نجحت شركة إكسباند إنرجي كوربوريشن (NASDAQ:EXE)، وهي شركة متخصصة في النفط الخام والغاز الطبيعي بقيمة سوقية تبلغ 22.69 مليار دولار، في إتمام طرح عام مكتتب به لسندات كبار الدائنين بقيمة 750 مليون دولار بمعدل فائدة 5.700%، تستحق في عام 2035.
تم تسجيل الطرح بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، وتم تقديمه مبدئيًا في 20 نوفمبر 2024، وأصبح ساري المفعول على الفور. تم تفصيل شروط سندات كبار الدائنين في ملحق نشرة الإصدار بتاريخ 21 نوفمبر 2024، والذي تم تقديمه إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات في 22 نوفمبر 2024.
تم إصدار السندات بموجب اتفاقية سند مع بنك Regions كأمين، وهي غير مضمونة وتتساوى في المرتبة مع ديون إكسباند إنرجي الأخرى غير المضمونة للدائنين الكبار. وهي تابعة هيكليًا لأي دين قد تتكبده الشركات التابعة للشركة، حيث أن السندات غير مضمونة من قبل هذه الكيانات.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت إكسباند إنرجي عدة تعديلات على السعر المستهدف لسهمها بعد أدائها المالي للربع الثالث وإتمام اندماجها مع شركة Southwestern Energy. رفع RBC Capital Markets السعر المستهدف للسهم إلى 116 دولار، مستشهدًا بالموقع الاستراتيجي للشركة كأكبر منتج للغاز الطبيعي في الولايات المتحدة.
حافظت شركات التحليل بما في ذلك Citi وMizuho Securities USA وStephens على تصنيفاتها لإكسباند إنرجي أو رفعتها، مع زيادة الأسعار المستهدفة بناءً على الموقع الاستراتيجي للشركة وتخطيطها التشغيلي.
أظهر تقرير أرباح إكسباند إنرجي للربع الثالث تدفقًا نقديًا معدلًا يبلغ حوالي 337 مليون دولار، بما يتماشى مع تقديرات الإجماع. كما قدمت الشركة توجيهات أولية للسنة المالية 2025، متوقعة متوسط إنتاج يبلغ حوالي 7.0 مليار قدم مكعب مكافئ يوميًا ونفقات رأسمالية تقدر بـ 2.7 مليار دولار.
قدمت الشركة إطار عمل جديد للعائد النقدي يهدف إلى تحقيق التوازن بين خفض الديون والعوائد النقدية للمساهمين مع الحفاظ على عائد توزيعات الأرباح الأساسي الحالي البالغ حوالي 4.2%. بعد صفقة حديثة، رفعت إكسباند إنرجي هدفها للتآزرات المتوقعة بنحو 25% إلى 500 مليون دولار.
من حيث رؤى المحللين، تتوقع Mizuho Securities USA أن يصل التدفق النقدي الحر للشركة في عام 2025 إلى 1.6 مليار دولار، وهو رقم أعلى بكثير من التقديرات السابقة وأعلى بكثير من إجماع المحللين. رفعت Stephens السعر المستهدف للشركة إلى 86 دولار، بينما بدأت BofA Securities التغطية بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 114 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا