في يوم الأربعاء، حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف محايد لشركة RTX Corp. (NYSE: RTX) مع سعر مستهدف ثابت عند 113.00 دولار. جاء تحليل الشركة بعد نتائج RTX للربع الثالث من عام 2024، والتي كشفت عن إيرادات وأرباح للسهم وتدفق نقدي حر تجاوزت توقعات الإجماع.
على الرغم من هذه المؤشرات الإيجابية، شهدت الشركة نقصًا في أرباح القطاع قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بسبب هامش أقل من المتوقع في قسم Collins.
أبلغت RTX عن تدفق نقدي حر قوي للربع، بلغ 2.0 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بتحديث توجيهاتها للسنة المالية الكاملة 2024، مع زيادة توقعات الإيرادات بنسبة 0.5٪ وتوقعات الأرباح لكل سهم بنسبة 2.5٪، مع الحفاظ على توقعات التدفق النقدي الحر. تمت الإشارة إلى إعادة تأكيد خطة إدارة محرك Geared Turbofan (GTF)، على الرغم من ذكر أن معظم العمل الهام المتعلق بالخطة لا يزال معلقًا، مما يحمل مخاطر مرتبطة.
أقر المحلل بالأساسيات القوية طويلة الأجل لـ RTX في سوق ما بعد البيع للفضاء الجوي ووجد أن تقييمها جذاب مقارنة بنظرائها في الصناعة. ومع ذلك، أثيرت مخاوف بشأن الأداء المخيب للآمال لهامش قسم Collins، والتعرض العالي لسوق الدفاع، والشكوك المحيطة بمحرك GTF. تقدم GTF على المسار الصحيح، ولكن نتائج حصته السوقية لا تزال غير مؤكدة.
خلصت مجموعة غولدمان ساكس إنك إلى أنه على الرغم من أن RTX قد أظهرت أداءً ماليًا قويًا ولديها جوانب واعدة في أعمالها، فإن المشكلات المتعلقة بهامش Collins، والتعرض لسوق الدفاع، والأسئلة حول حصة محرك GTF في السوق تؤدي إلى استمرار الموقف المحايد تجاه السهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Raytheon Technologies Corporation (RTX) عن نمو عضوي في المبيعات بنسبة 8٪ في مكالمة أرباح الربع الثالث، معزية الزيادة إلى الطلب القوي في سوق ما بعد البيع التجاري وقطاعات الدفاع.
عدلت الشركة توقعاتها للمبيعات السنوية إلى نطاق من 79.25 مليار دولار إلى 79.75 مليار دولار وأرباح السهم (EPS) إلى ما بين 5.50 دولار و5.58 دولار. رفعت BofA Securities السعر المستهدف لـ RTX إلى 145.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم وتسليط الضوء على الأداء القوي للشركة في قطاع الدفاع وعمليات الطيران التجاري المستقرة.
أشارت RTX أيضًا إلى سجل طلبات قياسي بقيمة 221 مليار دولار وعوائد للمساهمين بقيمة 10.3 مليار دولار. حصلت الشركة على عقود بارزة بما في ذلك صفقة بقيمة 1.3 مليار دولار لترقية محرك F135 وعقد بقيمة 470 مليون دولار لأنظمة مراقبة الحركة الجوية. على الرغم من مشاكل سلسلة التوريد والتضخم، تتوقع RTX استمرار النمو العضوي في المبيعات وتوسيع الهوامش.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى أداء مالي قوي لـ RTX، حيث يشير المحللون من BofA Securities إلى سجل الطلبات الكبير للشركة البالغ 60 مليار دولار، وحوالي 17 مليار دولار في حجوزات الربع الثالث، ونسبة الطلب إلى الفواتير تبلغ 1.48. يشير نجاح RTX Corp. إلى أن التحول للشركة، خاصة في وحدة Raytheon (RTN)، ليس قيد التنفيذ فحسب، بل في مراحله الأولى أيضًا.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة RTX Corp مع العديد من نصائح ومقاييس InvestingPro، مما يوفر سياقًا إضافيًا لتحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك. نمو إيرادات الشركة بنسبة 17.82٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلى جانب نمو كبير في الإيرادات الفصلية بنسبة 49.21٪، يؤكد الأداء القوي المشار إليه في المقال. ينعكس هذا النمو في الأداء المثير للإعجاب لسهم RTX، مع عائد إجمالي بنسبة 76.04٪ خلال العام الماضي وعائد بنسبة 51.89٪ منذ بداية العام حتى الآن.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن RTX حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين. يدعم ذلك أيضًا عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.01٪. كما يتضح الاستقرار المالي للشركة في عملها بمستوى معتدل من الديون.
في حين تحافظ مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيف محايد، تجدر الإشارة إلى أن RTX يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعرها الحالي 97.54٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 35.85 للسهم إلى تقييم مميز، وهو ما يتماشى مع ملاحظة غولدمان حول التقييم الجذاب مقارنة بالنظراء.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة RTX Corp، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا