يوم الأربعاء، حافظت شركة Susquehanna على تصنيف إيجابي لأسهم PayPal (NASDAQ: NASDAQ:PYPL) ورفعت السعر المستهدف إلى 94.00 دولار من 83.00 دولار السابق. أقرت الشركة بقدرة PayPal المستمرة على زيادة أرباح هامش المعاملات، والتي شهدت زيادة بنسبة 8٪ هذا الربع. يتماشى هذا الأداء مع الربع السابق ويمثل تحسنًا مقارنة بالربع الأول والسنة المالية الماضية.
تم الإشادة بإدارة PayPal الجديدة لتحقيقها نموًا مستمرًا في أرباح هامش المعاملات. كان هذا النمو مؤشر أداء رئيسي للشركة، خاصة في مواجهة المخاوف من أن تباطؤ نمو الإيرادات قد يضغط على ربحية السهم (EPS) لعام 2025.
على الرغم من هذه المخاوف، ساهمت خدمة Braintree التابعة لمنصة المدفوعات بشكل إيجابي في هوامش المعاملات، وأظهرت الأحجام ذات العلامة التجارية نموًا قويًا بنحو 6٪، مطابقًا أداء الربع الثاني.
لاحظت الشركة تحسينات في هوامش أرباح المعاملات والتي من المتوقع أن يكون لها تأثير لاحق على هامش EBIT المعدل وربحية السهم للشركة في عام 2026. في حين أن هناك اعتدالًا في التوقعات لعام 2025، فإن التوقعات لعام 2026 تظهر علامات تحسن. أدى هذا التوقع الإيجابي إلى تعديل السعر المستهدف لـ PayPal.
يشير تحليل Susquehanna إلى أن المخاوف بشأن انخفاض محتمل في ربحية السهم لعام 2025 قد يتم تعويضها بأداء الشركة القوي في مجالات أخرى. أكدت الشركة ثقتها في آفاق PayPal، مؤكدة ذلك برفع السعر المستهدف.
من المتوقع تقديم المزيد من التفاصيل والرؤى من Susquehanna في ملاحظات المتابعة، والتي ستكون متاحة عند الطلب لاحقًا اليوم. يأتي هذا وفقًا لممارسة الشركة في تقديم معلومات وتحليلات إضافية للأطراف المهتمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت PayPal Holdings Inc عن زيادة بنسبة 6٪ في الإيرادات لتصل إلى 7.85 مليار دولار وارتفاع بنسبة 14٪ في الأرباح المعدلة لتصل إلى 1.23 مليار دولار في الربع الثالث. حققت الشركة تقدمًا كبيرًا في عملياتها التجارية، مسجلة زيادة بنسبة 11٪ في إجمالي حجم المدفوعات وارتفاعًا بنسبة 9٪ في الإيرادات على أساس محايد للعملة.
كما شهدت الأرباح غير المتوافقة مع GAAP للسهم الواحد زيادة كبيرة بنسبة 36٪ على أساس سنوي. على الرغم من هذه التطورات الإيجابية، أعلنت PayPal عن خطط لتقليص قوتها العاملة العالمية بنسبة 9٪، أي ما يعادل حوالي 2,500 وظيفة، بسبب الظروف الاقتصادية غير المؤكدة.
قدمت شركات التحليل ردود فعل متباينة حول أداء PayPal وآفاقها المستقبلية. حافظت Canaccord Genuity و Mizuho Securities على موقفهما الإيجابي، ورفعتا أهدافهما السعرية إلى 96 دولار و100 دولار على التوالي، بينما رفعت TD Cowen هدفها إلى 78 دولارًا ولكنها حافظت على تصنيف "احتفاظ". أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "شراء" لـ PayPal ولكنها أشارت إلى توقعات الشركة المحافظة لإيرادات الربع الرابع.
فيما يتعلق بالشراكات الاستراتيجية، اندمجت PayPal مع خدمة 'Buy with Prime' من Amazon وتعاونت مع Adyen لتقديم Fastlane، وهي ميزة مصممة لتبسيط المعاملات عبر الإنترنت. كما وسعت الشركة خدمات العملات المشفرة الخاصة بها للحسابات التجارية في الولايات المتحدة، مما يسمح لها بشراء وحيازة وبيع العملات المشفرة المختلفة. هذه هي التطورات الأخيرة لـ PayPal.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لـ PayPal ونظرة Susquehanna الإيجابية بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 80.76 مليار دولار، مما يعكس مكانتها المهمة في صناعة الخدمات المالية. يتماشى نمو إيرادات PayPal البالغ 8.66٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع ملاحظات Susquehanna حول النمو المستمر للشركة في أرباح هامش المعاملات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن PayPal كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يعزز ربحية السهم وقيمة المساهمين. قد تساعد هذه الاستراتيجية في معالجة المخاوف بشأن ضغوط ربحية السهم في عام 2025، كما ذُكر في تحليل Susquehanna. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي لـ PayPal خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 25.44٪، يؤكد الشعور الإيجابي المعبر عنه في المقال.
تجدر الإشارة إلى أن PayPal يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 19.91، والتي تعتبرها InvestingPro مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يكون مقياس التقييم هذا عاملاً مهمًا للمستثمرين للنظر فيه إلى جانب اتجاهات النمو الإيجابية التي أبرزتها Susquehanna.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لـ PayPal، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا