حافظت مورغان ستانلي يوم الخميس على تصنيفها "متساوي الوزن" لأسهم شركة TKO Group Holdings (NYSE:TKO)، مع تحديد سعر مستهدف عند 120.00 دولار. يأتي موقف الشركة في ضوء إعلان TKO Group مؤخرًا عن عودة رأس المال للمساهمين. حددت الشركة خطة إعادة شراء بقيمة 2 مليار دولار إلى جانب توزيع أرباح سنوية بقيمة 300 مليون دولار، مما يظهر الثقة في التدفق النقدي المستقر الناتج عن أصولها الأساسية، والتي تشمل Ultimate Fighting Championship (UFC) و World Wrestling Entertainment (WWE).
سلط المحلل من مورغان ستانلي الضوء على التحركات الاستراتيجية للشركة، والتي تعززت من خلال استحواذها على أصول إضافية بقيمة 3.2 مليار دولار من المساهم المسيطر. من المقرر أن يوسع هذا الاستحواذ محفظة TKO Group في قطاع الترفيه الرياضي.
يشير التزام TKO Group بعوائد المساهمين من خلال خطة إعادة الشراء الكبيرة وإنشاء توزيعات أرباح سنوية كبيرة إلى الصحة المالية للشركة وإمكانية التنبؤ بتدفقها النقدي الحر (FCF). تدعم هذه الاستراتيجيات المالية الأداء القوي لأصولها الحالية.
يعد الاستحواذ البالغ 3.2 مليار دولار توسعًا كبيرًا لـ TKO Group، حيث تسعى إلى زيادة نفوذها وحيازاتها داخل صناعة الترفيه الرياضي. من المتوقع أن يؤدي الشراء من المساهم المسيطر إلى تنويع التعرض الرياضي لـ TKO Group والمساهمة المحتملة في تدفقاتها الإيرادية.
يعكس تأكيد مورغان ستانلي على تصنيف "متساوي الوزن" والسعر المستهدف البالغ 120.00 دولار رؤية الشركة لأداء سهم TKO Group مقارنة بنظرائها، مع الأخذ في الاعتبار المبادرات الحالية للشركة وآفاقها المستقبلية في ضوء قراراتها الاستراتيجية الأخيرة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت TKO Group Holdings خطوات كبيرة في مبادراتها المالية والاستراتيجية. أعلنت الشركة عن استحواذ رئيسي على أصول رياضية متنوعة من Endeavor، بما في ذلك PBR و On Location و IMG، في صفقة بالأسهم بقيمة 3.25 مليار دولار. إلى جانب ذلك، وافق مجلس إدارة TKO على مبادرة إعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار وقدم توزيعات أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 75 مليون دولار. ومع ذلك، أدت هذه الخطوة إلى خفض تصنيف أسهم TKO من "شراء" إلى "احتفاظ" من قبل Benchmark بسبب المخاوف المحتملة من أن الاستحواذ قد يخفف النمو وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل.
من ناحية أخرى، أظهرت العديد من الشركات ثقتها في إمكانات نمو TKO. حافظت Guggenheim على تصنيفها "شراء" لـ TKO، مع الحفاظ على السعر المستهدف ثابتًا عند 140.00 دولار. وبالمثل، حافظت Citi على تصنيفها "شراء" لأسهم TKO بسعر مستهدف يبلغ 137 دولار، بينما رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف لـ TKO إلى 138 دولار. بدأت Pivotal Research تغطية TKO، مع تصنيف "شراء" وسعر مستهدف يبلغ 170.00 دولار.
في التطورات القانونية، وافقت TKO Group على تسوية بقيمة 375 مليون دولار في دعوى قضائية جماعية موحدة لمكافحة الاحتكار. تمثل هذه التسوية، المتوقع أن تكون قابلة للخصم الضريبي، تطورًا مهمًا في القصة القانونية المستمرة المحيطة بممارسات أعمال TKO.
رؤى InvestingPro
تتماشى التحركات الاستراتيجية الأخيرة لـ TKO Group Holdings مع العديد من نصائح InvestingPro التي تلقي الضوء على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وفقًا لـ InvestingPro، من المتوقع أن ينمو صافي دخل TKO هذا العام، ويتوقع المحللون نمو المبيعات في العام الحالي. تدعم هذه التوقعات ثقة الشركة في تنفيذ خطة إعادة شراء كبيرة بقيمة 2 مليار دولار وتوزيع أرباح سنوية بقيمة 300 مليون دولار.
يؤكد العائد القوي للشركة على مدار العام الماضي، بإجمالي عائد سعري بلغ 56.52٪، وعائدها المثير للإعجاب البالغ 31.4٪ خلال الأشهر الستة الماضية، على ثقة المستثمرين في نموذج أعمال TKO وآفاق نموها. يتماشى هذا الأداء مع تصنيف محلل مورغان ستانلي "متساوي الوزن" والسعر المستهدف البالغ 120 دولار.
تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات TKO كان قويًا، مع زيادة بنسبة 107.77٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا النمو الكبير قدرة الشركة على تمويل مبادرات عوائد المساهمين ومتابعة عمليات الاستحواذ الاستراتيجية مثل الصفقة الأخيرة البالغة 3.2 مليار دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لـ TKO Group Holdings وإمكاناتها في السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا