أكدت شركة وليامز تريدينج يوم الثلاثاء توصيتها بالشراء لأسهم شركة كروكس (NASDAQ:CROX) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 163.00 دولار. وسلط محلل الشركة الضوء على الزخم المستمر للعلامة التجارية ورفع توقعات إيرادات السنة المالية 2024 لكروكس من 8% إلى 9%.
ومع ذلك، تم خفض توقعات الإيرادات لعلامة HEYDUDE، وهي علامة تجارية أخرى تحت مظلة كروكس، بشكل طفيف من انخفاض بنسبة 8% إلى انخفاض بنسبة 8.7%.
"يستمر زخم العلامة التجارية كروكس في التحسن، مدفوعًا بالتعاونات والتراخيص والنمو الدولي،" كما قال المحللون.
تخلق التعاونات والأحذية المرخصة ذات الإصدارات المحدودة "تأثير الهالة" للأنماط الكلاسيكية للعلامة التجارية، والتي غالبًا ما يقوم المستهلكون بتخصيصها باستخدام Jibbitz لمحاكاة مظهر هذه الإصدارات الخاصة. ومن المتوقع أيضًا أن يساهم إطلاق حذاء Crocs' Echo Wave Mule وحذاء Echo Surge Sneaker في الربيع المقبل بشكل إيجابي في أداء العلامة التجارية.
من المتوقع أن تولد إعادة طرح قبقاب Bae platform في الربيع القادم مبيعات إضافية. يشير المحلل إلى أن فعالية Croctober قد بدأت بقوة، مع إصدارات جديدة مثل Pet-Crocs وتعاونات مع المسرحية الموسيقية "Wicked".
على الرغم من التحديات داخل حسابات الجملة لـ HEYDUDE، فإن الشراكات الأخيرة مع المشاهير سيدني سويني وجيلي رول، إلى جانب إدخال أنماط جديدة مثل Wally و Wendy Comf، تشير إلى احتمال انتعاش العلامة التجارية مع اقتراب عام 2025. قد يضع هذا التركيز على HEYDUDE ضغوطًا على المنافسين مثل Vans (VF-بيع-السعر المستهدف 10 دولارات) وغيرها من العلامات التجارية للأحذية القماشية غير الرسمية.
"بغض النظر عن ذلك، من الضروري، في رأينا، من أجل الصحة طويلة المدى للعلامة التجارية، أن يتم التخطيط لنمو المبيعات بطريقة مدروسة، مع قيادة تحليلات الطلب لوضع المنتج. لا يمكن، في رأينا، أن يحدث مرة أخرى في أي مكان التوسع للحصول على مساحة على الرفوف، والذي خرج عن السيطرة في أواخر عام 2022 وأوائل عام 2023،" أضاف المحللون.
في أخبار أخرى حديثة، حافظت شركة Baird على موقفها الإيجابي تجاه الشركة، متوقعة تقرير أرباح مشجع للربع الثالث وإمكانية تحقيق نمو قوي في عام 2025. كما أعربت Guggenheim عن ثقتها في العلامة التجارية كروكس، مسلطة الضوء على مرونتها والتدفق النقدي الحر الذي لم يتم تقديره بشكل كافٍ. توقعت الشركة أرباحًا للسهم للسنوات المالية 2024 و2025 عند 12.90 دولار و14.00 دولار على التوالي.
حافظت Piper Sandler على تصنيف "زيادة الوزن" لكروكس، مؤكدة على قوة مبيعات أغسطس وإمكانية النمو في الصين.
أكدت BofA Securities توصيتها بالشراء، مشيرة إلى الأداء المتسق للشركة والتقييم الجذاب.
رؤى InvestingPro
لاستكمال التحليل المقدم من وليامز تريدينج، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الأداء المالي لكروكس ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.21 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الأحذية.
يشير مضاعف الربحية لكروكس البالغ 10.36 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 9.77 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات أرباحه. يتوافق هذا مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن كروكس "تتداول بمضاعف ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." كما يدعم نسبة PEG البالغة 0.42 للشركة هذا الرأي، مما قد يشير إلى تقييم جذاب بالنظر إلى آفاق نموها.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل." هذا مهم بشكل خاص نظرًا لتركيز الشركة على التوسع وإطلاق منتجات جديدة كما ذكر في المقال. بالإضافة إلى ذلك، تعمل كروكس "بمستوى معتدل من الديون"، مما قد يوفر مرونة للاستثمارات المستقبلية في تعاونات العلامة التجارية ومبادرات النمو الدولية.
يظهر نمو إيرادات كروكس بنسبة 4.35% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو ربع سنوي بنسبة 3.65% في الربع الثاني من عام 2024 قدرة الشركة على الحفاظ على الزخم الإيجابي، مما يدعم النظرة المتفائلة للمحلل حول أداء العلامة التجارية. كما يشير النمو القوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 9.04% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إلى تحسن الكفاءة التشغيلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لكروكس، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا