عاجل: هل يسقط الجنيه بعد تصريحات رئيس الوزراء بشأن قرض الصندوق؟

Investing.com - قال رئيس الوزراء المصري مصطفى مدبولي اليوم الإثنين أن مصر في مرحلة الاتفاقات النهائية بشأن تمويل جديد من صندوق النقد الدولي.

وتتفاوض الحكومة المصرية للحصول على قرض جديد من صندوق النقد الدولي لن يتجاوز الـ 15 مليار دولار وفقًا لتصريحات وزير المالية محمد معيط.

ويرتبط قرض صندوق النقد الدولي باصلاحات مالية واسعة أبرزها في أسعار الصرف كما حدث عام 2016، حنما لجأت مصر إلى الاقتراض من الصندوق 12 مليار دولار.

ولجأ البنك المركزي في نوفمبر 2016 إلى تحرير أسعار الصرف لتقفز في يناير 2017 إلى أعلى مستوى رسمي على الإطلاق عند مستويات 19.54 جنيه للدولار مقابل 8.79 جنيه للدولار قبل التعويم بيوم واحد.

ووفقًا لبيانات المركزي المصري يتداول الجنيه قرب أدنى سعر على الإطلاق عند مستويات 19.2 جنيه بعدما انخفض 22% خلال 5 أشهر منذ تحرير سعر الصرف في مارس 2022.

عاجل: هبوط عنيف لأسعار الذهب في مصر

الفائدة الموحدة

وقالت مصادر لوكالة بلومبرج أن الصندوق طالب البنك المركزي المصري بإلغاء كل المبادرات ذات الفائدة المنخفضة، مثل القروض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة، ولقطاع السياحة، والتمويل العقاري.

وأضافت المصادر أن الصندوق أكد غى ضرورة أن تكون أسعار الفائدة موحدة بالسوق المصرفية وفي المقابل أكد وزير المالية المصري أن المبادرات التي أعلنتها الدولة مستمرة، بغض النظر عن الجهة التي تديرها أو تتحمل أعباءها.

ويوم الخميس الماضي قرر المركزي المصري تثبيت أسعار الفائدة 11.25%، و12.25%، و11.75% على التوالي، بينما سعر الفائدة الحقيقية في مصر -أي معدل الفائدة الاسمي مطروحاً منه معدل التضخم- هو عند سالب 1.35%.

وتوقع بنك بي إن بي باريبا (EPA:BNPP) أن تبلغ الفجوة التمويلية في موازنة العام المالي الجاري لمصر نحو 7.4 مليار دولار، بينما يرى جولدمان ساكس بأن مصر بحاجة لتأمين 15 مليار دولار من صندوق النقد الدولي لتوافي مستحقات التمويل خلال السنوات الثلاثة المقبلة.

عاجل: تغريدة للتاريخ.. إنجاز غير مسبوق

الوضع المالي

ووفقًا للبيانات الرسمية تقدر الالتزامات واجبة السداد على مصر هذا العام بنحو 20 مليار دولار، منها 8.3 مليار واجبة السداد في النصف الثاني من 2022، بينما قمت مصر بسداد جانب كبير من تلك المستحقات.

وأعلن المركزي المصري عن ارتفاع عجز ميزان المدفوعات ليسجل 7.3 مليار دولار خلال الـ 9 أشهر المنتهية بنهاية مارس الماضي، ومعظم العجز تحقق خلال الفترة من يناير 2022 إلى مارس 2022.

عاجل: نبأ هام جدًا من أرامكو

وأوضح المركزي أن هذه الزيادة في الدين الخارجي جاءت نتيجة لارتفاع صافي المستخدم من القروض والتسهيلات بنحو 22.2 مليار دولار، إضافة إلى تراجع أسعار العملات المقترض بها أمام الدولار الأمريكي بنحو 2.3 مليار دولار.

وأعلن البنك المركزي المصري عن انخفاض الاحتياطي النقدي للبلاد إلى مستويات إلى 33143.0 مليون دولار أمريكي في نهاية يوليو 2022 .

وانخفض صافي الاحتياطيات الأجنبية إلى 33.375 مليار دولار في نهاية شهر يونيو 2022، فاقدًا 5.95% من قيمته على أساس شهري، بينما تراجع 18.45% خلال الأشهر الستة الأولى من العام الجاري.

عاجل: سقوط تاريخي.. وبنك مركزي يُجبر البنوك على هذا

مستقبل الجنيه

تقول بلومبرج إيكونوميكس أن الجنيه يحتاج إلى الضعف بنحو 23٪ لمساعدة الاقتصاد على التكيف وتقليص فجوة التمويل في مصر.

وقالت آنا فريدمان وكريستيان ويتوسكا من دويتشه بنك (ETR:DBKGn) ريسيرش نتوقع مزيدًا من الضعف في العملة ، لكننا نتوقع المزيد من الانخفاض التدريجي في قيمة العملة بدلاً من الانخفاض الحاد في قيمة العملة."

تقول بنوك بنك بنوك جولدمان ساكس و دويتشه (ETR:DPWGn) بنك وسيتي جروب إن العملة المصرية مُبالغ فيها بنسبة 10٪ وأن السبيل الوحيد هو انخفاض الجنيه المصري حيث تجري مصر محادثات مع صندوق النقد الدولي.

من وجهة نظر دويتشه بنك إيه جي وجولدمان ساكس (NYSE:GS) جروب إنك، فإن العملة مُبالغ فيها بنحو 10٪ وفقًا لسعر الصرف الفعلي الحقيقي ، في حين أن بنك سيتي جروب (NYSE:C) لديها تقدير أقل بنسبة 5٪.

ويتوقع متداولو المشتقات وففًا لبلومبرج أيضًا مزيدًا من الانخفاضات، حتى بعد أن سجلت العملة المصرية 11 أسبوعًا من الخسائر في السوق الخارجية، وهي أسوأ سلسلة متتالية لها منذ ما يقرب من عقد من الزمان.

في سوق العقود الآجلة غير القابلة للتسليم، كان العقد لمدة ثلاثة أشهر حوالي 21 لكل دولار أضعف بنسبة 9٪ من السعر الفوري في الخارج، بينما اقترب من مستويات الـ24 في العقود الآجلة تسليم عام.

عاجل: عملة قوية يسحقها الدولار.. الأدنى على الإطلاق

سحب 184 مليار جنيه

كشفت بيانات المركزي المصري الذي فاجأ البنوك في الأسبوع الماضي بتثبيت الفائدة دون تغير، عن تلقى المركزي لعروض ضخمة في الطرح الدوري الأخير لأذون الخزانة.

وكشفت بيانات العطاء الأخير وفقًا للمركزي المصري أن البنك قد طلب حوالي 14.5 مليار جنيه لأجل 182 يوم و15.5 مليار جنيه لأجل 364 يوم و 15 مليار جنيه لأجل 91 يوم و 8 مليارات جنيه لأجل 273 يوم، بإجمالي 53 مليار جنيه

عاجل: الغاز ينفجر ارتفاعًا صوب 3000 دولار

وفي المقابل استقبل المركزي المصري عطاءات بقيمة 26.698 مليار جنيه لأجل 364 يوم بينما بلغ إجمالي العطاءات المقدمة لأزون 91 يوم 105.048 مليار جنيه، فيما بلغت عطاءات أذون استحقاق 273 يوم حوالي 11.294 مليار جنيه، وسجلت عطاءات أذون 182 يوم حوالي 17.418 مليار جنيه.

وقبل المركزي من إجمالي العطاءات المقدمة التي بلغت قيمتها في الإجمالي حوالي 160.4 مليار جنيه ما يقرب من 83.5 مليار جنيه، ليرتفع إجمالي ما تم سحبه من سيولة البنوك في أقل من أسبوع إلى 184 مليار جنيه.