للمتداولين: إليكم أهم الأحداث المؤثرة بالسوق العالمي هذا الأسبوع

بقلم دانيال شفارتسمان

Investing.com - تستمر البنوك المركزية في الهيمنة على الأسواق هذا الأسبوع، فخلال الأسبوع الماضي أعلن البنك المركزي الأوروبي عن رفع معدل الفائدة بـ 50 نقطة أساس، وارتفعت الأسواق استجابة لهذا، مع تقارير أرباح أفضل من المتوقع، ولكن هناك أسماء كبرى أخفقت في الوصول إلى التوقعات منها: سناب (NYSE:SNAP) تشات، وتويتر، وسيجايت، لذا انخفضت، المؤشرات الرئيسية، وتراجعت أصول المخاطرة.

ويحتل الفيدرالي هذا الأسبوع الساحة مع توقعات برفع آخر للفائدة، بينما الشركات الكبرى في العالم وأسهم إس آند بي 500 تنتظر تقارير أرباحها. وتستمر المؤشرات الاقتصادية وتطورات الحرب الأوكرانية في التخييم على الأسواق هذا الأسبوع.

إليك ما يجب معرفته:

• اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

تقارير التضخم أظهرت ارتفاعًا قويًا، ويتوقع السوق رفع معدل الفائدة بـ 75 نقطة أساس هذا الأسبوع. والرفع بـ 100 نقطة توقعه السوق لفترة قصيرة، ولكن الآن نسبته حوالي 20%، وتشير التقارير إلى أن الفيدرالي لن يتخذ هذا الاتجاه.

وستتحرك الأسواق بعد بيان لجنة السوق المفتوح، والمؤتمر الصحفي لجيروم باول، وتحاول الأسواق معرفة احتمالية التضخم، وكيف سيحاول الفيدرالي ترويض التضخم. ومع الحديث عن خفض معدلات الفائدة العام المقبل، سيحاول الفيدرالي الآن التزام الحذر في الكلمات.

• 2. تقارير أرباح شركات التكنولوجيا

ينتظر العالم تقارير أرباح أكبر الشركات، وأغلب الشركات هي شركات تكنولوجية.

تبدأ التقارير يوم الثلاثاء، مع ميكروسوفت، وألفابيت، وجوجل (NASDAQ:GOOGL) بعد إغلاق السوق. ويراقب السوق ألفابيت على وجه الخصوص مع إشاعات حول المساحات الإعلانية التي تخلت عنها: تويتر وسناب تشات، ولأن الشركة لا توفر توقعات استرشادية. ولا يعلم السوق حتى الآن ما إذا كان التراجع بـ 25% الذي ضرب السوق هو نتيجة لتوقع الأحداث الجارية.

يصدر تقرير ميتا، الشركة الأم لفيس بوك، بعد إغلاق السوق يوم الأربع، وتصرح الشركة بخطط استثمارية ضخمة لهذا العام، والتحديات التي تواجهها بسبب تيك توك، وهبط السهم بنسبة 50% هذا العام. وسيعلم السوق ما إذا كان هناك أي تغييرات في الشركة، وما إذا كانت ستلتزم باستثمارات الميتافيرس، وما حجم تأثيرها.

يصدر تقرير أرباح أمازون يوم الخميس بعد ساعات التداول يوم الخميس، وأمازون (NASDAQ:AMZN) هي الأخرى شاركت بعض الأنباء السلبية. ووفق المبادئ المحاسبية المعمول بها، ستضرر أسهم أمازون من حصتها في شركة ريفيان، وحجم الأرباح التي تحققها أقسام مبيعات التجزئة والحوسبات السحابية في ظل التضخم، وبيانات برايم داي من أمازون ستكون هامة لتوقعات الربع الثالث للشركة، وللمستثمرين.

وأخيرًا وليس آخرًا، يصدر تقرير آبل (NASDAQ:AAPL) يوم الخميس بعد ساعات التداول. وتفوق أداء آبل على أداء الأسهم التكنولوجية الأخرى خلال العام الجاري، لتفقد فقط 13.2% من قيمتها من بداية العام لليوم، متفوقة حتى على مؤشر إس آند بي 500. فهل يستمر تفوق آبل، مع تفشيات الأوبئة الحالية، والتضخم، ونقص الرقائق الرقمية التي تجعل من ترقية أجهزة آيفون مهمة صعبة.

• 3. أهم تقارير أرباح إس آند بي 500

أهم تقارير الأرباح من عملاقة الصناعات المختلفة هذا الأسبوع:

• الاثنين بعد ساعات التداول – NXP (NASDAQ:NXPI), Whirlpool Corporation (NYSE:WHR), F5 Networks (NASDAQ:FFIV)
• الثلاثاء قبل افتتاح السوق - Coca-Cola (NYSE:KO), McDonald’s (NYSE:MCD), United Parcel Service (NYSE:UPS), Raytheon (NYSE:RTN), General Electric (NYSE:GE), General Motors (NYSE:GM)
• الثلاثاء بعد افتتاح السوق – Visa (NYSE:V), Chipotle (NYSE:CMG), Stryker (NYSE:SYK), Mondelez (NASDAQ:MDLZ), Texas Instruments (NASDAQ:TXN)
• الأربعاء قبل افتتاح السوق – T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Boeing (NYSE:BA), ADP (NASDAQ:ADP), Humana (NYSE:HUM)
• الأربعاء بعد افتتاح السوق – Ford (NYSE:F), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), ServiceNow (NYSE:NOW), Equinix (NASDAQ:EQIX), O’Reilly Automotive Inc (NASDAQ:ORLY)
• الخميس قبل افتتاح السوق – Mastercard (NYSE:MA), Honeywell (NASDAQ:HON), Pfizer (NYSE:PFE), Merck & Co (NYSE:MRK), Comcast (NASDAQ:CMCSA), Altria (NYSE:MO)
• الخميس بعد افتتاح السوق – Intel (NASDAQ:INTC), Edwards Lifesciences (NYSE:EW), KLA-Tencor (NASDAQ:KLAC), DexCom Inc (NASDAQ:DXCM)
• الجمعة قبل افتتاح السوق – Exxon Mobil (NYSE:XOM), Procter & Gamble (NYSE:PG), Chevron (NYSE:CVX), AbbVie (NYSE:ABBV), AstraZeneca (NASDAQ:AZN), Charter Communications (NASDAQ:CHTR)

ويمثل التضخم والركود تحديًا للشركات وتقارير أرباحها، والسؤال المطروح مرارًا وتكرارًا: هل تتمكن الشركات من الحفاظ على النمو في ظل كل هذا، وما إذا كان الوقت الحالي هو الأنسب لتخفيض التوقعات، بالنظر إلى حالة عدم اليقين عند المستثمرين.

تستطيع الآن متابعة تقويم الأرباح للأسهم هذا الأسبوع.

• 4. مؤشرات التضخم والناتج المحلي الإجمالي.

بنهاية الأسبوع ينتظر السوق بيانات الناتج المحلي الإجمالي وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين، وعلى الرغم من أن هذه المؤشرات تقيس ما حدث، إلا أنها تعتبر مؤشرًا على ما سيفعله البنك المركزي.

من المتوقع أن يكون الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي إيجابيًا للربع الثاني، ليتجنب الاقتصاد بذلك الوقوع في ركود (بمعناه الفني)، أي أنه لو جاء الناتج الأمريكي سلبيًا ستكون هذه إشارة أخرى للتضخم، لأن أي اقتصاد يدخل في ناتج محلي سلبي لربعين، يعني هذا ركودًا. ويصدر كذلك بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي، وهي مقياس الفيدرالي المفضل للتضخم، ومن المتوقع لها زيادات شهرية وعلى أسس سنوية.

وكذلك ينتظر السوق بيانات مؤشر أسعار المستهلكين من منطقة اليورو، والتوقع أن تكون القراءة 8.7% لشهر يوليو، بينما المؤشر الأساسي باستثناء الغذاء والطاقة سيسجل 4.7%، والناتج المحلي الإجمالي المتوقع هو 0.6%.

ومع الطلب القوي والأسعار المرتفعة، يحاول المستثمرون وتحاول البنوك المركزي في أوروبا وأمريكا وحول العالم مراقبة ما سيحدث، واتخاذ ما يمكن عمله لإيقاف التضخم المرتفع وإعادة التوازن.

تابع التقويم الاقتصادي لمعرفة أهم البيانات والتوقعات لأبرز بيانات الاقتصاد الكلي المنتظرة.

• 5. تطورات الحرب الروسية الأوكرانية

على الرغم من استمرار الحرب الروسية الأوكرانية مع توقيع اتفاق تصدير الحبوب الأسبوع الماضي، والذي تتمكن أوكرانيا بموجبه من شحن الحبوب الغذائية عبر ميناء أوديسا، إلا أن الميناء تعرض لقصف يوم السبت. ونفت روسيا أي صلة لها بالضربات، وتستمر أوكرانيا بالاستعداد للتصدير، موفرة إنقاذًا للعالم من أزمة الغذاء.

وستكون تحركات السلع الغذائية والنفط تحت المجهر خلال الأسبوع المقبل، لمعرفة تداعيات عودة الصادرات الأوكرانية. ولكن الاتفاق المرعي من تركيا قد يكون علامة على صادرات أكثر. وتطبيق الاتفاق، والمزيد من التفاصيل عن الحرب التي تدخل شهرها السابع، سيكون إجابة على الشكوك المهيمنة على الأسواق.