FXNEWSTODAY - •الين الياباني يستعد لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ عام 2022
•حاجز 160 أصبح خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني
•تباطؤ العائدات الأمريكية ساهم فى صحوة العملة اليابانية
ارتفع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية، ليوسع مكاسبه لليوم الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي، مسجلاً أعلى مستوى فى ثلاثة أسابيع، مبتعدًا عن أدنى مستوى فى 34 عامًا، بفعل تسارع عمليات الشراء من مستويات رخيصة، بالتزامن مع نشاط عمليات التصحيح وجني الأرباح.
ويستعد الين الياباني لتسجيل أكبر مكسب أسبوعي منذ نوفمبر 2022، بفضل تدخل السلطات اليابانية فى سوق صرف العملات الأجنبية، بهدف حماية العملة المحلية من الضعف المفرط، خاصة بعد التداول لدون حاجز 160 ينًا لكل دولار للمرة الأولى منذ عام 1990.
أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني، والذي على ما يبدو أنه لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب، خاصة بعد إنفاق نحو 60 مليار دولار أمريكي فى سوق الصرف الأجنبي.
وكان لتباطؤ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات دورًا أيضًا فى صحوة العملة اليابانية خلال الأيام الأخيرة، بعدما وفر المزيد من الدعم لسعر صرف الين، حيث يجعل عائدات اليابان من العملة هدفًا استثماريًا للمشترين على المكشوف وتمويل الصفقات.
نظرة سعرية
•سعر صرف الين الياباني اليوم :انخفض الدولار مقابل الين بأكثر من 0.5% إلى (152.75¥) الأدنى منذ 12 أبريل الماضي، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (153.56¥)، و سجل أدنى مستوى عند (153.75 ¥).
•أنهي الين تعاملات أمس الخميس مرتفعًا قرابة 0.7% مقابل الدولار، فى ثاني مكسب يومي على التوالي، مع استمرار عمليات التعافي من أدنى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ينًا لكل دولار.
• بخلاف التكهنات حول تدخل الحكومة اليابانية، دعم تلك المكاسب تراجع العائدات الأمريكية طويلة الآجل بعد اجتماع أقل عدوانية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
التعاملات الأسبوعية
على مدار تعاملات هذا الأسبوع، والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم، فالين الياباني مرتفع حتى اللحظة بنسبة 3.5% مقابل الدولار الأمريكي، بصدد تحقيق أول مكسب أسبوعي فى غضون الخمسة أسابيع الأخيرة، وبأكبر مكسب أسبوعي منذ نوفمبر 2022.
السلطات اليابانية
يشتبه المتداولون في أن السلطات اليابانية تدخلت لمدة يومين على الأقل هذا الأسبوع فى سوق صرف العملات الأجنبية لدعم الين ضد الضعف المفرط، خاصة بعد التداول دون حاجز 160 ينًا لكل دولار أمريكي للمرة الأولى منذ عام 1990.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن السلطات المالية اليابانية تدخلت بالفعل في سوق صرف العملات الأجنبية، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر.
وحدث التدخل المشتبه به يوم الاثنين في عطلة يابانية، ويوم الأربعاء في وقت متأخر بعد إغلاق أسواق الأسهم فى وول ستريت، حيث يبدو إستراتيجية التدخل الحالية تركز على العمل فى أوقات ذات السيولة ضعيفة جدًا فى السوق.
إستراتجية التدخل في العملة خلال فترات الهدوء من الواضح أنها تعطي تأثير أكبر، مما يمنح البنك المركزي الياباني المزيد من الفائدة لأمواله التي ينفقها فى دعم العملة المحلية.
كيف حدث تدخل السلطات اليابانية فى سوق الصرف الأجنبي؟
خلال العطلة اليابانية يوم الاثنين، سجل الدولار الأمريكي بالسوق الأسيوية أعلى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ين، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى مستوى 154.40 عند افتتاح السوق الأوروبية،بما يعني تراجع الدولار بأكثر من 3.5% مقابل الين، وباستثناء جولات التدخل السابقة، فإن الدولار لم ينخفض بشكل حاد إلا في عدد قليل من المناسبات في السنوات الأخيرة.
وفي وقت متأخر من يوم الأربعاء في الولايات المتحدة، انخفض الدولار الأمريكي فجأة بنسبة 1٪ في خمس دقائق، وانخفض بنسبة 2٪ أخرى خلال نصف ساعة أخرى إلى أدنى مستوى خلال اليوم. لينهي الين تعاملات كامل اليوم مرتفع بأكثر من 2.0% مقابل الدولار، بأكبر مكسب يومي فى 2024، تحديدًا منذ 7 ديسمبر 2023.
أظهرت بيانات مجموعة "CME" أن حجم التداول الفوري للين على منصة "EBS"بلغ 77 مليار دولار يوم الاثنين، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر 2016.وأظهرت البيانات أيضًا أن الحجم بلغ 42 مليار دولار يوم الأربعاء، وأن 78٪ منها كانت في نافذة مدتها ساعة واحدة في وقت متأخر من نيويورك.
وقال أحد المتداولين في لندن، الذي طلب عدم ذكر اسمه لوكالة "رويترز":جاءت التقلبات في أوقات نقص السيولة، مما تسبب في زيادة الشعور بالتوتر قبل بضعة عطلات من الآن وحتى يوم الاثنين القادم.
المزيد من التدخل المحتمل
وفقًا لإستراتيجية التدخل الحالية، يمكن لسلسلة من العطلات الرسمية اليابانية بالإضافة إلى عطلة يوم الاثنين في المملكة المتحدة " أكبر مركز لتداول العملات الأجنبية في العالم " أن توفر نافذة لمزيد من التدخل المحتمل لبنك اليابان.
متى حدث التدخل السابق للحكومة اليابانية؟
تدخلت الحكومة اليابانية في سوق العملات الأجنبية في أكتوبر 2022 عندما ارتفع الدولار الأمريكي متجاوزًا حاجز 150 ينات، وسجل مستوي 151.94 ينات لأول مرة منذ عام 1990.
الأمر الذي دفع وزارة المالية إلى شراء الين ودفع الزوج إلى قرابة 127 ينات فى يناير 2023، وهو ما يعني ارتفاع بأكثر من 16% فى قيمة الين مقابل الدولار، قبل أن يتراجع مجددًا على مدار عامي 2023 و 2024.
حاجز 160 خط أحمر
أصبح حاجز 160 بمثابة خط أحمر بالنسبة للبنك المركزي الياباني، والذي على ما يبدو أنه لن يسمح بتجاوز هذا المستوى فى الآجل القريب.
وتشير البيانات الصادرة عن بنك اليابان إلى أن المسؤولين اليابانيين ربما أنفقوا ما يقرب من 60 مليار دولار للقيام بالتدخل الحالي، مساويًا تقريبًا لما أنفقوه على ثلاث جولات من التدخل خلال سبتمبر وأكتوبر 2022.
عائد السندات الأمريكية
يتداول العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات يوم الجمعة بالقرب من أدنى مستوى فى أسبوعين عند 4.569%، الأمر الذي يضغط بالسلب على مستويات الدولار الأمريكي.
يأتي هذا التطور فى سوق سندات الولايات المتحدة، عقب اجتماع هذا الأسبوع لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، والذي جاء أقل عدوانية عما كان متوقعًا فى الأسواق، مجددًا الآمال حول وجود تخفيضات فى أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.
ومن أجل إعادة تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية فى يونيو ويوليو المقبلين، يترقب المستثمرون فى وقت لاحق اليوم، صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر أبريل.
توقعات حول أداء الين الياباني
•نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي" استمرار تحقيق الين الياباني المزيد من المكاسب مقابل سلة من العملات الرئيسية والثانوية، خاصة مقابل الدولار الأمريكي، والهدف القادم على المدى القصير اختبار حاجز الدعم النفسي عند 150 ين لكل دولار.
•تقرير الوظائف فى الولايات المتحدة سيؤثر كثيرًا على تحركات الدولار الأمريكي اليوم، بحيث البيانات القوية الأعلى من توقعات السوق، سوف تساعد العملة الأمريكية فى الارتفاع مرة أخرى مقابل العملة اليابانية.
نظرة فنية
الدولار مقابل الين يصل إلى الهدف السلبي – توقعات اليوم 03-05-2024