أعلنت شركة ديجيتال ريالتي تروست، إل.بي.، وهي شركة تابعة لشركة ديجيتال ريالتي تروست، إنك.، عن إصدار سندات كبار الدائنين القابلة للتحويل بقيمة 1.15 مليار دولار بفائدة 1.875% تستحق في عام 2029، وذلك اعتبارًا من اليوم. تم إصدار السندات بموجب اتفاقية ائتمان مع شركة U.S. Bank Trust Company, National Association، كأمين. كما تمنح هذه الخطوة المالية الاستراتيجية للمشترين الأوليين خيارًا لمدة 13 يومًا للحصول على 150 مليون دولار إضافية من السندات.
السندات، المضمونة من قبل شركة ديجيتال ريالتي تروست، إنك.، هي التزامات كبار الدائنين غير المضمونة، وتتساوى في المرتبة مع الديون الحالية والمستقبلية غير المضمونة. وهي تأتي في مرتبة أدنى من الديون المضمونة إلى حد قيمة الضمان وهيكليًا في مرتبة أدنى من جميع التزامات الشركات التابعة غير الضامنة.
يتم دفع الفائدة على السندات نصف سنويًا، مع استحقاق الدفعة الأولى في 15 مايو 2025، وتستحق السندات في 15 نوفمبر 2029. يمكن لحاملي السندات تبادل سنداتهم مقابل نقد أو أسهم من الأسهم العادية لشركة ديجيتال ريالتي تروست، إنك.، أو مزيج منهما، في ظل ظروف معينة. تم تحديد سعر التبادل الأولي عند حوالي 4.7998 سهم لكل مبلغ أساسي قدره 1,000 دولار، أي ما يعادل سعر تبادل أولي يبلغ حوالي 208.34 دولار للسهم.
يمكن استرداد السندات وفقًا لتقدير المُصدر، مع مراعاة شروط السيولة وعتبات سعر الأسهم، بعد 22 نوفمبر 2027، ولكن قبل تاريخ الاستحقاق. في حالة حدوث "تغيير جوهري"، كما هو محدد في اتفاقية الائتمان، قد يطلب حاملو السندات من المُصدر إعادة شراء سنداتهم بالمبلغ الأساسي بالإضافة إلى الفائدة المستحقة.
بالإضافة إلى ذلك، دخلت الشركة في اتفاقية حقوق تسجيل، تلزمها بتقديم بيان تسجيل إعادة البيع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات، مما يسهل إعادة بيع الأسهم المصدرة عند تبادل السندات. إذا فشلت الشركة في الوفاء بالتزامات التسجيل الخاصة بها، قد تتراكم فائدة إضافية على السندات.
يستند هذا النشاط المالي إلى بيان صحفي ويعكس هدف الشركة في إدارة هيكلها الرأسمالي بكفاءة. تم عرض السندات على المشترين المؤسسيين المؤهلين وفقًا للقاعدة 144A بموجب قانون الأوراق المالية، دون طرح عام. الحد الأقصى لعدد الأسهم المتاحة مبدئيًا للإصدار عند تبادل السندات هو 6,623,655، مع مراعاة تعديلات مكافحة التخفيف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ديجيتال ريالتي تروست عن نيتها طرح سندات كبار الدائنين القابلة للتحويل بقيمة 1 مليار دولار من خلال شركتها التابعة. تعد هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية الشركة المالية، حيث سيتم توجيه العائدات نحو سداد القروض والاستثمار في الممتلكات والاستحواذات التجارية وتمويل التطوير. يمكن تبادل السندات، المستحقة في عام 2029، في ظل ظروف معينة وستكون مضمونة من قبل ديجيتال ريالتي.
في مجال التحليل المالي، قامت العديد من الشركات بتعديل نظرتها تجاه ديجيتال ريالتي. حافظت سيتي على تصنيف "شراء" ورفعت السعر المستهدف إلى 212 دولار، مشيرة إلى أداء الشركة المثير للإعجاب في الربع الثالث وإمكانية تسريع النمو المالي. في حين حافظ دويتشه بنك على تصنيف "احتفاظ"، خفض السعر المستهدف إلى 159 دولار. أكدت ميزوهو تصنيفها "أداء متفوق" لديجيتال ريالتي، مع سعر مستهدف ثابت عند 170 دولار، ورفعت RBC Capital Markets السعر المستهدف للشركة إلى 207 دولار.
كان الأداء المالي الأخير لشركة ديجيتال ريالتي ملحوظًا. شهد الربع الثالث من عام 2024 وصول حجم التأجير الجديد إلى 521 مليون دولار وارتفاع تراكم عقود الإيجار المقرر بدؤها إلى ما يقرب من 860 مليون دولار. تجاوزت الأموال من العمليات (FFO) للشركة البالغة 1.67 دولار بشكل طفيف تقدير الإجماع البالغ 1.66 دولار. استجابة لهذه النتائج، رفعت ديجيتال ريالتي نقطة منتصف توجيهاتها إلى 6.70 دولار، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات السوق البالغة 6.66 دولار. تتضمن توقعات الشركة لعام 2024 إيرادات بقيمة 5.58 مليار دولار، وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 2.95 مليار دولار، ونفقات رأسمالية بقيمة 2.30 مليار دولار، وأموال من العمليات الأساسية (core FFO) للسهم الواحد بقيمة 6.70 دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى إصدار ديجيتال ريالتي تروست الأخير لسندات كبار الدائنين القابلة للتحويل بقيمة 1.15 مليار دولار مع استراتيجيتها لإدارة هيكلها الرأسمالي بكفاءة. تعد هذه الخطوة مثيرة للاهتمام بشكل خاص عند النظر إليها جنبًا إلى جنب مع بعض بيانات ونصائح InvestingPro الرئيسية.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة ديجيتال ريالتي تروست 61.17 مليار دولار وتعمل بمستوى معتدل من الديون. يبدو أن إصدار الديون الجديد هذا خطوة محسوبة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع الحفاظ على هيكل مالي متوازن.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ديجيتال ريالتي تروست هي لاعب بارز في صناعة صناديق الاستثمار العقاري المتخصصة وقد حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية. قد يجذب هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح، إلى جانب عائد الأرباح الحالي البالغ 2.67%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
أظهر سهم الشركة أداءً قويًا مؤخرًا، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 23.87% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و46.83% خلال العام الماضي. يشير هذا الزخم الإيجابي، إلى جانب حقيقة أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، إلى ثقة المستثمرين في استراتيجية الشركة وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة ديجيتال ريالتي تروست، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا