ساو باولو - أعلنت شركة XP Inc. (NASDAQ:XP)، وهي منصة خدمات مالية بارزة في البرازيل، أن مجلس إدارتها وافق على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم. يمكن للشركة إعادة شراء ما يصل إلى 1.0 مليار ريال برازيلي (مليار ريال برازيلي) من أسهمها العادية من الفئة A. يُسمح بإجراء عمليات إعادة الشراء في السوق المفتوحة أو من خلال معاملات خاصة من 20 نوفمبر 2024، حتى الانتهاء من البرنامج أو 20 نوفمبر 2025، أيهما أقرب، اعتمادًا على ظروف السوق.
سيخضع تنفيذ البرنامج لأسعار السوق وعوامل مؤثرة أخرى، بما في ذلك ظروف الأعمال والسوق العامة. لا يتطلب برنامج إعادة الشراء من XP شراء أي عدد معين من الأسهم ويمكن تعديله أو تمديده أو تغييره أو إيقافه من قبل الشركة في أي وقت.
تخطط XP لتمويل عمليات إعادة الشراء من احتياطياتها النقدية الحالية. كما فوض المجلس الإدارة بتعيين وسيط لتنفيذ عمليات إعادة الشراء نيابة عن الشركة، والتي قد تتم وفقًا للملاذات الآمنة المنصوص عليها في قواعد SEC 10b-18 و/أو 10b5-1.
تعد هذه الخطوة الاستراتيجية جزءًا من مهمة XP الأوسع نطاقًا لتحويل مشهد الصناعة المالية في البرازيل من خلال تقديم منتجات وخدمات مالية منخفضة الرسوم، وتعزيز التعليم المالي، وتوفير الوصول إلى مجموعة واسعة من الخدمات المالية. تهدف الشركة إلى تمكين العملاء من خلال تطوير منتجات مالية جديدة وتطبيقات تكنولوجية، إلى جانب الالتزام بخدمة عملاء عالية الجودة.
سيعتمد توقيت وعدد وقيمة الأسهم المعاد شراؤها على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك القيود التنظيمية وفرص الاستثمار البديلة. من المهم ملاحظة أن المعلومات الواردة في هذه المقالة تستند إلى بيان صحفي من XP Inc. ولا ينبغي اعتبارها تأييدًا لخطط الشركة أو النتائج المتوقعة.
في أخبار أخرى حديثة، قام البنك المركزي البرازيلي بتكثيف إجراءات التشديد النقدي، مما دفع الاقتصاديين إلى تعديل توقعاتهم لتكاليف الاقتراض القصوى في البلاد. بعد رفع الأسعار الأخير، تم زيادة سعر الفائدة المرجعي Selic بمقدار 50 نقطة أساس إلى 11.25٪، مع عدم استبعاد إمكانية المزيد من الزيادات.
يأتي هذا التسارع في رفع أسعار الفائدة استجابة للتضخم المرتفع بشكل مستمر، والذي يتوقع البنك الآن أن يصل إلى 3.6٪ في الربع الثاني من عام 2026، متجاوزًا الهدف الرسمي البالغ 3٪. تعتمد هذه التقديرات على افتراض أن الأسعار ستصل إلى ذروتها عند 12.5٪ العام المقبل.
في ضوء هذه التطورات الأخيرة، قامت المؤسسات المالية بمراجعة توقعاتها. تتوقع XP، وهي شركة خدمات مالية مقرها البرازيل، الآن أن يصل سعر Selic إلى 13.25٪ في نهاية دورة التشديد، مما يمثل زيادة عن توقعها السابق البالغ 12٪. كما عدل UBS BB توقعاته، متوقعًا أن يصل Selic إلى ذروته عند 12.75٪ في مارس، ارتفاعًا من تقديره السابق البالغ 12.25٪ لشهر يناير.
كما قام JP Morgan بمراجعة توقعاته، محددًا سعر Selic النهائي عند 13٪. توقعت الشركة في البداية أن يؤدي التخفيف العالمي المنسق إلى تخفيف الضغوط على أسعار الصرف، لكنها ترى الآن أن البيئة العالمية أكثر غموضًا، مع احتمال أقل للتخفيف في الخارج من شأنه أن يدعم عملة ريال أكثر انخفاضًا مما كان متوقعًا في البداية.
رؤى InvestingPro
يتماشى إعلان XP Inc. الأخير عن برنامج إعادة شراء الأسهم مع استراتيجية الشركة المستمرة لتعزيز قيمة المساهمين. وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة XP 8.93 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الخدمات المالية البرازيلي.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتوافق مع برنامج إعادة الشراء المعلن حديثًا. يمكن اعتبار هذه الخطوة علامة على الثقة في آفاق الشركة المستقبلية وجهدًا لتعزيز عوائد المساهمين.
يبدو أن الوضع المالي للشركة قوي، حيث بلغت إيراداتها 2.82 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2023، مظهرة نموًا قويًا بنسبة 22.31٪ خلال هذه الفترة. كما أن ربحية XP جديرة بالملاحظة، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 69.89٪ وهامش الدخل التشغيلي 29.49٪ لنفس الفترة.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن XP يتم تداولها بنسبة P/E منخفضة مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. مع نسبة P/E تبلغ 12.29 ونسبة PEG تبلغ 0.65، قد يعتبر بعض المستثمرين أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، خاصة بالنظر إلى آفاق نموه.
من الجدير بالذكر أن سعر سهم XP قد انخفض بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي قدره -15.7٪. قد يمثل هذا الانخفاض فرصة للمستثمرين، خاصة في ضوء الأساسيات المالية القوية للشركة وبرنامج إعادة شراء الأسهم الجديد.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية لشركة XP Inc.، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وتوقعات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا