استأنف بنك أوف أمريكا للأوراق المالية تغطيته لشركة Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI)، مصدراً تصنيفاً "دون الأداء" مع سعر مستهدف قدره 23.00 دولار.
تأتي استئناف التغطية مع نظرة حذرة على الأداء المستقبلي للشركة.
حدد المحلل من بنك أوف أمريكا للأوراق المالية عدة أسباب لتصنيف "دون الأداء". وأثيرت مخاوف بشأن النمو المتوقع المحدود للمشتركين والتحول في متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) بسبب التحول في المزيج نحو خدمات البث. ومن المتوقع أن تؤثر هذه العوامل على تدفق إيرادات الشركة.
بالإضافة إلى ذلك، أشار المحلل إلى زيادة النفقات الرأسمالية، والتي من المتوقع أن تتراوح بين 450 مليون و500 مليون دولار. سيتم توجيه هذه النفقات نحو مجموعة التكنولوجيا والبنية التحتية للبث، والتي من المتوقع أن تؤثر سلباً على التدفق النقدي الحر (FCF) لبقية عام 2024 وحتى عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Sirius XM Radio عدة تطورات مهمة. أظهر تقرير أرباح الربع الثاني لعام 2024 للشركة زيادة متتالية بنسبة 8٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة وزيادة بنسبة 6٪ في التدفق النقدي الحر عن العام السابق، على الرغم من انخفاض إيرادات المشتركين والإعلانات. بالإضافة إلى ذلك، أدى اندماج Sirius XM مع شركة تابعة لشركة Liberty Media Corporation إلى تعديلات مختلفة في أهداف سعر أسهمها من قبل شركات مختلفة.
خفضت شركة Benchmark سعرها المستهدف لـ Sirius XM إلى 43.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". كما عدلت Seaport Global Securities نموذجها المالي لـ Sirius XM، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 34.00 دولار، لكنها لا تزال تحتفظ بتصنيف "شراء".
من ناحية أخرى، استأنف جي بي مورغان تشيس وشركاه تغطية Sirius XM بتصنيف "دون الوزن" وسعر مستهدف قدره 20.00 دولار، مشيراً إلى مخاوف بشأن آفاق النمو طويلة الأجل للشركة. وبالمثل، استأنفت Morgan Stanley التغطية بتصنيف "دون الوزن" وسعر مستهدف قدره 23.00 دولار، مشيرة إلى انخفاض إيرادات الشركة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً لتصنيف بنك أوف أمريكا للأوراق المالية "دون الأداء" لـ Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). تبلغ القيمة السوقية للشركة 9.09 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 7.95، مما يشير إلى تقييم منخفض نسبياً مقارنة بالأرباح. يتم التأكيد على ذلك من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن SIRI يتم تداولها بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.52 للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024.
ومع ذلك، تماشياً مع مخاوف المحلل بشأن النمو المحدود، كان نمو إيرادات SIRI للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024 -0.65٪، مع انخفاض ربع سنوي أكثر وضوحاً بنسبة -3.2٪ في الربع الثاني من عام 2024. على الرغم من هذه التحديات، تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 48.98٪ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 23.05٪ لنفس الفترة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضاً على أن SIRI حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.97٪. قد يكون هذا جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، على الرغم من أنه من الجدير بالملاحظة أن 3 محللين قاموا بتعديل توقعاتهم للأرباح نحو الانخفاض للفترة القادمة، مما قد يعكس التحديات المذكورة في تقرير بنك أوف أمريكا للأوراق المالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لـ Sirius XM Radio، مما يوفر منظوراً أوسع عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا