قامت شركة بايبر ساندلر يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لأسهم شركة ألكيرميس (NASDAQ:ALKS)، وهي شركة أدوية حيوية، إلى 37.00 دولار من السعر المستهدف السابق البالغ 38.00 دولار. وحافظت الشركة على تصنيفها "زيادة الوزن" للسهم وسط أحدث النتائج المالية للشركة.
أعلنت ألكيرميس عن ربحية السهم غير المعدلة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP EPS) للربع الثالث من عام 2024 بقيمة 0.72 دولار، وهو ما يفوق قليلاً التقديرات البالغة 0.70 دولار، على إيرادات بلغت 378.1 مليون دولار، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات البالغة 380.9 مليون دولار. وعلى الرغم من النتائج المختلطة، أكدت إدارة الشركة توجيهاتها للسنة المالية الكاملة 2024.
وبالنظر إلى المستقبل، قدمت ألكيرميس رؤى حول خططها لعام 2025، مشيرة إلى زيادة في نفقات البحث والتطوير (R&D) والمصاريف البيعية والعمومية والإدارية (SG&A). وتُعزى الزيادة في الإنفاق إلى تطوير خط إنتاج الأوريكسين الخاص بها والجهود الترويجية لعقار ليبالفي، وهو علاج لمرض الفصام واضطراب ثنائي القطب من النوع الأول.
وأشار محلل الشركة إلى أنه مع تراوح نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المقدرة لعام 2025 بين 10 و11 مرة تقريبًا، وتقدير معدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 392 مليون دولار، انخفاضًا من 545 مليون دولار، لا يزال سهم الشركة يعتبر استثمارًا جذابًا.
يعكس التقييم وضع ألكيرميس كشركة مدرة للنقد ومتعددة المنتجات في مجال الجهاز العصبي المركزي (CNS) مع إمكانية النمو من خط إنتاج ناهض مستقبلات الأوريكسين 2 (OX2R).
يتضمن خط الإنتاج عقار ALKS-2680، الذي من المتوقع أن يصدر بيانات المرحلة الثانية في النصف الثاني من عام 2025، واثنين إضافيين من ناهضات OX2R المقرر دخولهما التجارب السريرية في نفس العام. يؤكد موقف بايبر ساندلر على ثقة الشركة في الآفاق طويلة المدى لألكيرميس على الرغم من التعديل الهامشي في السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ألكيرميس عن زيادة بنسبة 18% في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 378.1 مليون دولار. وكان هذا النمو مدفوعًا بشكل أساسي بأداء منتجاتها الخاصة، VIVITROL وARISTADA وLYBALVI.
على الرغم من التخفيض المتوقع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من حوالي 400 مليون دولار إلى أكثر من 200 مليون دولار بسبب التغييرات في إيرادات التصنيع وحقوق الملكية، تظل ألكيرميس مركزة على استراتيجية نموها.
بالإضافة إلى ذلك، تلقت الشركة أسعارًا مستهدفة محدثة من مجموعة غولدمان ساكس إنك وليرينك بارتنرز، حيث خفضت الأولى هدفها إلى 30.00 دولار من 32.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف الشراء، بينما حافظت الأخيرة على تصنيفها "أداء السوق" والسعر المستهدف البالغ 28.00 دولار. وسلطت كلتا الشركتين الضوء على الأداء المالي الأخير للشركة واستراتيجياتها المستقبلية في تحليلهما.
علاوة على ذلك، تركز ألكيرميس استراتيجيًا على برنامج ALKS-2680، مع دراسات المرحلة الثانية الجارية وتوقع قراءات بيانات مهمة في النصف الثاني من عام 2025. يُنظر إلى هذا البرنامج، الذي يستهدف حالات مثل السبات القهري من النوع 1 و2 وفرط النوم مجهول السبب، على أنه جانب واعد من خط إنتاج الشركة.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام ألكيرميس بدفع النمو من خلال محفظة منتجاتها الخاصة وتركيزها الاستراتيجي على الربحية والتوسع المستقبلي.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بايبر ساندلر، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لألكيرميس وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.34 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 12.18، مما يشير إلى تقييم متواضع نسبيًا مقارنة بأرباحها. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن ألكيرميس "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
من الجدير بالذكر أن ألكيرميس سجلت إيرادات بلغت 1.51 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي بلغ 83.17%. يدعم هذا الهامش القوي قدرة الشركة على الاستثمار في البحث والتطوير والأنشطة الترويجية لمنتجات مثل ليبالفي، كما ذُكر في المقال.
تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف"، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية ويمكن أن يدعم أسعار الأسهم. يتماشى هذا الإجراء مع وضع الشركة كشركة مدرة للنقد، كما لاحظ محلل بايبر ساندلر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لألكيرميس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا