الليرة التركية: تصريحات مقلقة، هل الأسوأ قادم؟

Investing.com -بينما تترقب الأسواق بيانات البطالة الأمريكية خلال الدقائق المقبلة، يبدو أن الليرة التركية بدورها تترقب هى الأخرى وقد تكون على موعد مع الأسوأ.

طلبات إعانة البطالة الأمريكية تسجل 326 ألف الأسبوع الماضي مقابل 364 ألف طلب الأسبوع الأسبق، وأفضل من التوقعات البالغة 348 ألف طلب.

وتتحرك USD/TRY خلال تلك اللحظات في نطاق ضيق قرب أدنى مستوياتها على الإطلاق والذي تم تسجيله نهاية سبتمبر الماضي وتم مشاهدة الليرة أمس الأربعاء بجوار تلك المستويات القياسية.

وتتداول الليرة التركية خلال تلك اللحظات قرب مستويات 8.9 ليرة / مقابل الدولار، بنزول طفيف عن اغلاق أمس الأربعاء.

وعقب صدور البانات مباشرة وسعت الليرة خسائرها مع الدولار إلى 0.1% مقابل 0.03% قبل صدور البيانات بدقائق.

بينما يتراجع مؤشر عقود مؤشر الدولار الرئيسي مقابل سلة من العملات الرئيسية قبل بيانات البطالة، ونزل مؤشر الدولار طفيفا 0.1% إلى مستويات 94.2، مقلصا جانبا من تراجعاته الصباحية.

وتعد بيانات البطالة الأمريكية مؤشرًا هامًا لحالة التعافي الاقتصادي، وتصدر أسبوعيًا ويستخدمها المستثمرين في التعرف على حالة الإقتصاد الأمريكي وقوة الشركات في هذه الفترة.

تصريحات مقلقة

وقال شهاب قاوجي أوغلو، محافظ البنك المركزي التركي، خلال مشاركته عبر تقنية الفيديو كونفرانس، في اجتماع المستثمرين الذي يعقده المركزي التركي، بأنه يتوقع تراجع مؤشرات التضخم الرئيسية، على المدى القصير.

وأضاف أن البنك سيستمر فى تحديد السياسات النقدية ودرجة تشديدها، بما يضمن انخفاض التضخم بأقرب وقت ممكن، آخذا بعين الاعتبار العديد من التحليلات حول العوامل التي تؤثر على هذه السياسات، مثل عناصر الطلب، والتضخم الأساسي والصدمات الناتجة عن العرض.

وأوضح أن احتياطات البنك المركزي التركي وصلت إلى 122 مليار دولار، بعد أن كانت حوالي 85 مليار دولار، وأكد أنهم سيواصلون بعزم، العمل على زيادة احتياطات "المركزي".

وتغذي تلك التصريحات احتمالية اتجاه المركزي التركي إلى خفض جديد في أسعار الفائد، هذا ومن المقرر أن يعقد البنك المركزي، الاجتماع التالي للمستثمرين، في الثاني من ديسمبر المقبل.

هذا سبب الانفجار

دولار قوي

وتبدو الليرة على وشك كسر مستويات الـ 9 ليرات مقابل الدولار وهو مستوى قياسي متدني جديد قد تنزلق إليه الليرة خلال اللحظات المقبلة تزامنا مع انطلاقة وشيكة قد يصتعها الدولار الذي يتداول قرب أعلى مستوياته على الإطلاق.

ويستقر الدولار قرب أعلى مستوياته خلال سنوات، إذ زادت احتمالات اتخاذ مجلس الاحتياطي الاتحادي إجراء في وقت أقرب لإعادة السياسة إلى طبيعتها، وذلك على خلفية ارتفاع أسعار الطاقة.

وقال ستيفن إينيس الشريك الإداري في إس.بي.آي أست مانجمنت "البنوك المركزية في وضع محفوف بالمخاطر، إذ تتابع التضخم وهو يواصل الارتفاع، بينما تلوح في الأفق بوادر تبدأ فيها البنوك المركزية في التحول إلى رفع أسعار الفائدة".

ومن المتوقع أن تظهر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة تحسنا في سوق العمل، وهو ما من المرجح أن يدفع البنك المركزي إلى البدء في تقليص دعم الاقتصاد المرتبط بالجائحة قبل نهاية العام.

وقد تقود تلك العوامل مجتمعة الدولار إلى طفرة جديدة مقابل العملات الرئيسية والأسواق الناشئة، ومن بينها الليرة التركية التي تعاني كثيرا بفعل ضغوط سياسية واقتصادية.

عاجل: لا تفوت الفرصة

ضغوط

أظهرت بيانات، يوم الاثنين، ارتفاع التضخم في تركيا أقل بقليل من المتوقع إلى 19.58% على أساس سنوي في سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ مارس 2019، مما يكبد العوائد الحقيقية المزيد من الخسائر بعد أن خفض البنك المركزي سعر الفائدة إلى 18%.

كان التضخم السنوي في تركيا قد ارتفع بالفعل لأكثر من سعر الفائدة الذي كان يبلغ 19.25% في أغسطس قبل الخفض، وكان قد بلغ 18.95% في يوليو والمستهدف الرسمي للتضخم هو 5%.

وقرر المركزي التركي خفض سعر الفائدة 100 نقطة أساس على عمليات إعادة الشراء "الريبو" لأجل أسبوع ليصبح 18%،وكان 23 اقتصاديا شملهم استطلاع توقعوا جميعا أن يبقي المركزي التركي معدل أسعار الفائدة الأساسية عند 19% نظرا إلى ارتفاع أسعار المستهلكين.

وجاء القرار بمثابة علامة على أن صانعي السياسة في المركزي يستسلمون لمطالب الرئيس التركي رجب طيب أردوغان لخفض تكاليف الاقتراض، وتهدد هذه الخطوة أيضا بتقويض ثقة المستثمرين في أصول الدولة مع تآكل العائد الحقيقي على الليرة.

وأظهرت أرقام وزارة الخزانة والمالية أن ديون الحكومة التركية ارتفعت بنسبة 109% خلال آخر 3 سنوات منذ التحول إلى النظام الرئاسي.

ضربة للفاسدين

توقعات

تنظر الأسواق إلى مفاجاة الفائدة على أنها مفاجأة سلبية، حيث إن الانخفاض غير المتوقع لسعر الفائدة يؤكد على هشاشة مصداقية البنك المركزي التركي، والتي لا تزال تلقي بثقلها على الليرة.

ومع ذلك، يمكن رؤية مخاطر الضعف الممتد للدولار الأمريكي بسبب الحالة المزاجية على أنه نوع من إنقاذ للموقف بالنسبة للمتفائلين بشأن الليرة في الوقت الحالي.

وترى مؤسسة MUFG التابعة لبنك بنك طوكيو ميتسوبيشي يو إف جي بأن الليرة التركية ستواصل الهبوط لـ 9.55 ليرة تركية لكل دولار خلال عام من الآن، وستهبط خلال الربع الرابع لـ 9.0500 ليرة تركية لكل دولار.

وتوقعت بنوك سوسيتيه جنرال وباركليز وجيه.بي مورجان وجولدمان ساكس (NYSE:GS) المزيد من الخفض في أسعار الفائدة خلال الأشهر المقبلة.

ومن المتوقع أن تصل الليرة مستويات الـ 9 ليرة مقابل الدولار إذا استمرت في الانخفاض أمام الدولار الأمريكي الذي عززته تصريحات جيروم باول، محافظ الفيدرالي الأمريكي، إنه سيتم البدء في عملية التشديد قبل نهاية العام.

اكتساح

ويترقب المستثمرون مؤشرات مهمة خلال الأيام المقبلة ...

تقرير الوظائف الامريكية في القطاع الخاص غير الزراعي (سبتمبر) الجمعة 8 أكتوبر

معدل البطالة الأمريكية (سبتمبر) الجمعة 8 أكتوبر

معدل البطالة (شهريا) (أغسطس) يوم الاثنين الموافق 11 أكتوبر

تقرير فرص العمل الأمريكية (JOLTs) (أغسطس) الثلاثاء 13 أكتوبر

الموازنة العامة للحكومة (سبتمبر) يوم الجمعة الموافق 15 أكتوبر

سقوط مدوي، هاوية جديدة