يوم الخميس، حافظت شركة BTIG على تصنيف "شراء" لشركة Uber Inc. (NYSE:UBER) مع سعر مستهدف قدره 90.00 دولار. يأتي تحليل الشركة في أعقاب التطورات الأخيرة من شركة تسلا، التي كانت تختبر خدمة مشاركة الركوب وتخطط لإطلاقها في كاليفورنيا وتكساس العام المقبل. على الرغم من تقدم تسلا في تكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة (AV)، تحتفظ BTIG بموقفها تجاه Uber، حيث ترى أن الشراكة بين شركات مشاركة الركوب ومطوري المركبات ذاتية القيادة هي الاستراتيجية الأكثر كفاءة من حيث رأس المال.
كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة تسلا عن المزيد حول طموحات الشركة في مجال مشاركة الركوب أكثر من عرضها السابق للسيارات الروبوتية في 10 أكتوبر. فقد كانت شركة السيارات الكهربائية تدير خدمة مشاركة الركوب لموظفيها في منطقة خليج سان فرانسيسكو لمدة تقارب العام. تعد هذه الخدمة بمثابة مقدمة لطرح أوسع مخطط له في كاليفورنيا وتكساس في العام المقبل، مما يشير إلى دخول تسلا إلى سوق مشاركة الركوب التنافسي.
يشير تعليق BTIG إلى أن رد الفعل الأولي على يوم السيارات الروبوتية لتسلا، الذي افتقر إلى التفاصيل، أدى إلى الاعتقاد بأن تكنولوجيا المركبات ذاتية القيادة ستكمل على الأرجح خدمات مشاركة الركوب الحالية. ومع ذلك، يشير إعلان تسلا الأخير إلى أن المركبات ذاتية القيادة قد تشكل تهديدًا تنافسيًا للشركات القائمة مثل Uber بسبب المزايا المحتملة في التكلفة.
على الرغم من الزيادة المتصورة في المنافسة من تسلا، ترى BTIG أن نموذج الشراكة بين مطوري المركبات ذاتية القيادة وأسواق مشاركة الركوب هو النهج الأكثر فائدة. تعتقد الشركة أنه على الرغم من أن تحركات تسلا ترفع مستوى التهديد التنافسي، إلا أنه لا يزال مصدر قلق مستقبلي ولا يؤثر حاليًا على تقديراتهم لشركة Uber.
باختصار، يظل موقف BTIG تجاه Uber دون تغيير، مع تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 90.00 دولار. تقر الشركة بالتهديد المحتمل من دخول تسلا إلى سوق مشاركة الركوب ولكنها تعتقد أن الشراكات في مجال المركبات ذاتية القيادة يمكن أن تخفف من هذه الضغوط التنافسية.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Uber Technologies Inc محط اهتمام العديد من الشركات المالية. رفعت BofA Securities السعر المستهدف لأسهم Uber من 88 دولارًا إلى 96 دولارًا، متوقعة أداءً قويًا في الربع الثالث. تتوقع الشركة أن تبلغ حجوزات Uber 41.35 مليار دولار، والإيرادات 11.01 مليار دولار، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.67 مليار دولار، وهو ما يفوق قليلاً توقعات السوق.
من ناحية أخرى، رفعت Erste Group تصنيف سهم Uber من "احتفاظ" إلى "شراء"، مما يعكس الثقة في إمكانات الشركة لتحقيق زيادات كبيرة في الإيرادات والدخل التشغيلي وصافي الربح في الأرباع القادمة. حافظت TD Cowen على تصنيفها "شراء" لـ Uber، مؤكدة على أداء قوي للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الثالث وتتوقع زيادة بنسبة 17.1٪ على أساس سنوي في إجمالي الحجوزات لعام 2024.
حافظت Mizuho Securities على تصنيفها "متفوق الأداء" لأسهم Uber وسط محادثات استحواذ محتملة مع Expedia Group Inc، بينما أكدت Truist Securities تصنيفها "شراء" على الرغم من الشكوك حول جدوى مثل هذه الصفقة. كما تستكشف Uber فرص النمو خارج نطاق أعمالها الأساسية في مشاركة الركوب، بما في ذلك التوسع المحتمل في سوق توصيل البقالة.
تسلط التطورات الأخيرة الضوء على التزام Uber بالنمو والابتكار، بما في ذلك الشراكات مع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ذاتية القيادة مثل Avride والتعاون مع Waymo التابعة لـ Alphabet، والشركة الصينية WeRide، و Darden Restaurants. على الرغم من مواجهة تحديات قانونية، مثل رفض المحكمة العليا الأمريكية استئناف الشركة ضد دعاوى قضائية في كاليفورنيا تزعم تصنيف السائقين بشكل خاطئ كمتعاقدين مستقلين، فإن مرونة Uber وقدرتها على التكيف واضحة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الموقف القوي لـ Uber في السوق، كما هو موضح في المقال، في أحدث بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 163.58 مليار دولار، مما يؤكد دورها المهيمن في صناعة النقل البري. يتماشى هذا مع موقف BTIG الإيجابي تجاه Uber، على الرغم من المنافسة المحتملة من خدمة مشاركة الركوب القادمة من تسلا.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Uber من المتوقع أن تشهد نموًا في صافي الدخل هذا العام، مما قد يعزز موقعها في السوق بشكل أكبر. بالإضافة إلى ذلك، فإن إيرادات الشركة البالغة 40.06 مليار دولار للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، بمعدل نمو 14.44٪، تشير إلى أداء مالي قوي. يدعم مسار النمو هذا نظرة BTIG المتفائلة والسعر المستهدف البالغ 90 دولارًا لـ Uber.
تجدر الإشارة إلى أن سهم Uber قد أظهر عائدًا قويًا بنسبة 80.65٪ خلال العام الماضي، مما يعكس ثقة المستثمرين في نموذج أعمال الشركة وآفاقها المستقبلية. يتماشى هذا الأداء مع وجهة نظر BTIG بأن Uber لا تزال في وضع جيد في سوق مشاركة الركوب، حتى مع دخول منافسين جدد مثل تسلا إلى هذا المجال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ Uber، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا