في الشهر الماضي، خفض المحللون في شركة روزنبلات للأوراق المالية تصنيفهم لسهم Arista Networks (ANET) إلى "بيع"، معربين عن مخاوفهم من أن تبرز شركة الشبكات Nvidia (NVDA) كمنافس كبير في سوق الإيثرنت.
خلال مناقشة أرباحها للربع المالي الأول من عام 2024، ذكرت Arista أنها لا تعتبر NVDA منافسًا مباشرًا في سوق الإيثرنت.
ومع ذلك، لا يتفق المحللون في Rosenblatt مع هذا الرأي، حيث ذكروا أن الشركة المصنعة لرقاقات الذكاء الاصطناعي قد وضعت نفسها كمشارك مهم في سوق الإيثرنت، كما هو موضح في التصريحات التي أدلت بها خلال مناقشة أرباح الربع الأول من عام 2025.
"بدأت Nvidia في توزيع منتجاتها Spectrum X Ethernet Networking في الربع الأول من عام 2025. هذه التقنية مصممة خصيصًا لتطبيقات الذكاء الاصطناعي، وعلى غرار Infiniband، تم إنشاؤها لدمج الشبكة كمكون أساسي للبنية التحتية لمعالجة الذكاء الاصطناعي"، كما ذكر المحللون في تقرير.
وتابعوا: "يمثل هذا تحولاً جوهرياً عن متطلبات الشبكة التقليدية، مما قد يمنح Nvidia ميزة الأداء والمزايا التنافسية على الشركات التي تركز على شبكات الإيثرنت، مثل ANET و Cisco".
أشار المحللون أيضًا إلى أن Spectrum-X، وهي منصة الشبكات المتقدمة من Nvidia المصممة لتعزيز كفاءة مركز البيانات لمهام الذكاء الاصطناعي، تعمل على زيادة توزيعها مع العديد من العملاء، أحدها يتضمن مجموعة حوسبة تضم 100,000 وحدة معالجة رسومات.
وتتوقع الوكالة أن تنمو هذه المنصة لتصبح خط إنتاج تبلغ قيمته عدة مليارات من الدولارات خلال العام القادم.
وأكد المحللون أنه "على الرغم من أن شركة ANET قد لا تعترف بعد بشركة Nvidia كمنافس، إلا أننا نعتقد أن Nvidia تستهدف بالتأكيد شركة ANET".
"نظرًا لوتيرة توسع Nvidia في قطاع الذكاء الاصطناعي، يبدو من المعقول أنها قد تعادل أو تتفوق على ANET في سوق الإيثرنت في غضون العامين أو الثلاثة أعوام القادمة. نحن نرى أنه يجب تقييم سهم ANET بناءً على مضاعفات أرباحها التاريخية بدلاً من تلك المرتبطة بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي."
تم إنتاج هذا المقال وترجمته بمساعدة تقنية الذكاء الاصطناعي وتمت مراجعته من قبل أحد المحررين. لمزيد من التفاصيل، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.