يوم الجمعة، تلقت شركة ألكيرميس بي إل سي (NASDAQ:ALKS) سعرًا مستهدفًا محدثًا من مجموعة غولدمان ساكس إنك، حيث خفضت الشركة توقعاتها إلى 30.00 دولار من 32.00 دولار سابقًا، مع الاحتفاظ بتصنيف "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد أداء الشركة في الربع الثالث من عام 2024، والذي كان، وفقًا للمحلل، متوافقًا مع التوقعات بناءً على المحفظة التجارية الحالية.
سلط التقرير الربعي الضوء على بعض النقاط الرئيسية من تعليقات الإدارة. أحدها كان توجيهًا أوليًا أشار إلى إعادة تشكيل ماليات الشركة بدءًا من عام 2025. من المتوقع أن يحدث هذا التحول بسبب الانخفاض المتوقع في عائدات التصنيع القديمة وزيادة الدعم التجاري لـ Lybalvi، إلى جانب إضفاء الطابع الرسمي على استراتيجيات الاستثمار في البحث والتطوير.
من الناحية الاستراتيجية، أكدت الشركة على خططها لزيادة وتركيز الاستثمار في ALKS-2680، بهدف الاستفادة من إمكانات خط أنابيب مستقبلات الأوريكسين-2. أعرب المحلل عن موقف إيجابي بشأن إمكانات خلق القيمة لـ ALKS-2680، مشيرًا إلى مجموعة الفرص الجذابة عبر مؤشرات مختلفة مثل السبات القهري من النوعين 1 و2، وفرط النوم مجهول السبب، وربما حالات أخرى ذات صلة.
تستعد ألكيرميس لإعلانات بيانات مهمة من دراسات VIBRANCE-1 و-2 من المرحلة الثانية في النصف الثاني من عام 2025. على الرغم من توقع أن تؤثر هذه التطورات على الربحية على المدى القريب، إلا أن الآفاق طويلة المدى لـ ALKS-2680 والتركيز الاستراتيجي للشركة على خط أنابيبها تعتبر واعدة للغاية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ألكيرميس بي إل سي عن زيادة بنسبة 18% في إجمالي الإيرادات على أساس سنوي للربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 378.1 مليون دولار. يُعزى هذا النمو بشكل أساسي إلى الأداء القوي لمنتجاتها الخاصة، VIVITROL و ARISTADA و LYBALVI.
على الرغم من الانخفاض المتوقع في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من حوالي 400 مليون دولار إلى أكثر من 200 مليون دولار بسبب التحولات في إيرادات التصنيع وحقوق الملكية، تظل ألكيرميس مركزة على استراتيجية النمو الخاصة بها.
حافظت شركة Leerink Partners على تصنيف "أداء السوق" وسعر مستهدف قدره 28.00 دولار لشركة ألكيرميس، بعد تقرير الأرباح الأخير. سلطت الشركة الضوء على أن إيرادات ونفقات ألكيرميس كانت أفضل قليلاً من المتوقع، مما يوازن بعضها البعض. يبلغ تقييم Leerink للأعمال الأساسية لألكيرميس حوالي 22 دولار للسهم، مما يشير إلى قيمة إضافية تبلغ حوالي 5 دولارات للسهم لمنصة الأوريكسين، بناءً على سعر السهم الحالي.
تواصل ألكيرميس أيضًا تقدمها في برنامج ALKS 2680 لعلاج السبات القهري، مع دراسات المرحلة الثانية الجارية، متوقعة النتائج في النصف الثاني من عام 2025.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لألكيرميس. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.34 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 12.18، مما يشير إلى تقييم متواضع نسبيًا مقارنة بأرباحها. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن ألكيرميس "تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين الموجهين نحو القيمة.
على الرغم من إعادة تشكيل الماليات المتوقعة المذكورة في المقال، تحتفظ ألكيرميس بميزانية عمومية قوية. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يوفر مرونة مالية مع زيادة الاستثمار في ALKS-2680 ودعم تسويق Lybalvi.
ينعكس تركيز الشركة على تطوير خط الأنابيب، وخاصة ALKS-2680، في مقاييسها المالية. مع هامش ربح إجمالي يبلغ 83.17% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، تظهر ألكيرميس ربحية قوية في عملياتها الحالية، مما قد يسمح باستثمارات مستدامة في البحث والتطوير.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لألكيرميس، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا