تخفيض السعر المستهدف لسهم كورسيرا بسبب الإنفاق الانتقائي ومشاكل الاحتفاظ بالعملاء

قامت شركة BMO Capital يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم شركة كورسيرا إنك (NYSE: COUR)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 9 دولارات من 10 دولارات سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم.

يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لشركة كورسيرا، والتي تجاوزت التوقعات بشكل أساسي بسبب التخفيض الاستراتيجي في الإنفاق. ومع ذلك، تواجه الشركة ضعفًا في اتجاهات المستهلكين، مع توقع استمرار تحديات الاحتفاظ بالعملاء حتى الربع الرابع من عام 2024.

وأشار المحلل من BMO Capital إلى أن معدل الاحتفاظ بصافي الإيرادات (NRR) لقطاع المؤسسات في كورسيرا قد انخفض، معزيًا ذلك إلى انتهاء العقود الحكومية. وعلى الرغم من هذا التراجع، هناك علامات على الاستقرار في قطاع التعلم المؤسسي، خاصة مع خدمة كورسيرا للأعمال.

استجابة للوضع الحالي، أعلنت إدارة كورسيرا عن "مبادرة لتخفيض النفقات". تتضمن هذه الخطة تخفيض القوى العاملة بنسبة 10%، والتي من المتوقع أن تحقق وفورات سنوية قدرها 30 مليون دولار.

كما لاحظ تقرير BMO Capital أنه على الرغم من أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث كانت أعلى من المتوقع بسبب الإنفاق الأكثر انتقائية، إلا أن الفوائد قوبلت جزئيًا بضعف مشاركة المستهلكين ومشاكل الاحتفاظ المذكورة سابقًا. ونتيجة لهذه العوامل، قامت BMO Capital بمراجعة تقديراتها والسعر المستهدف للشركة.

تتضمن استراتيجية إدارة كورسيرا لمعالجة أدائها المالي إجراءات كبيرة لخفض التكاليف. يعد تخفيض القوى العاملة خطوة كبيرة تهدف إلى تحسين الصحة المالية للشركة ومن المتوقع أن تساهم في تحقيق وفورات ستؤثر على أرباح كورسيرا.

يبدو أن تركيز الشركة على الحفاظ على أداء قوي في قطاع كورسيرا للأعمال هو جزء أساسي من استراتيجيتها للتغلب على التحديات المقبلة.

في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة كورسيرا إنك موضوعًا للعديد من مراجعات الأسعار المستهدفة من قبل شركات مالية كبرى. قامت Loop Capital بتعديل السعر المستهدف لكورسيرا إلى 12 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" على الرغم من التحديات مثل زيادة الرياح الاقتصادية المعاكسة في أمريكا الشمالية والتبني الأبطأ من المتوقع لتقنية GenAI.

كما قامت Needham بمراجعة هدفها لكورسيرا إلى 11 دولارًا، بعد توقعات إيرادات أقل للسنة المالية 2024. في الوقت نفسه، عدلت مجموعة Telsey Advisory هدفها إلى 15 دولارًا، على الرغم من تجاوز إيرادات كورسيرا للربع الثالث للتوقعات.

من ناحية أخرى، خفضت Cantor Fitzgerald السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 10 دولارات من 22 دولارًا، مشيرة إلى التقلبات في قطاع تكنولوجيا التعليم وانخفاض توقعات الإيرادات.

كما خفضت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا من 9.00 دولارات إلى 7.25 دولارات، مع الحفاظ على تصنيف "بيع" بسبب التعديل الهبوطي في توجيهات كورسيرا للربع الرابع. هذه تطورات حديثة يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار عند النظر في الوضع المالي لكورسيرا.

على الرغم من هذه العقبات قصيرة المدى، لا تزال Loop Capital متفائلة بشأن آفاق النمو طويلة الأجل لكورسيرا في قطاع التعليم العالي. يعتقد محلل الشركة أن كورسيرا في وضع فريد للاستفادة من التحول إلى الدورات الدراسية عبر الإنترنت وغير المتزامنة، بالإضافة إلى دمج تقنية GenAI في التعليم العالي. تستند هذه التوقعات والتصنيفات إلى الأداء السابق للشركة وظروف السوق الحالية.

رؤى InvestingPro

يتوافق الأداء المالي الأخير لكورسيرا وقراراتها الاستراتيجية مع العديد من رؤى InvestingPro. يعكس نمو إيرادات الشركة بنسبة 16.19% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية قدرتها على التوسع رغم التحديات. ومع ذلك، فإن هامش الدخل التشغيلي البالغ -18.13% يؤكد على مشاكل الربحية المشار إليها في المقال.

تكشف نصائح InvestingPro أن كورسيرا تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر وسادة مالية أثناء تنفيذها لمبادرة خفض النفقات. يتم دعم هذا الموقف السيولة القوي أيضًا بحقيقة أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما قد يمنح كورسيرا مرونة خلال مرحلة إعادة الهيكلة.

يتماشى الانخفاض الكبير في سعر السهم خلال العام الماضي، كما لوحظ من قبل InvestingPro، مع التحديات الموصوفة في المقال والتخفيض اللاحق في السعر المستهدف من قبل BMO Capital. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، يتوقع المحللون أن تكون كورسيرا مربحة هذا العام، وهو ما يمكن أن يُعزى جزئيًا إلى تدابير خفض التكاليف المعلنة، بما في ذلك تخفيض القوى العاملة بنسبة 10%.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لكورسيرا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا