أصدرت شركة ديجيتال ريالتي تراست، إل.بي.، وهي شركة تابعة لشركة ديجيتال ريالتي تراست، إنك.، سندات بقيمة 1.15 مليار دولار بفائدة 1.875٪ قابلة للتبادل وتستحق في عام 2029، وفقًا لما ورد في إيداع حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تم إصدار السندات يوم الاثنين كجزء من اتفاقية تضم ديجيتال ريالتي تراست، إنك. وشركة U.S. Bank Trust Company, National Association، كأمين.
ستستحق السندات، التي تنتهي في 15 نوفمبر 2029، فائدة نصف سنوية ويمكن تبادلها في ظل ظروف معينة. تم تحديد سعر التبادل الأولي عند 4.7998 سهم من الأسهم العادية لشركة ديجيتال ريالتي تراست، إنك. لكل 1,000 دولار من القيمة الأساسية للسندات، مع مراعاة التعديلات.
قامت شركة ديجيتال ريالتي تراست، إنك. بضمان السندات، والتي تتساوى في المرتبة مع الديون الأخرى غير المضمونة ذات الأولوية وتتفوق على أي دين ثانوي. ومع ذلك، فهي تابعة هيكليًا لالتزامات الشركات التابعة للمُصدر بخلاف ديجيتال ريالتي تراست، إل.بي.
كما دخلت الشركة في اتفاقية حقوق تسجيل مع المشترين الأوليين، ملتزمة بتقديم بيان تسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات لإعادة بيع أسهم الأسهم العادية للشركة التي قد يتم إصدارها عند تبادل السندات.
تم عرض السندات على المشترين المؤسسيين المؤهلين وفقًا للقاعدة 144A من قانون الأوراق المالية ولم يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية. الحد الأقصى لعدد الأسهم المتاحة مبدئيًا للإصدار عند تبادل السندات هو حوالي 6.6 مليون سهم، بناءً على سعر التبادل الأولي.
تعد هذه الخطوة المالية، كما ورد في إيداع لجنة الأوراق المالية والبورصات، جزءًا من الاستراتيجية المالية الأوسع لشركة ديجيتال ريالتي تراست وتعكس جهود الشركة لإدارة هيكلها الرأسمالي. تستند المعلومات إلى بيان صحفي.
في أخبار أخرى حديثة، قامت ديجيتال ريالتي تراست بخطوات مالية مهمة، بما في ذلك إصدار سندات قابلة للتبادل بقيمة 1.15 مليار دولار بفائدة 1.875٪ تستحق في 2029 وعرض مخطط لسندات قابلة للتبادل بقيمة 1 مليار دولار من خلال شركتها التابعة. تهدف هذه الخطوات الاستراتيجية إلى إدارة الهيكل الرأسمالي للشركة بكفاءة وتمويل الاستثمارات المستقبلية. استجاب المحللون لهذه التطورات بتوقعات متنوعة. على سبيل المثال، حافظ Citi على تصنيف "شراء" ورفع السعر المستهدف إلى 212 دولار، بينما حافظ Deutsche Bank على تصنيف "احتفاظ" ولكنه خفض السعر المستهدف إلى 159 دولار. أكد Mizuho تصنيفه "أداء متفوق" مع سعر مستهدف ثابت عند 170 دولار، ورفع RBC Capital Markets السعر المستهدف إلى 207 دولار.
كان الأداء المالي الأخير لشركة ديجيتال ريالتي جديرًا بالثناء. شهد الربع الثالث من عام 2024 حجم تأجير جديد بلغ 521 مليون دولار وارتفاع تراكم عقود الإيجار المقرر بدؤها إلى ما يقرب من 860 مليون دولار. بلغت الأموال من العمليات (FFO) للشركة 1.67 دولار، متجاوزة بشكل طفيف تقدير الإجماع البالغ 1.66 دولار. استجابة لهذه النتائج، رفعت الشركة نقطة منتصف توجيهاتها إلى 6.70 دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات السوق البالغة 6.66 دولار. تشمل توقعات الشركة لعام 2024 إيرادات بقيمة 5.58 مليار دولار، وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 2.95 مليار دولار، ونفقات رأسمالية بقيمة 2.30 مليار دولار، وأموال من العمليات الأساسية (core FFO) للسهم الواحد بقيمة 6.70 دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى إصدار ديجيتال ريالتي تراست الأخير لسندات قابلة للتبادل بقيمة 1.15 مليار دولار مع استراتيجيتها المالية وإدارة هيكلها الرأسمالي. توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا لهذه الخطوة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 61.17 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في السوق.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن ديجيتال ريالتي تراست هي لاعب بارز في صناعة الصناديق العقارية المتخصصة (Specialized REITs)، مما يدعم قدرتها على جمع رأس مال كبير من خلال إصدارات السندات. بالإضافة إلى ذلك، حافظت الشركة على دفع أرباح الأسهم لمدة 21 عامًا متتاليًا، مما يدل على سجل متسق في إعادة القيمة للمساهمين.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 5.37 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.17٪. من المحتمل أن يساهم هذا التدفق الثابت للإيرادات في ثقة المستثمرين في عروض ديون الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة ديجيتال ريالتي تراست، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا