FXNEWSTODAY -
- بيانات اقتصادية قوية أظهرت التضخم الراسخ فى الولايات المتحدة
- تجدد الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي
- تعليقات أكثر عدوانية من صناع السياسة النقدية الفيدرالية
انتهت تعاملات سوق صرف العملات الأجنبية لشهر أبريل 2024 عند تسوية الأسعار يوم الثلاثاء الموافق 30 أبريل. حيث قدمت العملة الأمريكية على مدار الشهر أداءً مذهلاً ،حيث تمكنت من اكتساح قائمة العملات الكبرى ،بفضل تسارع عمليات شراء العملة كأفضل الفرص الاستثمارية المتاحة.
صدرت فى الولايات المتحدة سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية ،جاء على رأسها بيانات التضخم الرئيسية لشهر مارس ،والتي أظهرت أن التضخم الأمريكي لا يزال راسخًا ،وجددت الضغوط التضخمية على مجلس الاحتياطي الفيدرالي " أكبر بنك مركزي فى العالم".
تلك البيانات بالتزامن مع تعليقات أكثر عدوانية من مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي أدت إلى انحسار احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية حتى يوليو القادم ،وقلصت عدد التخفيضات المتوقعة من ثلاث إلى مرة واحدة بنحو 25 نقطة أساس.
وتذيل الين الياباني قائمة أداء العملات الكبرى فى أبريل ، بسبب انحسار الضغوط التضخمية على البنك المركزي الياباني وانحسار احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية مرة أخرى هذا العام ،بالإضافة إلى الارتفاع الواسع فى العائدات الأمريكية.
وقبل استكمال الأسباب التي دعمت الدولار الأمريكي وضغطت بشدة على الين الياباني ،نتعرف أولاً على أداء العملات الثمانية الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية على مدار شهر أبريل 2024.
حقق الدولار الأمريكي ارتفاعاً بمستوي 6 نقطة على مؤشر " أف اكس نيوز تودي " الشهري لقياس قوة العملات ،ثم الدولار الأسترالي فى المركزي الثاني بمستوي 3 نقطة ، ثم الجنيه الإسترليني فى المركزي الثالث بمستوي 2 نقطة ، وأحتل الين الياباني المركز الأخير بمستوي سالب 12 نقطة.
الدولار الأمريكي
وبالنظر إلى تفاصيل أداء الدولار الأمريكي فى شهر أبريل مقابل السبع عملات الكبرى ،نجده قد اكتسح الين الياباني بنسبة 4.3% ،وسجل يوم الاثنين 29 أبريل أعلى مستوى فى 34 عامًا عند 160.21 ينات.
وحقق ارتفاعًا بنسبة 2.0% مقابل الفرنك السويسري وسجل يوم الثلاثاء 30 أبريل أعلى مستوى فى ستة أشهر عند 0.9195 فرنك،وصعد بنسبة 1.7 % مقابل نظيره الكندي و سجل الثلاثاء 16 أبريل أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 1.3846 دولار.
وزاد بنسبة 1.2% مقابل نظيره النيوزيلندي وسجل يوم الجمعة 19 أبريل أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 58.52 سنتًا ،وارتفع بنسبة 1.15 % مقابل اليورو وسجل يوم الثلاثاء 16 أبريل أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 1.0601 دولارًا.
وأضاف 1.05% مقابل الجنيه الإسترليني وسجل يوم الاثنين 22 أبريل أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 1.2299 دولار ،وصعد بنسبة 0.7% مقابل الدولار الأسترالي وسجل يوم الجمعة 19 فبراير أعلى مستوى فى خمسة أشهر عند 63.62 سنتًا.
احتمالات الفائدة الأمريكية
فى أوائل أبريل:-
كان تسعير العقود الآجلة لاحتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية بنحو 25 نقطة أساس فى مايو مستقرًا عند 5% ، واحتمالات الخفض فى يونيو عند 59% ،واحتمالات الخفض فى يوليو عند 80%.
وقام المتداولون بتسعير (3) تخفيضات فى أسعار الفائدة الفيدرالية بحوالي 75 نقطة أساس لعام 2024، وفقًا لتطبيق احتمالية أسعار الفائدة التابع لشركة ل-إس-إي-جي.
أسعار المستهلكين المشتعلة
أظهرت بيانات يوم الأربعاء الموافق 10 أبريل فى واشنطن ،ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي بنسبة 3.5% سنويًا فى مارس ،بأعلى وتيرة منذ سبتمبر 2023 ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.4% ، وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.2% فى فبراير.
وسجل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ارتفاع بنسبة 3.8% سنويًا فى مارس ،أعلى من توقعات السوق ارتفاع بنسبة 3.7% ،وسجل المؤشر ارتفاع بنسبة 3.8% فى فبراير.
تعليقات عدوانية
خلال شهر أبريل ،قدم العديد من المتحدثين باسم مجلس الاحتياطي الفيدرالي مجموعة من الأسباب لعدم الشعور بالحاجة الملحة للبدء في تخفيف السياسة النقدية وخفض أسعار الفائدة فى وقت قريب فى الولايات المتحدة.
قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي "جيروم باول": تظهر البيانات الاقتصادية الأخيرة فى الولايات المتحدة عدم إحراز مزيد من التقدم في الوصول إلى مستهدف التضخم.
وأضاف باول: إذا استمر التضخم المرتفع، فيمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على أسعار الفائدة الحالية طالما لزم الأمر.
وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو"ماري دالي": إنه "ليس هناك حاجة ملحة" لخفض أسعار الفائدة الأمريكية.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك" جون ويليامز" عن إمكانية رفع أسعار الفائدة: إنه على الرغم من أن هذا ليس توقعه الأساسي، إلا أنه ممكن حدوثه، إذا لزم الأمر.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فى أتلانتا "رافائيل بوستيك": إنه يميل للإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية، مكررًا أنه لا يعتقد أنه سيكون من المناسب خفض تكاليف الاقتراض حتى نهاية العام.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو "أوستان جولسبي" إن التقدم في خفض التضخم "توقف" هذا العام، مرددًا صدى مسؤولي مجلس الاحتياطي الفيدرالي الآخرين الذين يعتقدون أن أسعار الفائدة ستحتاج إلى البقاء مرتفعة لفترة أطول للسيطرة على تجدد ضغوط الأسعار مرة أخرى.
الين الياباني
توضح الصورة أعلاه الأداء السلبي للفرنك السويسري فى شهر أبريل 2024 أمام العملات السبع الكبرى فى سوق صرف العملات الأجنبية ، بسبب البنك المركزي الياباني.
فى أبريل سجل الين مستويات أدنى تاريخية فما هي؟
سجل أدنى مستوى 34 عامًا مقابل الدولار الأمريكي عند 160.21 ين.
سجل أدنى مستوى فى 33 عامًا مقابل اليورو عند 171.69 ين.
سجل أدنى مستوى فى 16 عامًا مقابل الجنيه الإسترليني عند 200.54 ين.
سجل أدنى مستوى على الإطلاق مقابل الفرنك السويسري عند 175.07 ين.
سجل أدنى مستوى فى 17 عامًا مقابل الدولار الكندي عند 117.33 ين.
سجل أدنى مستوى فى 17 عامًا مقابل الدولار النيوزيلندي عند 95.41 ين.
سجل أدنى مستوى فى 11 عام مقابل الدولار الأسترالي عند 104.96 ين
البنك المركزي الياباني
تماشيًا مع التوقعات ،قرر البنك المركزي الياباني فى اجتماع 26 أبريل ،عدم إجراء أي تغييرات على أدوات السياسة النقدية الحالية ، مع الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق 0.1%.
وكان بنك اليابان قد قرر فى اجتماع مارس الماضي ،رفع سعر الفائدة قصيرة الأجل بنحو 20 نقطة أساس إلى نطاق 0.10% ،فى أول رفع لأسعار الفائدة اليابانية منذ عام 2007.
وفى تحديثه لبيان السياسة النقدية ،ألغي البنك المركزي الياباني الإشارة إلى المشتريات الشهرية لسندات الحكومة اليابانية بقيمة 6 تريليون ين.وأكتفي بالقول إنه سيواصل إجراء عمليات شراء السندات بما يتماشى مع قرار مارس.
وحذر البنك المركزي الياباني من مخاطر ارتفاع الأسعار المحتمل فى البلاد بسبب أسعار صرف العملات الأجنبية وأسعار السلع العالمية وأسعار الواردات.
تقرير التوقعات الربع سنوي لبنك اليابان
وفى تقريره الربع السنوي للتوقعات الاقتصادية ،قال بنك اليابان يوم الجمعة : يجب مراقبة الحركات المالية وسوق العملات الأجنبية عن كثب لمعرفة تأثيرها على الاقتصاد الياباني و الأسعار.
وأضاف بنك اليابان: الاقتصاد الياباني سيواصل النمو فوق معدل النمو المحتمل مع تزايد الدورة الحميدة من الدخل إلى الإنفاق تدريجيًا.
وقال بنك اليابان : توقعات التضخم مرتفعة بشكل معتدل.ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد الياباني فوق إمكاناته مع تعزيز الدورة الاقتصادية إيجابيًا بشكل تدريجي.
وأضاف بنك اليابان : يمكن للبنك المركزي تعديل درجة التيسير النقدي إذا زاد اتجاه التضخم .ويري البنك أن العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات سيتعافي من خسائره.
رفع بنك اليابان متوسط توقعات مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي للعام المالي 2024 إلى 2.8% من 2.4% في يناير .وتوقع البنك أن يصل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 1.9% للعام المالي 2024، دون تغيير عن يناير.
وبلغ متوسط توقعات مجلس إدارة بنك اليابان للناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في السنة المالية 2024: 0.8% مقارنة بـ 1.2% في يناير.
كازو أويدا
قال محافظ بنك اليابان "كازو أويدا" :البنك المركزي سيعدل سياسة التيسير النقدي إذا ارتفع التضخم الأساسي.وأضاف أويدا:البنك المركزي يراقب التحركات المالية وسوق العملات الأجنبية وتأثيرها على الاقتصاد ومستويات الأسعار.
وأوضح أويدا: إذا أثرت ضعف سعر صرف الين الياباني على التضخم الأساسي، فقد يكون ذلك، أحد المؤثرات على القرارات المقبلة للسياسة النقدية. وقال أويدا:ضعف الين الياباني لم يكن له تأثير كبير على التضخم حتى الآن.
التضخم فى طوكيو
أظهرت البيانات الصادرة فى أبريل، أن التضخم الأساسي في طوكيو تراجع إلى ارتفاع بنسبة 1.6% في أبريل، من 2.4% في الشهر السابق. أقل من متوسط توقعات الاقتصاديين ارتفاع بنسبة 2.2%.
تقلص تلك البيانات الضغوط التضخمية على صانعي السياسة النقدية بالبنك المركزي الياباني ،وتعزز من فرضية الإبقاء على أسعار الفائدة اليابانية عند المستويات المتدانية الحالية دون أي تغيير لأطول فترة ممكنة.
السلطات اليابانية
قال وزير المالية الياباني "شونيتشي سوزوكي": إن بلاده تشعر بالقلق إزاء الآثار السلبية لضعف الين ،وإنه يراقب عن كثب تحركات العملة ومستعد لاتخاذ خطوات كاملة ردا على ذلك.
وقال كبير أمناء مجلس الوزراء "يوشي ماسا هاياشي" أمس الخميس: إن السلطات اليابانية مستعدة لاتخاذ الإجراءات اللازمة حسب الحاجة.
وقال هاياشي في مؤتمر صحفي:من المهم أن تتحرك أسعار العملات بشكل مستقر بما يعكس الأساسيات. التقلبات المفرطة غير مرغوب فيها. ورفض التعليق على تحركات الين الأخيرة، أو على إمكانية التدخل في العملة.
وقال المدير التنفيذي للحزب الحاكم فى اليابان "تاكاو أوتشي" يوم الخميس:إن الحزب لم يجر بعد مناقشة نشطة بشأن مستويات الين ،والتي تعتبر جديرة بالتدخل في السوق، على الرغم من أن انخفاض العملة نحو 160 مقابل الدولار قد يدفع صناع السياسات إلى التحرك.
شركات التداول الموثوقة شركات تداول الدولار ين USD JPY