أدخلت شركة بيتشبودي (The Beachbody Company, Inc.) (NYSE:BODI) مؤخرًا تعديلًا هامًا على اتفاقية التمويل الحالية، وفقًا لإيداع 8-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات. يوم الاثنين، كشفت شركة اللياقة البدنية والتغذية عن التعديلات على شروط تسهيل القرض لأجل المضمون الأول، والتي تشمل تعديلات على التعهدات المالية وتفاصيل السداد المبكر.
تم تنفيذ التعديل، المعروف باسم التعديل رقم 6، يوم الخميس 18 أكتوبر 2024، بين بيتشبودي وشركتها التابعة المملوكة بالكامل Beachbody, LLC، والمقرضين المعنيين، وشركة Blue Torch Finance, LLC، التي تعمل كوكيل ضمان ووكيل إداري. يغير هذا التعديل الاتفاقية الأصلية المؤرخة في 8 أغسطس 2022، والتي وفرت في البداية تسهيلًا ائتمانيًا بقيمة 50 مليون دولار.
تشمل التغييرات الرئيسية إزالة تعهد الحد الأدنى للإيرادات وتعديل تعهد الحد الأدنى للسيولة، والذي تم تحديده الآن بـ 9.5 مليون دولار حتى 31 ديسمبر 2024، و13 مليون دولار بعد ذلك حتى استحقاق التسهيل. بالإضافة إلى ذلك، تم إدخال تعهد جديد للحد الأدنى من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، يتطلب من الشركة وشركاتها التابعة الحفاظ على مستويات محددة من EBITDA بعد الإغلاق.
كما يعدل التعديل جدول الإطفاء، مما يفرض دفعات إضافية من أصل القروض لأجل القائمة بإجمالي 7 ملايين دولار، يتم دفعها على أقساط خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
تماشيًا مع التعديل، قامت بيتشبودي بسداد جزئي مسبق قدره 3.2 مليون دولار على القروض لأجل، بما في ذلك الفائدة المستحقة وعلاوة سداد مسبق قدرها 40,000 دولار، في تاريخ الإغلاق.
علاوة على ذلك، عدلت الشركة شروط الضمانات لشراء أسهمها العادية من الفئة أ، والتي تم إصدارها في البداية للشركات التابعة للمقرضين وBlue Torch. تم تخفيض سعر ممارسة هذه الضمانات من 9.16 دولار إلى 6.26 دولار للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، أجرت شركة بيتشبودي تغييرات تشغيلية كبيرة، بما في ذلك الانتقال من هيكل عمولات التسويق متعدد المستويات إلى برنامج تابع أحادي المستوى. من المتوقع أن تؤدي هذه الخطوة الاستراتيجية إلى خفض نقطة التعادل في إيرادات الشركة من حوالي 430 مليون دولار إلى أقل من 225 مليون دولار. كجزء من هذه التغييرات، خفضت بيتشبودي أيضًا عدد موظفيها في الشركة بنسبة 33%. حافظ المحللون من Canaccord Genuity على تصنيف "شراء" لشركة بيتشبودي، على الرغم من احتمال تقلب المبيعات على المدى القصير بسبب هذه التغييرات.
كما أعادت بيتشبودي تأكيد توجيهاتها للربع الثالث من عام 2024، متوقعة إيرادات تتراوح بين 97 مليون دولار و107 مليون دولار، مع EBITDA المعدلة بين 2 مليون دولار و6 ملايين دولار. ومع ذلك، تتوقع الشركة أيضًا صافي خسارة من 9 ملايين دولار إلى 13 مليون دولار لنفس الفترة. بالإضافة إلى ذلك، دخلت بيتشبودي في شراكة استراتيجية مع مزود خدمات الدفع الصحي Truemed، مما يسمح للعملاء المؤهلين باستخدام أموال حساب التوفير الصحي أو حساب الإنفاق المرن لشراء المكملات الغذائية.
علاوة على ذلك، شهدت بيتشبودي تغييرات داخل فريقها التنفيذي، حيث تولى براد رامبرج منصب المدير المالي المؤقت. تم منح رامبرج وحدات أسهم مقيدة بقيمة 100,000 دولار، من المقرر أن تستحق بالكامل في عام 2025. أخيرًا، عدلت Singular Research السعر المستهدف لأسهم بيتشبودي إلى 15.50 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء-مغامرة"، بعد الأداء المالي للشركة في الربع الثاني.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات المالية الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع الحالي لشركة بيتشبودي. تبلغ القيمة السوقية للشركة 44.61 مليون دولار، مما يعكس تقييمها الحالي في السوق. بلغت إيرادات بيتشبودي للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 477.49 مليون دولار، مع انخفاض ملحوظ في الإيرادات بنسبة 19.61% خلال نفس الفترة.
تسلط نصيحتان ذات صلة من InvestingPro الضوء على جوانب مهمة من الوضع المالي لبيتشبودي. أولاً، "تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء تنقلها في تعديل القرض الأخير. ثانيًا، تتمتع بيتشبودي بـ "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب"، حيث تظهر البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 64.79% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. قد يكون هذا الهامش القوي حاسمًا حيث تعمل الشركة على تحسين أدائها المالي بموجب شروط القرض الجديدة.
تتماشى هذه الرؤى مع تركيز المقال على جهود إعادة الهيكلة المالية لبيتشبودي. يمكن للمستثمرين الساعين للحصول على تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى 11 نصيحة إضافية من InvestingPro لـ BODI، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا