تحذير بنك الاحتياطي الفيدرالي من المخاطر، وبيانات الوظائف، وأرباح إنيرجي ترانسفير غير المتوقعة - ما الذي يحرك الأسواق
بقلم جيفري سميث
Investing.com - بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي يشعر بالقلق بشأن ارتفاع أسعار الأصول والرافعة المالية، ومن المتوقع أن تصل الوظائف غير الزراعية إلى ما يقرب من مليون في أبريل، وترفع بيانات التجارة الصينية القوية النحاس وخام الحديد إلى مستويات قياسية جديدة. بالإضافة إلى أن أنجيلا ميركل تقاوم التنازل عن الحقوق الفكرية للقاحات - وتكشف شركة إنيرجي ترانسفير (بورصة نيويورك: ET) عن مقدار ما حققته من التجميد الكبير في تكساس وبقية الجنوب في فبراير. إليك ما تحتاج إلى معرفته عن الأسواق المالية يوم الجمعة 7 مايو.
تحذيرات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الأصول والرافعة المالية
حذر بنك الاحتياطي الفيدرالي في تقرير الاستقرار المالي نصف السنوي، الذي نُشر يوم الخميس، من أن أسعار الأصول شديدة الارتفاع تشكل تهديدات متزايدة للنظام المالي، في أول اعتراف واضح بما يراه الكثير من الآثار الجانبية للتحفيز النقدي الهائل خلال العام الماضي.
قال محافظ البنك الفيدرالي لايل برينارد، أحد الأعضاء الأكثر نفوذًا في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي، في التقرير: "قد تكون أسعار الأصول عرضة لانخفاضات كبيرة في حالة انخفاض الرغبة في المخاطرة". وسلط الضوء على قضية النفوذ الخفي بين القطاعات غير المصرفية، بعد أسابيع فقط من تفجير مكتب عائلة مدير الصندوق السابق بيل هوانج، مما تسبب في خسائر بمليارات الدولارات من المقرضين.
هناك نوع من الرافعة المالية في النظام لم تكن خفية على الإطلاق: ارتفع إجمالي الدين الهامشي كما سجلته هيئة تنظيم الصناعة المالية الأمريكية إلى مستوى قياسي بلغ 822 مليار دولار في مارس، بزيادة 72٪ عن العام السابق وزيادة 5.6٪ في الأشهر الثلاثة الماضية وحدها.
وارتفع سعر الذهب على خلفية التقرير وصولًا لأعلى مستوياته في 3 أشهر، متمكنًا أخيرًا من اختراق مستوى 1,800 دولار للأوقية.
من المتوقع أن تصل الوظائف غير الزراعية إلى ما يقرب من مليون
من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي ما يقرب من مليون وظيفة في الشهر حتى منتصف أبريل، ارتفاعًا من 916000 في مارس.
كانت الوتيرة المتسارعة لانتعاش سوق العمل واضحة بالفعل هذا الأسبوع في تقدير إيه دي بي حيث وصل إلى 742,000 وظيفة في القطاع الخاص تم اكتسابها في الشهر، في حين انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى أقل من 500,000 للمرة الأولى منذ بداية الوباء، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الخميس.
على الرغم من المكاسب السريعة المتزايدة، يبدو أنه من غير المرجح أن تغير الأرقام وجهة نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية، نظرًا لأنه لا يزال هناك حوالي 8 ملايين وظيفة يتعين استردادها قبل أن تصل العمالة إلى مستوى ما قبل الوباء. وفقًا لبيانات بلومبرج، لا تزال نسبة التوظيف إلى إجمالي عدد السكان في الولايات المتحدة أقل من أدنى مستوى لها خلال أزمة عام 2009.
الأسهم تفتتح الأسواق على مستويات أعلى. وإنيرجي ترانسفير تحقق مكاسب غير متوقعة من عواصف الشتاء
تستعد الأسهم الأمريكية لإنهاء الأسبوع بشكل إيجابي، في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية بأكثر من 1٪ على الرغم من بعض التذبذب نتيجة لموسم الأرباح.
بحلول الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1030 بتوقيت جرينتش)، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز 67 نقطة أو 0.2٪، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 وناسداك بشكل متوازٍ.
من المحتمل أن تتضمن الأسهم التي ستحظى ببؤرة الاهتمام في وقت لاحق صانعي اللقاحات، بعد أن رفضت المستشارة الألمانية أنجيلا ميركل تخفيف قوانين حماية الملكية الفكرية لأدوية كوفيد-19. ومن المقرر مناقشة الموضوع في قمة لزعماء الاتحاد الأوروبي في وقت لاحق يوم الجمعة.
كما سيتم التركيز أيضًا على ركو (ناسداك: ROKU) التي يبدو أنها أوقفت التراجع في سعر سهمها مع نتائج ربع سنوية قوية بعد الجرس، ومشغل خطوط الأنابيب (SE:2360) إنيرجي ترانسفير، التي حسمت أرباحها الجدل حول من فاز حقًا من التجميد الكبير في تكساس في فبراير. كما تم الإعلان عن نتائج سيجنا (بورصة نيويورك: CI) في وقت مبكر، بفارق 12٪ عن التوقعات.
تقرير يضرب الأسهم الصينية ...
أنهت أسواق الأسهم الصينية الأسبوع متجهة في الاتجاه الآخر. بعد تقرير بلومبرج الذي أشار إلى أن بكين تبحث في مزيد من القيود على الشركات المدرجة في الخارج. يضع هذا علامة استفهام حول وصولهم إلى مجموع رأس المال في الولايات المتحدة، والذي من شأنه أن يقوض تقييمات العديد من الشركات.
تراجعت جميع المؤشرات الصينية الرئيسية بنسبة تزيد عن 1٪ استجابة للأخبار، والتي جاءت في نهاية أسبوع من تدفق الأخبار السلبية فيما يتعلق بعلاقات الصين الاقتصادية والمالية مع بقية العالم. قالت إدارة بايدن يوم الخميس إنها لن تعكس قواعد عهد ترامب التي تقيد الاستثمار الأمريكي في حفنة من الشركات الصينية.
كانت هناك أخبار أفضل من البيانات الصينية، التي أظهرت زيادات هائلة على أساس سنوي في كل من الواردات والصادرات، وإن كان ذلك من قاعدة منخفضة للغاية.
... لكن بيانات التجارة الصينية ترفع أسعار السلع
عززت بيانات التجارة الصينية ارتفاعات أخرى في السلع الصناعية، مع تداول العقود الآجلة لخام الحديد بأكثر من 200 دولار للطن للمرة الأولى، وانهارت العقود الآجلة للنحاس بشكل واضح فوق 10000 دولار. كما ارتفع كل من الزنك والألمنيوم والنيكل بنسبة 1٪ في تعاملات لندن أثناء الليل.
ومع ذلك، تباطأت أسعار النفط، وتأثرت مرة أخرى بتدفق الأخبار السلبية من الهند، التي سجلت مرة أخرى رقمًا قياسيًا جديدًا لحالات كوفيد-19 الجديدة يوم الجمعة عند حوالي 413000 حالة، مع الإبلاغ عن 3980 حالة وفاة أيضًا.
بحلول الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، انخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي بنسبة 0.1٪ إلى 64.63 دولارًا للبرميل، بينما انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.1٪ إلى 68.02 دولارًا أمريكيًا.
سيجعل الارتفاع في أسعار السلع التقرير الأسبوعي لهيئة تداول السلع الآجلة عن التزامات المتداولين مثيرًا للاهتمام في وقت لاحق، في حين أنه حان موعد الإعلان عن عدد حقول بيكر هيوز (NYSE:BKR) للنفط أيضًا.