دخلت شركة Sabre Corp (NASDAQ:SABR)، الرائدة في صناعة تكنولوجيا السفر والتي تبلغ قيمتها السوقية 1.52 مليار دولار، في عدة اتفاقيات مالية مهمة لإعادة هيكلة ديونها، وفقًا لإيداع حديث لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.
السندات الجديدة المصدرة مضمونة من قبل شركة Sabre Holdings Corporation وبعض الشركات التابعة لـ Sabre GLBL، وتتشارك في حقوق الامتياز من الدرجة الأولى على الضمانات مع التسهيلات الائتمانية الكبرى والسندات المضمونة لـ Sabre GLBL. الالتزامات بموجب سند السندات المضمونة بنسبة 10.7% مضمونة برهون على جميع الممتلكات الشخصية لـ Sabre GLBL والضامنين، بالإضافة إلى جميع حقوق الملكية في Sabre GLBL التي تحتفظ بها Holdings.
علاوة على ذلك، قامت Sabre GLBL أيضًا بتعديل اتفاقية الائتمان الخاصة بها، حيث استبدلت 775 مليون دولار من القروض لأجل المضمونة الكبرى الحالية بقروض جديدة لأجل بنفس المبلغ الأساسي ولكن بتاريخ استحقاق ممتد وشروط تسعير جديدة. على الرغم من ظروف السوق الصعبة، تحافظ الشركة على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 59.2%، وفقًا لتحليل InvestingPro.
يتضمن سند السندات المضمونة بنسبة 10.7% تعهدات تحد من قدرة Sabre GLBL والشركات التابعة لها المقيدة على تحمل ديون إضافية أو دفع أرباح الأسهم أو القيام باستثمارات معينة، من بين قيود أخرى. ومع ذلك، سيتم تعليق هذه التعهدات إذا حصلت السندات على تصنيف استثماري.
في معاملة ذات صلة، أصدرت Sabre GLBL مبلغًا إضافيًا قدره 24.7 مليون دولار من القيمة الأساسية للسندات الكبرى المضمونة بنسبة 10.750% كجزء من تبادل تم التفاوض عليه بشكل خاص مع حامل سنداتها الكبرى المضمونة بنسبة 9.250% و7.375%.
تأتي إعادة الهيكلة هذه في وقت تتنقل فيه شركة Sabre Corp في مرحلة التعافي بعد الجائحة في صناعة السفر وتستثمر في التكنولوجيا لتعزيز عروضها. مع تحقيق EBITDA بقيمة 424.75 مليون دولار في الاثني عشر شهرًا الماضية، تُظهر الشركة مرونة تشغيلية على الرغم من التحديات الحالية. يؤكد إيداع الشركة لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات على نهجها الاستراتيجي في الإدارة المالية وأهمية الحفاظ على ميزانية عمومية قوية للنمو المستقبلي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Sabre Corporation عن أداء إيجابي للربع الثالث من عام 2024 مع نمو في الإيرادات بنسبة 3% على أساس سنوي، لتصل إلى 765 مليون دولار. شهدت إيرادات التوزيع وإيرادات حلول الضيافة زيادات بنسبة 5% و7% على التوالي، في حين بلغت EBITDA المعدلة للشركة لنفس الربع 131 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 19% عن العام السابق.
ومع ذلك، خفضت Bernstein تصنيف سهم Sabre من "أداء السوق" إلى "دون المستوى"، مشيرة إلى مخاوف بشأن اعتماد الشركة الكبير على أعمال نظام التوزيع العالمي المتباطئة والتحديات التي تفرضها التغيرات التكنولوجية السريعة في أمريكا الشمالية. كما أشارت الشركة إلى الوضع المالي المتوتر لـ Sabre، مع صافي دين كبير يتجاوز 4 مليارات دولار.
على الرغم من انخفاض إيرادات حلول تكنولوجيا المعلومات، تحتفظ Sabre بنظرة إيجابية، مع التركيز على الاستثمارات الاستراتيجية وإدارة التكاليف. تتضمن توقعات الشركة للربع الرابع من عام 2024 إيرادات متوقعة تبلغ حوالي 715 مليون دولار و EBITDA معدلة تبلغ حوالي 115 مليون دولار.
بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2024، تتوقع Sabre إيرادات تبلغ حوالي 3.03 مليار دولار و EBITDA معدلة تبلغ 515 مليون دولار. كما تهدف الشركة إلى تحقيق أكثر من 700 مليون دولار في EBITDA المعدلة وأكثر من 200 مليون دولار في التدفق النقدي الحر بحلول عام 2025.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا