مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي، واجتماع البنك المركزي الأوروبي، وبيتكوين وجيم ستوب - ما الذي يحرك الأسواق
بقلم بيتر نورس
Investing.com - من المقرر إصدار أسعار المستهلكين الأمريكية التي طال انتظارها، و البنك المركزي الأوروبي يجتمع، والبيتكوين ينتعش بعد أن تبنت السلفادور العملة الرقمية، وجيم ستوب تغير مجلس إدارتها كاملاً، بينما ينخفض النفط الخام. إليك ما يحرك الأسواق يوم الخميس 10 يونيو.
1. مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي أهم حدث اليوم
ها قد اقترب أخيرا. بدأ المستثمرون بشكل كبير على الهامش هذا الأسبوع قبل إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلك لوزارة العمل. ومن المقرر إطلاقه في الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (12:30 بتوقيت جرينتش)، وسيكون أحد آخر المؤشرات الاقتصادية الرئيسية قبل اجتماع السياسة التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في 15-16 يونيو.
كما ترتفع أسعار المستهلكين بسرعة مع إعادة فتح الاقتصاد بعد الوباء، ومن المتوقع أن يظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين هذا ارتفاع الأسعار بنسبة 0.4٪ أخرى في مايو، مما دفع التضخم السنوي فوق 4.2٪ في أبريل، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من عقد، إلى 4.7٪.
في حين يدرس المستثمرون هذا الرقم بعناية بحثًا عن أدلة على مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، خاصة بعد رقم أبريل القوي والتأكيدات المتكررة من صانعي سياسة البنك المركزي بأن التضخم المرتفع سيكون مؤقتًا بطبيعته.
وقد يؤدي العدد القوي إلى وضع أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي تحت ضغط شديد للدفاع عن هذه الآراء، ويعتقد الكثيرون أن متوسط التوقعات بارتفاع سنوي بنسبة 4.7٪ يعتبر متحفظًا.
ويُعد الافتقار إلى نمو الأجور لسنوات، جزء من منطق الاحتياطي الفيدرالي بأن ارتفاع الأسعار سيكون مؤقتًا، خاصة في الطرف الأدنى من جدول الأجور. ومع ذلك، أظهر تقرير الوظائف الأسبوع الماضي انتعاشًا أكبر من المتوقع في متوسط الأجور بالساعة للشهر الثاني على التوالي، مما رفع الاحتمال المخيف لدوامة الأجور والسعر.
كما قال المحللون لدى مؤسسة نورديا في مذكرة إنه: "من المحتمل أن نتعرض لصدمة تضخم أخرى في يونيو، لكن السؤال هو ما إذا كانت السوق ستفسر ذلك على أنه تأثير مؤقت".
إن إصدار مؤشر أسعار المستهلكين ليس الإصدار الوحيد المهم للبيانات، حيث انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات جديدة للحصول على إعانات البطالة في الأسبوع المنتهي في 5 يونيو بمقدار 15000 إلى 370000 من 385000 في الأسبوع السابق، وكذلك في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، في علامة أخرى على إعادة الانفتاح الاقتصادي.
2. أسهم شوهدت مسطحة: جيم ستوب يهز سي- سوت
لم تتغير الأسهم الأمريكية إلى حد كبير يوم الخميس، لتواصل التداول الخامل الأسبوع مع المستثمرين الذين ينتظرون بحذر تضخمًا رئيسيًا في الولايات المتحدة في وقت لاحق من الجلسة.
بحلول الساعة 6:20 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بمقدار 40 نقطة أو 0.1٪، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة أقل من 0.1٪ وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2٪.
كما تم تداول المؤشرات الثلاثة الرئيسية ضمن نطاقات ضيقة هبوطيًا يوم الأربعاء، مع مؤشر داو جونز الصناعي ذي الأسهم الممتازة، ومؤشر إس أند بي 500 واسع النطاق وناسداك المركب الثقيل، أنهوا اليوم هبوطيًا ولكن ضمن 0.5٪ من مستويات إغلاق يوم الثلاثاء.
وكان المستثمرون ينتظرون بحذر آخر إصدار لأسعار المستهلك، انظر أعلاه، وسط مخاوف من أن الارتفاع الحاد في التضخم قد يدفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى كبح وتيرة شراء الأصول أو البدء في الإشارة إلى زيادة أسعار الفائدة.
في حين قال المحللون لدى مؤسسة أي إن جي في مذكرة إنه: "على الرغم من أن هذه يجب أن تكون ذروة في الأسعار الأمريكية، إلا أن التضخم يجب أن يظل مرتفعًا وفوق الهدف على مدار العام".
وفي أخبار الشركات، من المرجح أن تكون شركة جيم ستوب (بورصة نيويورك: GME) المفضلة لأسهم ميم في دائرة الضوء في وقت لاحق من يوم الخميس بعد أن أعلن بائع التجزئة المتعثر لألعاب الفيديو الأربعاء تعيين المدير التنفيذي السابق لشركة أمازون (ناسداك: NASDAQ:AMZN) مات فورلونج ومايك ريكوبيرو كرئيس تنفيذي وكبير المسؤولين الماليين، على التوالي، أثناء الإبلاغ عن نتائج الربع الثاني التي فاقت توقعات وول ستريت.
3. اجتماع السياسة للبنك المركزي الأوروبي
يختتم البنك المركزي الأوروبي اجتماعه الأخير لوضع السياسة في وقت لاحق يوم الخميس، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي شراء السندات عند مستويات مرتفعة، مع الحفاظ على التدفق السخي للحوافز للحفاظ على الانتعاش الذي لا يزال ناشئًا.
ومن المقرر الإعلان في الساعة 7:45 صباحًا بالتوقيت الشرقي (1145 بتوقيت جرينتش)، مع المؤتمر الصحفي بعد 45 دقيقة.
كما صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد مؤخرًا أنه "من السابق لأوانه" مناقشة تقليص برنامج مشتريات الطوارئ الوبائي البالغ 1.85 تريليون يورو للبنك، مما يشير إلى أن أي نقاش حول التناقص التدريجي في هذا الاجتماع سيكون قصيرًا. لا سيما أنه في نهاية شهر مارس فقط قام البنك المركزي بتكثيف برنامج شراء السندات لإبقاء تكاليف الاقتراض تحت السيطرة.
ومع ذلك، لا بد من إجراء حوار كامل وصريح قريبًا إلى حد ما نظرًا لاقتصاد متجدد يغذيه ارتفاع معدلات التطعيم وتراجع الإصابات. إلى جانب ذلك، من المرجح أن يرفع البنك المركزي الأوروبي معظم، إن لم يكن كل، توقعاته الخاصة بالنمو والتضخم في وقت لاحق اليوم.
في حين قال المحللون لدى مؤسسة نورديا في مذكرة إنه: "نتوقع أن ينخفض حجم شراء سندات البنك المركزي الأوروبي بشكل واضح بالفعل في أغسطس، وهو أمر معتاد، نظرًا لأن أحجام إصدار السندات تنخفض أيضًا بشكل واضح في ذلك الشهر". "ويمكن للبنك المركزي الأوروبي بعد ذلك اتخاذ قرار بشأن أحجام الشراء المنخفضة في اجتماع سبتمبر عندما تكون نقطة البداية أقل بالفعل بسبب انخفاض الشراء في أغسطس ... [و] يستمر في توقع توقف صافي مشتريات برنامج الطوارئ الخاص بالوباء بحلول نهاية مارس 2022."
تحديث: عاجل: الذهب يترنح بعد قرار لاجارد، تابع البث المباشر للمركزي الأوروبي؟
4. تبني السلفادور يدعم البيتكوين
واصل البيتكوين، أكبر عملة مشفرة في العالم من حيث القيمة السوقية، الارتفاع يوم الخميس، مما أضاف إلى المكاسب الضخمة يوم الأربعاء بعد أن أصبحت السلفادور أول دولة تتبنى العملة الرقمية كعملة قانونية.
في 6:20 صباحًا بالتوقيت الشرقي، تم تداول البيتكوين بارتفاع بنسبة 7 ٪ تقريبًا عند 36364.0 دولارًا، بعد قفزة بنسبة 13 ٪ يوم الأربعاء.
ويعني هذا القرار أنه يمكن الآن عرض الأسعار بعملة البيتكوين، ويمكن دفع المساهمات الضريبية بالعملة الرقمية، ولن تخضع عمليات التبادل في البيتكوين لضريبة أرباح رأس المال.
لطالما اعتبر أنصار البيتكوين أنها بديل قابل للتطبيق للعملات الورقية، وهذا بلا شك سيعطي هذا الرأي بعض المصداقية.
ومع ذلك، يبقى أن نرى ما إذا كان بإمكان العملة الرقمية الخروج من النطاق الذي يتراوح بين 30 ألف دولار و40 ألف دولار الذي كان موجودًا منذ الانهيار من مستوى قياسي بلغ 65 ألف دولار تقريبًا في أبريل.
كما كان وزن العملة الرقمية بمثابة انتقاد لاحتياجات الطاقة اللازمة لتعدينها من قبل رجل الأعمال المؤثر إيلون ماسك بالإضافة إلى حملة تنظيمية صينية.
وبالإضافة إلى ذلك، أشار بنك الاستثمار جيه بي مورجان تشيز (بورصة نيويورك: JPM) إلى التخلف في سوق العقود الآجلة، حيث يكون السعر الفوري أعلى من أسعار العقود الآجلة، كسبب للحذر.
وكتب المحللون الاستراتيجيون في جي بي مورجان (NYSE:JPM) في مذكرة: "نعتقد أن العودة إلى التخلف في الأسابيع الأخيرة كانت إشارة سلبية تشير إلى سوق هابطة".
5. ثبات أسعار النفط الخام. وارتفاع مخزونات البنزين في الولايات المتحدة يعطي نوع من التفاؤل
لم تتغير أسعار النفط الخام إلى حد كبير يوم الخميس، وتكافح من أجل إضافة المزيد من المكاسب بعد نمو مخزونات البنزين الأمريكية التي أثارت التفاؤل بشأن ارتفاع الطلب خلال موسم القيادة في الولايات المتحدة.
بحلول الساعة 6:20 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع سعر النفط الخام الأمريكي بنسبة 0.1٪ إلى 70.02 دولارًا للبرميل، بعد أن أغلق في وقت سابق من هذا الأسبوع فوق مستوى 70 دولارًا للمرة الأولى منذ أكتوبر 2018. وارتفع خام برنت 0.1٪ إلى 72.31 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بقليل من أعلى مستوى له منذ مايو. 2019.
في حين أظهرت بيانات إمدادات النفط الخام من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية سحبًا، يوم الأربعاء، للأسبوع الثالث على التوالي، ما يزيد قليلاً عن 5 ملايين برميل للأسبوع المنتهي في 4 يونيو.
ومع ذلك، زادت مخزونات البنزين في الولايات المتحدة بأكبر قدر منذ أبريل 2020، حيث ارتفعت بأكثر من 7 ملايين برميل لتحقق مكاسب أسبوعية ثانية، مما يشير إلى أن الطلب على الوقود أضعف من المتوقع في بداية الصيف، وهو موسم الذروة في البلاد للسيارات.
ومما أثر أيضًا على الأخبار القائلة بأن الطلب على الوقود في الهند، ثالث أكبر مستهلك للنفط في العالم، تراجع في مايو إلى أدنى مستوياته منذ أغسطس من العام الماضي، حيث أدت موجة كوفيد-19 الثانية إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي.
ومع ذلك، لا تزال النغمة العامة في سوق النفط الخام إيجابية، حيث تستعد منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) لإصدار تقريرها الشهري عن السوق في وقت لاحق يوم الخميس. وسيتضمن التقرير أرقام إنتاج المجموعة لشهر مايو، بالإضافة إلى آخر توقعات المجموعة للفترة المتبقية من العام.
كما قال تقرير أوبك الشهر الماضي إن الطلب سيرتفع 5.95 مليون برميل يوميا هذا العام، أو 6.6٪، متوقعا أن النمو في الصين والولايات المتحدة سيواجه أزمة فيروس كورونا في الهند.