Investing.com - ستكون بيانات التضخم الأمريكية هي محور التركيز الرئيسي هذا الأسبوع، حيث ينتظر المستثمرون مزيدًا من الوضوح بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تبدأ البنوك الأمريكية الكبرى موسم الأرباح، ويبدو أن العملات الرقمية ستظل متقلبة وستصدر المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي. إليك ما تحتاج إلى معرفته لتبدأ أسبوعك.
بيانات التضخم
ستقوم الولايات المتحدة بنشر أحدث أرقام مؤشر أسعار المستهلكين يوم الخميس، يليها بعد يوم تقرير أسعار المنتجين، الذي سيراقبه المستثمرون عن كثب بحثًا عن أدلة حول المسار المحتمل لأسعار الفائدة.
وقد أدى التباطؤ التدريجي في التضخم إلى زيادة الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في خفض أسعار الفائدة في شهر مارس.
أثارت الآمال بوتيرة سريعة للتيسير ارتفاعًا حادًا في الأسابيع الأخيرة من عام 2023، مما أوصل مؤشر إس آند بي 500 إلى مستوى أعلى بنسبة 1٪ من أعلى مستوى له على الإطلاق. لكن المستثمرين أصبحوا حذرين منذ بداية عام 2024، حيث كانوا ينتظرون مزيدًا من الوضوح بشأن موعد بدء تخفيضات أسعار الفائدة، ومدى سرعة تخفيضها.
أدى تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة لشهر ديسمبر إلى إضعاف الآمال في تخفيضات سريعة في أسعار الفائدة، مع إضافة الاقتصاد الأمريكي وظائف أكثر من المتوقع، لكن كان هناك تقرير منفصل أظهر تباطؤ نشاط قطاع الخدمات الشهر الماضي مما شجع التوقعات بالتخفيف السريع.
وسيستمع المستثمرون أيضًا إلى حديث العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسبوع، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك.
أرباح البنوك
تبدأ البنوك الأمريكية الكبرى موسم إعلان الأرباح، حيث من المقرر أن يعلن جيه بي مورجان تشيس وبنك أوف أمريكا وسيتي جروب عن نتائج الربع الرابع والعام بأكمله يوم الجمعة.
وحقق كبار المقرضين المزيد من الدخل بفضل مدفوعات الفائدة في عام 2023 حيث رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما ساعد البنوك على تعويض الانخفاض المطول في إيرادات تنفيذ الصفقات في أقسام وول ستريت.
سيتم التركيز أيضًا على المستهلكين حيث ظلت الموارد المالية للأسر في وضع جيد إلى حد كبير منذ الوباء، لكن بعض العملاء، وخاصة ذوي الدخل المنخفض، بدأوا في التخلف عن سداد المدفوعات بأعداد أكبر.
سيكون موسم الأرباح بمثابة اختبار للتوقعات المرتفعة لأرباح الشركات. ويتوقع المحللون أن ترتفع أرباح مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 11% في عام 2024 بعد زيادة بنسبة 3% فقط في عام 2023، وفقًا لبيانات LSEG التي استشهدت بها رويترز.
البحار العاصفة
كان مراقبو السوق يراقبون أسعار النفط بحثاً عن دلائل تشير إلى أن الحرب بين إسرائيل وحماس سيدفع التضخم العالمي إلى الارتفاع، ولكن في ظل التوقعات بإمدادات ضخمة، فإن النفط لا يروي القصة كاملة.
مع قيام مجموعات النقل بإعادة توجيه السفن بعيدًا عن البحر الأحمر، يواجه تجار التجزئة أكبر اضطرابات في مجال الشحن منذ أن تسبب فيروس كورونا (كوفيد-19) في اضطرابات الشحن في عام 2020.
ويقول محللون تجاريون إن النتيجة قد تكون انتظار تجار التجزئة الغربيين لفترة أطول لوصول البضائع من الصين، حيث يؤدي نقص المعروض إلى ارتفاع الأسعار. وقال اتحاد التجزئة البريطاني إن ارتفاع التكاليف يمكن أن يعكس الاتجاه نحو اعتدال التضخم في أسعار البقالة.
وأظهرت الأسواق، التي تركز بشكل أكبر على أسعار النفط المعتدلة نسبياً، قلقاً محدوداً حتى الآن بشأن الشحن في البحر الأحمر. ولكن من الحكمة أن يقوم المستثمرون بمراقبة تكاليف الشحن بحثاً عن دلائل تشير إلى أن المعركة ضد التضخم لم تنته بعد.
التفاؤل تجاه صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين
بدأت عملة البيتكوين العام الجديد بمكاسب قوية مدعومة بآمال الحصول على موافقة محتملة من قبل المنظمين الأمريكيين على صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة.
وتجاوز أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية 45,000 دولار لأول مرة منذ أبريل 2022 اعتمادًا على الرهانات على أن مثل هذه التطبيقات ستحصل على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصة في المستقبل القريب.
يقول المشاركون في السوق إن قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات قد يكون وشيكًا ويمكن أن يؤدي إلى موجة جديدة من تدفق رأس المال نحو العملات الرقمية. ساعدت هذه الآمال في دفع البيتكوين في عام 2023 إلى مكاسب سنوية تزيد عن 155٪.
لكن البيتكوين قلصت بالفعل مكاسبها وسط بعض الشكوك المستمرة حول حجم الطلب الموجود على أي صندوق استثمار متداول في البيتكوين وما إذا كان قد تم تسعير الموافقة بالفعل.
الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة
ستصدر المملكة المتحدة بيانات الناتج المحلي الإجمالي لشهر نوفمبر يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون انتعاشًا متواضعًا بعد انخفاضه في أكتوبر، والذي كان بسبب التراجع الكبير غير المعتاد في نشاط التصنيع.
وأشارت البيانات الصادرة يوم الجمعة، والتي تشير إلى انتعاش نشاط قطاع الخدمات البريطاني في ديسمبر، إلى أن الاقتصاد قد يتجنب الركود بصعوبة، حيث تتغلب الشركات والأسر على عاصفة التضخم المرتفع وتكاليف الاقتراض التي وصلت إلى ذروة 15 عامًا.
ويواجه بنك إنجلترا دعوات من قادة الأعمال، القلقين بشأن الاقتصاد، لخفض أسعار الفائدة. ويتوقع المستثمرون لن يكون التخفيض الأول في أسعار الفائدة في شهر مايو.
ومن المقرر أن يدلي محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، إلى جانب العديد من صناع السياسة الآخرين، بشهادتهم أمام البرلمان بشأن الاستقرار المالي يوم الأربعاء.
--ساهمت رويترز في هذا التقرير