بدأ UBS يوم الخميس تغطية سهم شركة Cullinan Oncology Inc. (NASDAQ: CGEM)، مصدرًا تصنيف "شراء" وواضعًا سعرًا مستهدفًا قدره 30.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أن البرنامج الرائد لـ Cullinan، CLN-978، لديه القدرة على أن يصبح علاجًا رائدًا للأمراض المناعية الذاتية. يستند هذا التفاؤل إلى قدرة البرنامج على توفير فعالية واسعة ودائمة، وملف سلامة نظيف، وجرعات مريحة.
وفقًا لـ UBS، فإن السوق يقلل حاليًا من قيمة CLN-978، حيث تقدر الشركة ذروة إيراداته المعدلة حسب المخاطر بحوالي 1.6 مليار دولار، وهو ما يتجاوز تقدير الإجماع البالغ حوالي 1.1 مليار دولار. يشير UBS إلى أن الدواء يمكن أن يحقق عوائد مالية كبيرة لشركة Cullinan Oncology.
سلطت الشركة الضوء على العديد من المحفزات القادمة خلال الـ 12 شهرًا القادمة والتي يمكن أن تدفع قيمة السهم إلى الارتفاع. تشمل هذه بيانات التجربة السريرية من المرحلة الأولى لـ CLN-978 في علاج الذئبة الحمامية الجهازية (SLE)، المتوقعة في عام 2025، وبيانات التوسع الأولية لـ CLN-619 في علاج سرطان بطانة الرحم وعنق الرحم في النصف الأول من عام 2025، وبيانات المرحلة الثانية ب الحاسمة لـ zipalertinib في علاجات سرطان الرئة من الخط الثاني أو ما بعده، والتي من المرجح أيضًا أن تظهر في عام 2025.
تعتبر المحفظة المتنوعة لشركة Cullinan Oncology، وخاصة البرامج المذكورة، في طليعة نظرة الشركة المتفائلة. تعكس بداية تغطية UBS والسعر المستهدف المحدد الثقة في مسار البحث والتطوير للشركة، وكذلك إمكانياتها للنمو في قطاع علاج الأورام.
في أخبار أخرى حديثة، حصلت Cullinan Oncology على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على طلب الدواء الجديد قيد البحث (IND)، مما يمثل خطوة مهمة إلى الأمام في تجربتها العالمية من المرحلة الأولى لـ CLN-978، وهو علاج محتمل للذئبة الحمامية الجهازية (SLE).
يأتي هذا التطور في أعقاب خسارة Cullinan في الربع الأول والتي كانت أقل من المتوقع بمقدار 0.86 دولار للسهم، متفوقة على الخسارة المتوقعة البالغة 0.94 دولار. في غضون ذلك، حافظ المحللون من H.C. Wainwright و BTIG و Morgan Stanley على تصنيفاتهم الإيجابية للشركة، مع أسعار مستهدفة تبلغ 28 دولارًا و 30 دولارًا و 38 دولارًا على التوالي.
كما أبلغت Cullinan عن بيانات تجارب سريرية واعدة لدوائها zipalertinib، مظهرة معدل استجابة موضوعي بنسبة 40٪ في علاج سرطان الرئة ذو الخلايا غير الصغيرة، وهو اكتشاف دعمه كل من TD Cowen و H.C. Wainwright. علاوة على ذلك، رحبت الشركة بـ Mary Kay Fenton كمدير مالي جديد وانتخبت Anne-Marie Martin، دكتوراه، و David Meek كمديرين من الفئة الأولى في مجلس الإدارة. هذه من بين التطورات الأخيرة التي تشكل مسار Cullinan Oncology.
رؤى InvestingPro
يقدم المشهد المالي لشركة Cullinan Oncology رؤى مثيرة للاهتمام تكمل نظرة UBS المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 905.02 مليون دولار، مما يعكس تقييمها السوقي الحالي. على الرغم من التغطية الإيجابية للمحللين، من الجدير بالملاحظة أن Cullinan غير مربحة حاليًا، مع نسبة سعر إلى الأرباح سلبية تبلغ -6.38 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.
ومع ذلك، تماشيًا مع منظور UBS طويل الأجل، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Cullinan تمتلك نقدًا أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يشير إلى استقرار مالي يمكن أن يدعم برامج البحث والتطوير الطموحة. يتم التأكيد على هذا الموقف السيولة القوي من خلال نصيحة أخرى تفيد بأن الأصول السائلة للشركة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يوفر المرونة المالية اللازمة لتقدم مرشحي الأدوية الواعدة.
من المثير للاهتمام، في حين أن UBS يحدد سعرًا مستهدفًا قدره 30 دولارًا، فإن تقدير القيمة العادلة لـ InvestingPro يبلغ 16.16 دولار، مع أهداف المحللين التي تشير إلى قيمة عادلة تبلغ 30.5 دولار. يؤكد هذا التباين في التقييمات الطبيعة التخمينية للاستثمارات في التكنولوجيا الحيوية والارتفاع المحتمل إذا حققت خط إنتاج Cullinan وعوده.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الاستثمار في Cullinan Oncology. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية ذات قيمة خاصة في تقييم آفاق الشركة في ضوء المحفزات القادمة وموقف UBS الإيجابي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا