أعرب بنك دويتشه يوم الاثنين عن ثقته في بانكو سانتاندير (SAN:SM) (NYSE: SAN)، حيث رفع السعر المستهدف للسهم إلى 5.80 يورو من 5.75 يورو، مع الحفاظ على توصية الشراء. يعكس هذا التعديل الأداء القوي للبنك في الربع الثالث من عام 2024، والذي تجاوز توقعات السوق وأكد توجيهاته للعام.
كشفت نتائج الربع الثالث لبانكو سانتاندير عن أداء مالي قوي، مما أدى إلى نظرة إيجابية لعام 2025. من المتوقع أن يشهد البنك نمواً مستمراً في الربحية، بشكل أساسي من خلال زيادة الإيرادات القائمة على الرسوم. كما ساهمت الإدارة الفعالة للتكاليف والمخصصات في تعزيز الوضع المالي القوي للبنك.
جدير بالذكر أن بانكو سانتاندير قد حقق أهدافه في ضبط التكاليف قبل الموعد المحدد، وهو تطور تم تأكيده من خلال النمو الكبير في دخل الرسوم. يُعزى هذا النمو إلى المستويات العالية من نشاط العملاء واستراتيجيات اكتساب العملاء الناجحة.
على الرغم من هذه الإنجازات، استجابت السوق بشكل سلبي لنتائج الربع الثالث لبانكو سانتاندير. تركزت مخاوف المستثمرين بشكل أساسي على انخفاض صافي دخل الفوائد في إسبانيا والبرتغال. بالإضافة إلى ذلك، هناك قلق بشأن رسوم محتملة قد تنشأ من عمولات أعمال التمويل الاستهلاكي في المملكة المتحدة، والتي قد تؤثر على الأرباح المستقبلية.
يسلط التعليق المفصل الذي قدمه بنك دويتشه الضوء على التباين بين الأداء القوي للربع الثالث لبانكو سانتاندير ورد فعل السوق. تشير قدرة البنك على تجاوز توجيهاته لعام 2024 وتقديم نظرة تفاؤلية لعام 2025 إلى قدرات تشغيلية قوية، خاصة في مواجهة الرياح المعاكسة المحتملة.
تشير البيانات المستقبلية لبانكو سانتاندير إلى تركيز استراتيجي على تحسين الإيرادات وكفاءة التكاليف. كان النهج الاستباقي للبنك في إدارة النفقات والمخصصات دافعاً رئيسياً للمفاجأة الإيجابية هذا العام، إلى جانب التوسع المثير للإعجاب في الدخل القائم على الرسوم. تشكل هذه العناصر مجتمعة الأساس لرفع السعر المستهدف من قبل بنك دويتشه والحفاظ على توصية الشراء.
في أخبار أخرى حديثة، أعلن بانكو سانتاندير عن نمو مالي كبير في مكالمة الأرباح الأخيرة. أعلن البنك عن ربح قياسي للربع الثالث بلغ 3.3 مليار يورو، بزيادة 12% على أساس سنوي، مما ساهم في تحقيق ربح مثير للإعجاب بلغ 9.3 مليار يورو للأشهر التسعة الأولى من عام 2023، بزيادة 14% عن العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، أعلن بانكو سانتاندير عن زيادة بنسبة 14% في توزيعات الأرباح للسهم وتوقع زيادة بنسبة 39% في توزيعات الأرباح النقدية المستقبلية في عام 2024.
أدت استراتيجية التحول في البنك إلى نمو ملحوظ في الإيرادات عبر جميع المناطق، حيث وصل صافي دخل الفوائد والرسوم إلى مستويات قياسية. كما أبلغ بانكو سانتاندير عن تحسن بمقدار 229 نقطة أساس في الكفاءة وعائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 16.2%. بلغت نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول للبنك 12.5%.
على الرغم من رسوم بنسبة 26 نقطة أساس لمكافآت المساهمين و18 نقطة أساس للرسوم التنظيمية، أظهر البنك أداءً قوياً، لا سيما في البرازيل، حيث ارتفع صافي دخل الفوائد بأكثر من 3% على أساس ربع سنوي وأكثر من 22% على أساس سنوي.
جذب إطلاق Openbank في الولايات المتحدة أكثر من 200 مليون يورو من الودائع في أربعة أسابيع، وأبلغ قطاع الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار في الولايات المتحدة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 41%.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى النظرة الإيجابية لبنك دويتشه حول بانكو سانتاندير، توفر بيانات ونصائح InvestingPro الأخيرة سياقاً إضافياً للأداء المالي للبنك ومركزه في السوق. يشير مضاعف الربحية البالغ 6.18 ومضاعف الربحية المعدل البالغ 5.9 لبانكو سانتاندير للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح منخفض، بما يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على التقييم الجذاب للبنك مقارنة بإمكانات نمو أرباحه على المدى القريب.
يدعم نمو إيرادات البنك بنسبة 8.26% خلال الاثني عشر شهراً الماضية و4.71% في الربع الثالث من عام 2024 ملاحظة بنك دويتشه حول الأداء القوي لبانكو سانتاندير. علاوة على ذلك، يشير هامش الدخل التشغيلي البالغ 38.64% إلى كفاءة العمليات، وهو أمر بالغ الأهمية نظراً لتركيز البنك على ضبط التكاليف المذكور في المقال.
تكشف نصائح InvestingPro أيضاً أن بانكو سانتاندير قد رفع توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 3.25%. قد يجذب هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب العائد القوي البالغ 14.13% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول بانكو سانتاندير، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للبنك ومركزه في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا