوى.
في حين أن هذه المقاييس ترسم صورة إيجابية، يجب على المستثمرين ملاحظة أن نسبة السعر إلى الأرباح لكيندر مورغان تبلغ 22.94، والتي قد تعتبر مرتفعة نسبيًا للصناعة. بالإضافة إلى ذلك، كان نمو إيرادات الشركة سلبيًا بنسبة 10.42٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يكون نقطة قلق.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لكيندر مورغان، مما يوفر للمستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا