تخفيض توقعات أرباح تسلا بعد بيانات هامة..فهل هي مضاعف في تسعيرها مقارنة بلوسيد؟

Investing.com - أعلنت شركة تسلا (TSLA) بالأمس، عن إجمالي إنتاج للربع الثالث بلغ 430,488 مركبة وتسليم 435,059 وحدة مركبة كهربائية.

وفي هذا السياق، خلال الربع الثاني، أبلغت تسلا عن إجمالي عمليات تسليم بلغت 466,140 وإجمالي إنتاج المركبات 479,700. وفي نفس الفترة من العام السابق، بلغ إجمالي إنتاج سيارات تسلا 365,923 سيارة، مع وصول عدد التسليمات إلى 343,830 سيارة.

وخلال مكالمة الأرباح السابقة للشركة في يوليو، أشار الرئيس التنفيذي إيلون ماسك إلى هدف الشركة تسليم 1.8 مليون سيارة للعام بأكمله لكنه توقع انخفاضًا طفيفًا في إنتاج الربع الثالث بسبب تحديث المصانع بعد إغلاق الصيف.

وقالت الشركة: "إن الانخفاض المتسلسل في أحجام الإنتاج والتسليم كان سببه فترات التوقف المخطط لها لترقية المصنع، كما تمت مناقشته في أحدث مكالمة للأرباح". كذلك، "فإن هدف الحجم لعام 2023 المتمثل في حوالي 1.8 مليون مركبة لا يزال دون تغيير."

وكان محللو وول ستريت يتوقعون أن تصل شحنات تسلا إلى 461,640 سيارة في الربع الثالث.

ماذا يقول المحللون؟

إليك ما قاله بعض محللي تسلا بشأن أرقام التسليم للربع الثالث:

دويتشة بنك:

قال محللو دويتشه بنك (ETR:DBKGn): "لقد خفضنا توقعاتنا لإيرادات الربع الثالث بشكل طفيف، إلى 23.0 مليار دولار (من 23.3 مليار دولار)، وانخفض هامش الربح الإجمالي (الائتمان السابق) قليلاً بمقدار 20 نقطة أساس، الآن إلى 16.8٪ (من 17.0٪ سابقًا)." وبشكل عام، يؤدي هذا إلى ربحية السهم البالغة 0.68 دولارًا أمريكيًا مقابل 0.71 دولارًا أمريكيًا في الربع السابق. أما بالنسبة لهذا العام، ما زلنا نتوقع أن تحقق تسلا هدفها البالغ 1.8 مليون عملية تسليم، مما يشير إلى تحسين معدل تشغيل الإنتاج وكذلك عمليات التسليم بشكل تسلسلي، ومن المحتمل أن يكون ذلك مع تحسين كفاءة التكلفة المرتبطة بهوامش أعلى في الربع الرابع مقابل الربع الثالث.

برنشتاين:

وقال محللو برنشتاين: "في العادة، تعد الهوامش الإجمالية للسيارات باستثناء الائتمانات مسألة رئيسية. فنحن نصمم 18.1٪ مقابل الإجماع البالغ 18.5٪ ولكننا نرى الجانب السلبي المحتمل نظرًا لانخفاض الكميات والخصومات المادية نسبيًا على السيارات المباعة بعد نفاد المخزون والانخفاض الحاد في أسعار الطرازين X وS خلال هذا الربع. كما نلاحظ أن التدفق ميكانيكيًا من خلال تخفيضات الأسعار في الربع الثالث إلى الربح والخسارة سيعني انخفاضًا متسلسلًا في سعر البيع والشراء بنسبة 0.9٪، ويمكن أن تكون خصومات المخزون بمثابة رياح معاكسة إضافية بنسبة 1-2٪، في حين يشير الإجماع إلى زيادة بنسبة 0.8٪. وبعد هذا العام، يتوقع الإجماع ما بين 2.3 إلى 2.4 مليون وحدة للسنة المالية 24، ولكن من غير المرجح أن تكون تخفيضات الأسعار المطلوبة بالأرقام.

مؤسسة CFRA:

وقال محللو CFRA (تخفيض السعر المستهدف إلى 315 دولارًا أمريكيًا) إنه: "لم يكن الانخفاض المتسلسل في الأحجام مفاجأة كبيرة، حيث كانت شركة TSLA قد ركزت على بعض فترات التوقف بسبب ترقيات المصنع في مكالمة الأرباح الأخيرة ومع ذلك، مع احتمال ظهور TSLA كأكبر شركة الفائز من إضراب UAW، يستمر تكثيف أوستن وبرلين، ومن المتوقع تسليم أول شحنة من سايبرتراك بحلول نهاية العام، ومصنع قادم في المكسيك، وكوبيه منخفضة السعر نعتقد أنه سيتم تقديمها في عام 2024، ونعتقد أن TSLA لا تزال لديها الكثير من الرياح الخلفية ونكرر شراءنا للسهم."

نظرة على سهم تسلا مع InvestingPro

بحسب أفضل أداة تقييم أسهم InvestingPro فإن سعر سهم تسلا الحالي أسفل السعر العادل بـ 1.6% وتبقى الشركة في وضع مالي جيد جدًا.

وتنتظر تسلا أرباحها للربع الثالث في خلال 15 يومًا من الآن.

وتعتمد تسلا في تسعيرها على توقعات بصعود قوي مستقبلًا وهو ما يكشفه مؤشر P/E حيث يصل مع تسلا إلى X65 الآن. وهو الأعلى مقارنة بنظارئها مثل لوسيد للسيارات الكهربائية والشركات التكنولوجية الأخرى.