بقلم بيتر نورس
Investing.com – تسير عمليات الاندماج والاستحواذ الأوروبية على قدم وساق، وتتفاعل السندات الفرنسية بشكل إيجابي مع نتائج الانتخابات الأخيرة، والنفط يستفيد من الشكوك حول الإمدادات الإيرانية، وتحاول الأسهم التعافي من أسبوع صعب. وعلى الجانب الآخر، تنخفض عملة البيتكوين إلى ما دون 33000 دولار. إليك ما يحرك الأسواق يوم الاثنين 21 يونيو.
1. عمليات الاندماج والاستحواذ الأوروبية على قدم وساق
عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية آخذة في الارتفاع، مدعومة بانخفاض أسعار الفائدة والأسهم بالقرب من المستويات القياسية والاهتمام بالقطاعات التي تلقت دفعة من جائحة كوفيد-19. حيث شهدت الولايات المتحدة الجزء الأكبر من الصفقات، لكن يبدو أن أوروبا هي التالية في دائرة الضوء.
وفي وقت سابق من هذا الشهر، أظهرت أرقام من مزود البيانات ريفينيتيف أن عمليات الاندماج والاستحواذ العالمية سجلت مستوى قياسيًا للشهر الثالث على التوالي في مايو، بينما بلغت القيمة الإجمالية للصفقات المعلقة والمنتهية التي تم الإعلان عنها في الفترة من يناير إلى مايو 2.4 تريليون دولار، كسجل كامل للوقت.
كما يبدو أن هذه الصفقات ستستمر مع تقدم العام، حيث رفضت دبليو إم موريسون سوبرماركت (بورصة لندن (LON:LSEG): MRW)، رابع أكبر سلسلة سوبر ماركت في بريطانيا من حيث المبيعات، خلال عطلة نهاية الأسبوع عرضًا نقديًا مقترحًا بقيمة 5.5 مليار جنيه إسترليني (7.6 مليار دولار) من شركة الأسهم الخاصة الأمريكية. كلايتون ودوبيلييه ورايس.
في حين قال مجلس الإدارة إن العرض "يقلل بشكل كبير من قيمة موريسونز وآفاقها المستقبلية"، ولكن من غير المرجح أن يكون هذا هو نهاية الأمر حيث يرى مجلس الإنماء (SE:1150) والإعمار بوضوح قيمة في السلسلة، مما قد يؤدي إلى دفع عطاءات منافسة من شركات الأسهم الخاصة المنافسة.
وخلال عطلة نهاية الأسبوع أيضًا، وقع المستثمر الملياردير ويليام أكمان بيرشينج سكوير تونتين هولدنجز، وهي شركة استحواذ كبيرة ذات أغراض خاصة، صفقة لشراء 10٪ من مجموعة يونيفرسال ميوزيك مقابل حوالي 4 مليارات دولار.
كما تم تفكيك شركة يونيفرسال ميديا جروب من قبل شركة فيفاندي الفرنسية (تداول خارج البورصة : VIVHY)، ومن المتوقع أن تكمل إدراجها المخطط له في يورنكست أمستردام في أواخر سبتمبر.
بالإضافة إلى ذلك، صرحت شركة سي إن اتش انداستريال (بورصة نيويورك: CNHI) ومقرها أمستردام يوم الإثنين بأنها دخلت في اتفاقية مع شركة رافن اندستريز (ناسداك: RAVN). لشراء الشركة الأمريكية المصنعة للتكنولوجيا الزراعية مقابل مشروع بقيمة 2.1 مليار دولار.
ووافق مستثمر البنية التحتية، جون لينج، الشهر الماضي، على أن تشتريه مجموعة الأسهم الخاصة كيه كيه أر، في صفقة قيمتها ملياري جنيه إسترليني (2.8 مليار دولار).
2. الأسهم تشهد انتعاشًا بعد أسبوع صعب
من المتوقع أن تفتتح الأسهم الأمريكية تعاملاتها على ارتفاع يوم الاثنين، منتعشة بعد عمليات البيع الأسبوع الماضي في أعقاب التحول المتفائل للاحتياطي الفيدرالي.
بحلول الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بمقدار 200 نقطة، أو 0.6٪، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 بنسبة 0.5٪، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.6٪.
بينما اتجهت وول ستريت هبوطيًا الأسبوع الماضي بعد أن تفاعل أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مع الارتفاع الأخير في التضخم الأمريكي بالإشارة إلى رفع أسعار الفائدة في وقت أبكر مما كان متوقعًا سابقًا، حيث صرح رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيم بولارد أنه شهد بالفعل معدلات أعلى في أواخر عام 2022.
كما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي الرائد بنسبة 3.5٪ الأسبوع الماضي، وهو أسوأ أسبوع له منذ أواخر أكتوبر، وهبط مؤشر إس أند بي 500 واسع النطاق بنسبة 1.9٪، وهو أسوأ أداء أسبوعي له منذ أواخر فبراير، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب الثقيل بنسبة 0.2٪.
كما أن قائمة البيانات الاقتصادية فارغة إلى حد كبير يوم الإثنين ولا توجد أرباح جديرة بالملاحظة. ومع وضع ذلك في الاعتبار، سيحول المستثمرون انتباههم إلى عدد من المتحدثين في الاحتياطي الفيدرالي أثناء محاولتهم تخفيف أي مخاوف نشأت عن اجتماع البنك المركزي الأسبوع الماضي.
ومن المتوقع أن يلقي بولارد ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في دالاس روبرت كابلان ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز تصريحات في وقت لاحق يوم الاثنين. ومع ذلك، ستتجه معظم الأنظار إلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول، الذي من المقرر أن يدلي بشهادته يوم الثلاثاء أمام اللجنة الفرعية لاختيار مجلس النواب بشأن أزمة فيروس كورونا.
3. دعم السندات الفرنسية من خلال ضعف عرض لوبن
أدى قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي باتخاذ موقف أكثر تشددًا بعد ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة إلى انخفاض عائدات السندات طويلة الأجل إلى حد كبير في جميع أنحاء العالم، لكن الديون الفرنسية تلقت دفعة إضافية من نتائج الانتخابات الإقليمية في نهاية الأسبوع. .
بحلول الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، حقق معيار أو ايه تي الفرنسي القياسي لمدة 10 سنوات عائدًا 0.145٪، بعد أن انخفض في وقت سابق إلى 0.13٪، منخفضًا من أقل بقليل من 0.20٪ الأسبوع الماضي. حيث تتحرك عائدات السندات في اتجاه عكسي مع الأسعار.
ساعد في هذه الخطوة الأداء الضعيف لليمين المتطرف في فرنسا في الانتخابات الإقليمية التي أجريت يوم الأحد، حيث انخفض حزب التجمع الوطني بزعامة مارين لوبان بأكثر من 7 نقاط مئوية على مستوى البلاد مقارنة بالانتخابات الأخيرة في عام 2015.
كما أظهر استطلاع للرأي أجرته مؤسسة إبسوس فوز حزب الجمهورية اليميني في الوسط بنسبة 27.2٪ من الأصوات الوطنية، متقدماً على حزب التجمع الوطني بنسبة 19.3٪، يليه حزب الخضر والحزب الاشتراكي والرئيس إيمانويل ماكرون لا ريبوبليك إن ماركي بنسبة 11.2٪.
كما خاضت لوبان الانتخابات الرئاسية لعام 2017 في حملة دعت إلى إخراج فرنسا من منطقة اليورو والاتحاد الأوروبي، وخسرت أمام ماكرون. وردت على تلك الهزيمة بكبح التشكيك في الاتحاد الأوروبي، لكن يبدو أن المستثمرين لا يزالون حذرين من نواياها، خاصة وأن الاتحاد الأوروبي وافق للتو على صندوق تعافي مدعوم بشكل مشترك لمكافحة جائحة فيروس كورونا.
كما ستكون هناك جولة ثانية من الانتخابات الإقليمية في نهاية الأسبوع المقبل، وسيتطلع المستثمرون إلى هذه النتائج قبل الانتخابات الرئاسية العام المقبل، خاصة وأن ماكرون قد فقد شعبيته _على مايبدو.
4. البيتكوين يفتقر إلى الحب الصيني
يتعرض البيتكوين، وهو أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية، للضغط مرة أخرى، متأثرًا بتقارير أخرى عن تضييق الصين على تعدين العملة الرقمية.
في الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي، تم تداول البيتكوين على انخفاض بنسبة 6٪ عند 33161 دولارًا، بعد أن انخفض في وقت سابق إلى ما دون 33000 دولار لأول مرة في 8 يونيو، وبعيدًا كل البعد عن أعلى مستوى قياسي له أقل بقليل من 65000 دولار في أبريل.
جاء ذلك في أعقاب تقرير في جلوبال تايمز، وهي صحيفة يدعمها الحزب الحاكم في الصين، ذكرت أن السلطات في مقاطعة سيتشوان الجنوبية الغربية أمرت بإغلاق مشاريع تعدين العملات المشفرة. حيث تمثل الصين أكثر من نصف إنتاج البيتكوين العالمي، في حين أن سيتشوان هي مقاطعة مهمة في صناعة تعدين البيتكوين في الصين.
بالإضافة إلى ذلك، أعلن البنك الزراعي الصيني (تداول خارج البورصة: ACGBF)، ثالث أكبر بنك في البلاد، يوم الإثنين أنه يتبع إرشادات البنك المركزي ويحظر استخدام خدماته في معاملات العملات المشفرة.
كما يُظهر مخطط بيتكوين الآن اتجاهًا هبوطيًا، وفقًا لـأليسا فيشين، المحلل لدى شركة كوين كورا، ومن المقرر أن تنخفض العملة المشفرة إلى أقل من 30 ألف دولار.
ومع ذلك، ليست كل الأخبار سيئة بالنسبة للسوق حيث أن شركة أمبر جروب الناشئة للعملات الرقمية ومقرها هونج كونج أصبحت الآن شركة يونيكورن للعملات المشفرة بعد تجاوز علامة التقييم البالغة مليار دولار. وقد حققت الشركة ذلك بعد أن جمعت مبلغًا إضافيًا قدره 100 مليون دولار في جولة تمويل أخيرة.
5. مكاسب النفط الخام بعد تعيين رئيسي رئيساً لإيران
ارتفعت أسعار النفط الخام يوم الاثنين، بمساعدة توقف المحادثات النووية الإيرانية، مما أدى إلى تأخير استئناف صادرات النفط الخام من الدولة الخليجية إلى السوق العالمية.
بحلول الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ارتفع الخام الأمريكي 0.6٪ إلى 71.72 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع خام برنت 0.6٪ إلى 73.94 دولارًا.
وقد حقق كلا المعيارين مكاسب قوية هذا العام، أكثر من 40٪ منذ بداية العام حتى الآن، حيث أدت برامج التطعيم الناجحة إلى إعادة فتح الكثير من البلدان ذات الاستهلاك المرتفع للطاقة اقتصاداتها، قبل موسم العطلة الصيفية.
وفي الأسبوع الماضي، سجل خام برنت أعلى سعر له منذ أبريل 2019 وغرب تكساس الوسيط أعلى سعر له منذ أكتوبر 2018.
وقد ساعدت هذه اللهجة الإيجابية يوم الاثنين في تأجيل المحادثات بين طهران والقوى الغربية، والولايات المتحدة على وجه الخصوص، بشأن إحياء الاتفاق النووي لعام 2015 بعد انتخاب القاضي المتشدد إبراهيم رئيسي رئيساً جديداً لإيران.
وقد تؤدي هذه النتيجة إلى تأخر أي اتفاق لأن رئيسي مدرج في قائمة العقوبات الأمريكية لانتهاكات حقوق الإنسان وتصر طهران على أنه يجب إزالة العقوبات إذا كان سيتم إحياء الاتفاق النووي.
يأتي هذا التوقف في الوقت الذي أفادت فيه رويترز بأن إيران بدأت في نقل بعض نفطها المخزن إلى ناقلات حتى تتمكن من استئناف تصدير الخام بسرعة في حالة توقيع اتفاق، مما أدى إلى رفع الولايات المتحدة العقوبات عن قطاع الطاقة الإيراني.
كما يبدو المزيد من المكاسب مرجحًا أيضًا، استنادًا إلى أحدث بيانات تحديد المواقع. حيث زاد المضاربون صافي مراكز الشراء الخاصة بهم في كل من أي سي إي برنت ونيمكس دبلو تي أي بأكثر من 20000 عقد في أسبوع التقرير الأخير.
في حين قال المحللون لدى مؤسسة أي إن جي في مذكرة إنه: "كان الجزء الأكبر من هذه الزيادة مدفوعًا بفتح صفقات شراء جديدة في السوق". ومع ذلك، "من المهم الإشارة إلى أن هذه البيانات تسبق اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وبالتالي من المرجح أن يكون تحديد الموقع مختلفًا إلى حد ما في الوقت الحالي."