قامت شركة Truist Securities يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم Churchill Downs (NASDAQ:CHDN)، حيث خفضت السعر المستهدف قليلاً إلى 165 دولار من 166 دولار السابق، مع تأكيد تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التحرك بعد إصدار نتائج الشركة للربع الثالث، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات.
ألقت مناقشة الإدارة خلال مكالمة الأرباح الضوء على المراحل القادمة لمشاريع Churchill Downs Racetrack (CDRT) و Derby. وأبرزت الشركة العديد من مبادرات النمو لآلات السباق التاريخية (HRMs) المتوقعة. وتراقب الصناعة عن كثب الافتتاح الكبير القادم لـ "The Rose" في 7 نوفمبر.
على الرغم من الظروف المشددة عموماً في قطاع الألعاب، قامت Truist Securities بإجراء تعديل متواضع على توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، حيث خفضتها بنسبة 2-3% لإدخال درجة من الحذر في كل من قطاع الألعاب والتوقعات المؤسسية. ومع ذلك، أشار المحلل إلى إمكانية حدوث مفاجأة إيجابية من أداء "The Rose".
يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 165 دولار تقييماً أكثر تحفظاً لمجموع الأجزاء (SOTP) لعمليات الألعاب. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بتصنيف الشراء، مستشهدة بالنمو المستمر من قطاعات Derby و HRM، بالإضافة إلى إمكانية عمليات الدمج والاستحواذ الاستراتيجية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Churchill Downs Incorporated عن إيرادات صافية قياسية وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الثالث، مع زيادة بنسبة 10% في الإيرادات ونمو بنسبة 8% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على أساس سنوي.
وقد عُزي النجاح إلى قطاعات السباقات الحية والتاريخية والألعاب في الشركة، والتي شهدت دفعة كبيرة من توسيع تجربة Kentucky Derby وافتتاح مواقع جديدة لآلات السباق التاريخية (HRM) في فيرجينيا.
كما أعلنت الشركة عن تدفق نقدي حر قياسي بلغ 591 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من العام، بزيادة قدرها 32% مقارنة بالعام السابق.
حافظت CapitalOne على تصنيف "زيادة الوزن" لشركة Churchill Downs، مستشهدة بالإعلان الأخير عن مبادرة تجديد وتطوير كبيرة في مضمار Churchill Downs Racetrack، والمقرر حدوثها بين عامي 2026 و2028.
من المتوقع أن يستبدل التجديد أكثر من 10,000 مقعد حالي ومرافق طعام قديمة بحوالي 16,000 خيار جلوس جديد ومجموعة من تجارب الضيافة الفاخرة. ومن المتوقع أن يساهم مضمار السباق المطور بشكل متزايد في إيرادات الشركة وهوامش الربح على المدى الطويل.
تشمل التطورات الأخيرة موافقة مجلس الإدارة على زيادة توزيعات الأرباح بنسبة 7%، والمقرر دفعها في أوائل عام 2025. كما كشفت الشركة عن خطط لتوسيع وجودها في مجال HRM مع مواقع جديدة في ريتشموند وأوينسبورو وكالفرت سيتي.
على الرغم من بعض التحديات، مثل الانخفاض الطفيف في هوامش المتاجر المماثلة في مواقع الألعاب الإقليمية والتعافي البطيء بعد كوفيد في Derby City Gaming، فإن التوسعات الاستراتيجية للشركة وتحسينات العمليات مستمرة.
رؤى InvestingPro
تواصل Churchill Downs (NASDAQ:CHDN) إظهار أداء مالي قوي، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لشركة Truist Securities. وفقاً لبيانات InvestingPro، يبلغ نمو إيرادات الشركة 12.21% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نمو مثير للإعجاب في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 23.35% خلال نفس الفترة. يدعم هذا النمو القوي موقف الشركة المتفائل بشأن قطاعات Derby و HRM.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Churchill Downs قد حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 51 عاماً متتالية، مما يظهر استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. هذا السجل ملحوظ بشكل خاص نظراً لمبادرات النمو المستمرة للشركة واستثماراتها الاستراتيجية في مشاريع مثل Churchill Downs Racetrack و The Rose.
في حين أن نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 24.33 قد تبدو مرتفعة، من المهم النظر في سياق آفاق نموها. تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 150.04 دولار إلى أنه قد لا يزال هناك مجال للارتفاع، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية لشركة Truist Securities والسعر المستهدف البالغ 165 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Churchill Downs، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا