توقعات أرباح تسلا: هل تجعل الصين ليلة ماسك سعيدة؟

• يراقب المستثمرون تسلا عن كثب للحصول على رؤى حول إنتاج سايبر كاب والتطورات في مجال القيادة الذاتية.
• ويتوقع المحللون أن يكشف تقرير أرباح الربع الثالث عن كيفية إدارة تسلا للتحديات التنظيمية وتحديات السوق الرئيسية.
• ومع وصول سهم تسلا إلى مستويات دعم حرجة، قد تؤثر نتائج الأرباح بشكل كبير على حركة السعر التالية.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 38 ريال شهريًا!

تستعد شركة تسلا (TSLA) لإصدار نتائجها المالية للربع الثالث بعد إغلاق الأسواق الأمريكية اليوم.

ويتوق المستثمرون إلى معرفة كيفية إدارة الشركة لأهدافها الطموحة، لا سيما طرح السيارة سايبر كاب المرتقبة والتحديات التنظيمية المستمرة.

كان سهم تسلا في حالة ركود بعد الكشف الأخير عن سيارة سايبر كاب ذاتية القيادة، حيث يأمل العديد من المحللين والمستثمرين في الحصول على إرشادات أكثر تفصيلاً حول الجداول الزمنية للإنتاج، وتحديثاً حول القيادة الذاتية (FSD) والموافقات التنظيمية.

على الرغم من ذلك، يتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم الواحد في الربع الثالث إلى 60 سنتًا، مع توقعات بأن تبلغ الإيرادات 25.4 مليار دولار.

تركيز المستثمرين: السيارات الكهربائية منخفضة التكلفة والروبوتاكسي

تُعد استراتيجية تسلا لإطلاق سيارة كهربائية (EV) رخيصة الثمن خطوة مهمة لزيادة مبيعات الشركة في المستقبل. في نتائج الربع الثاني من العام، ذكر إيلون ماسك أنهم يخططون لبدء إنتاج السيارات الجديدة في النصف الأول من عام 2024.

ومع ذلك، لم يتم حتى الآن مشاركة التفاصيل حول هذه السيارة، التي يُطلق عليها اسم موديل 2 والمخطط بيعها بسعر أقل من 30,000 دولار. وهذا يثير علامة استفهام أخرى بين المستثمرين.

حدث "نحن، روبوت" الذي أظهر عدم وجود جداول زمنية وتفاصيل تطوير المنتجات الجديدة مثل "سايبر كاب" و"روبوفان"، التي تم تقديمها، أثار المخاوف من أن تسلا قد تتخلف عن منافسيها "وايمو" و"كروز" من حيث التشريعات والجوانب التقنية.

ومع ذلك، قد تقوم تسلا بتهدئة المخاوف من خلال تقديم المزيد من التفاصيل حول هذه المركبات في تقرير أرباح الربع الثالث.

أداء تسلا المالي

على الرغم من أن عمليات تطوير القيادة الذاتية الكاملة والروبوتات في تسلا مهمة للغاية بالنسبة لمستقبل الشركة، إلا أننا نرى أن عمليات التسليم ستُعتبر عاملاً مهماً آخر يؤثر على سعر السهم على المدى القصير.

وقد تجاوزت تسليمات سيارات تسلا في الربع الثالث من العام الماضي أرقام العام السابق ولكنها كانت أقل قليلاً من توقعات السوق.

وزادت الشركة من تسليمات سياراتها في الربع الأول من العام، حيث قامت بتسليم 462,890 سيارة. ومع ذلك، كان هذا العدد أقل بقليل من 463,897 سيارة التي توقعها المحللون.

ومن خلال النتائج المالية التي سيتم الإعلان عنها اليوم، سيتم تشكيل منظور حول الوضع المالي للشركة، بالإضافة إلى البحث عن أدلة على الخطط والاستراتيجيات.

وفي هذا السياق، ستتم مراقبة البيانات المتعلقة بالسيارات منخفضة السعر وتكنولوجيا القيادة الذاتية بالكامل عن كثب.

بالنظر إلى توقعات النتائج المالية للربع الثالث للشركة؛ يُلاحظ أن توقعات المحللين في InvestingPro تشير إلى أن الإيرادات المتوقعة للربع الأخير تبلغ 25.67 مليار دولار أمريكي.

في حين أنه من الملاحظ أن توقعات الإجماع للربع الثالث انخفضت بنسبة 15%، إلا أنه يمكن ملاحظة أن هذا الرقم يتماشى مع إيرادات الربع السابق البالغة 25.5 مليار دولار. ومع ذلك، فإن التوقعات أعلى من 23.35 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

المصدر: InvestingPro

تُقدّر توقعات ربحية السهم(EPS) لشركة تسلا بـ 0.6 دولار قبل تقرير الأرباح، بانخفاض بنسبة 45%. وعلى الرغم من أن توقعات ربحية السهم أعلى من الربع السابق، إلا أنها تُشير التقديرات إلى أنها ستظل أقل من الفترة نفسها من العام الماضي.

المصدر: InvestingPro

في التوقعات للفترات القادمة، يتوقع المحللون أن تبلغ ربحية السهم 2.31 دولار في نهاية هذا العام، بانخفاض بنسبة 26%، بينما تتوقع التوقعات على المدى الطويل أن تزيد ربحية السهم بمتوسط 30% على أساس سنوي.

وتُقدر توجيهات إيرادات شركة تسلا في نهاية العام بـ 100.1 مليار دولار، بزيادة نسبتها 3% فقط، في حين من المتوقع أن تنمو الإيرادات بنسبة تزيد قليلاً عن 15% على مدار العامين المقبلين.

لدى InvestingPro أيضًا ملاحظات مالية إيجابية لشركة تسلا على النحو التالي:

• مقدار النقد في ميزانيتها العمومية أعلى من الديون
• التدفق النقدي يكفي لتغطية نفقات الفائدة
• عوائد عالية على المدى القصير والطويل

المصدر: InvestingPro

يمكن اعتبار فشل شركة تسلا في زيادة توزيعات الأرباح وضعًا سلبيًا بالنسبة للمساهمين، كما أن توقع انخفاض صافي أرباح الشركة هذا العام، وضعف هوامش الربح، وتقييمات الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وارتفاع نسبة FD من العوامل السلبية الأخرى.

بالإضافة إلى ذلك، فإن التقلبات العالية لأسهم تسلا وأداءها الضعيف في الشهر الماضي هي أيضًا من بين العوامل التي يجب أخذها في الاعتبار.ء

في ضوء هذه المعلومات، قامت أداة القيمة العادلة من InvestingPro بحساب سعر القيمة العادلة لسهم تسلا بقيمة 217.65 دولارًا أمريكيًا استنادًا إلى 12 نموذجًا ماليًا.

ويتوقع هذا أن السهم يتحرك حاليًا بالقيمة العادلة. بالإضافة إلى ذلك، تُظهر وجهة نظر 43 محللاً على المنصة توقعات السعر قصير الأجل لشركة تسلا عند 210 دولار.

التوقعات الفنية لسهم تسلا

بينما بدأ السهم في انعكاس اتجاهه في الربع الثاني من العام، إلا أنه شهد تحركات سعرية متقلبة للغاية في هذه العملية.

ارتفع السهم بسرعة بين أبريل ويوليو، ووصل إلى 265 دولارًا (فيبوناتشي 0.786)، وهو مستوى المقاومة الذي فشل في تجاوزه في الربع الأخير من العام الماضي. ومع ذلك، بعد أن تم رفضه مرة أخرى من هذا المستوى، حقق السهم تصحيحًا عميقًا نحو 182 دولارًا.

في حين فشل السهم في تجاوز قيمة فيبوناتشي 0.786 وفقًا لأحدث زخم هبوطي، رأينا أن التصحيح انتهى في النطاق الأوسط للقناة الهابطة. في الوضع الحالي، قوبلت عملية التعافي الأخيرة التي استمرت 3 أشهر مرة أخرى بعمليات بيع عند حد 265 دولارًا. ثم أدى فشل حدث هذا الشهر إلى تراجع تسلا إلى مستوى الدعم 219 دولارًا.

كما كان الانخفاض الأخير سلبيًا أيضًا، مما تسبب في كسر السهم لاتجاهه الصاعد على المدى القصير من حيث الحجم. وينتظر مستثمرو تسلا الآن تقرير أرباح الربع الثالث عند مستوى دعم حاسم. إذا لم يحصل المستثمرون على ما يريدونه في التقرير وبقيت الأسئلة دون إجابة مرة أخرى، يمكننا أن نرى أن الاتجاه الهبوطي في السهم قد يستمر. وفي حالة حدوث مثل هذه السلبية فإن مستوى الدعم التالي هو 200 دولار أمريكي، و يمكن أن ينزلق السهم إلى ما دون 175 دولارًا أمريكيًا.

من ناحية أخرى، إذا كان تقرير الأرباح يلبي التوقعات، يمكننا أن نرى زيادة في مشتريات سهم تسلا فوق مستوى 219 دولارًا. في هذه الحالة، سيتم اتباع الهدف الأول في نطاق 240 دولارًا، واعتمادًا على عودة السهم للاتجاه الصاعد مرة أخرى، يمكننا أن نشهد اختبار نقطة المقاومة الرئيسية عند 265 دولارًا للمرة السادسة.

***

إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. وليس المقصود منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.